Resumo
- BTC e ETH seguem em consolidação, sem definição clara de tendência; o capital migrou para ativos de baixa volatilidade e narrativas de médio e longo prazo.
- Os depósitos líquidos no mercado Aave Horizon RWA ultrapassaram US$600 milhões, com o fluxo de capital institucional se intensificando.
- Os ativos tokenizados de ações sob gestão já ultrapassam US$1 bilhão, com títulos on-chain crescendo rapidamente.
- A Nike vendeu a RTFKT, marcando uma liquidação gradual do seu negócio Web3.
- A Polymarket lançou mercados de previsão imobiliária, ampliando sua cobertura de variáveis econômicas reais.
- CONX, APT e STRK desbloquearão cerca de US$25,23 milhões, US$21,26 milhões e US$11,10 milhões em tokens, respectivamente, nos próximos 7 dias.
Visão Geral do Mercado
Comentário de Mercado
- BTC — Após breve alta e correção no gráfico de 1 hora, o BTC entrou em consolidação, com suporte em torno de US$91.000. No curto prazo, busca recuperação nos níveis de MA5 e MA10, mas permanece abaixo da MA30, indicando estrutura frágil de retomada. O MACD está abaixo do eixo zero, com barras verdes se estreitando, sinalizando desaceleração da pressão de venda. Trata-se de uma recuperação técnica de curto prazo, sem confirmação de reversão de tendência.
- ETH — O recuo do ETH foi limitado; após estabilizar próximo de US$3.150, está em recuperação gradual. O preço se aproxima das médias móveis de curto prazo, mas ainda enfrenta resistência na MA30. O MACD segue em zona fraca, mas as barras de impulso mostram leve melhora. No curto prazo, ETH apresenta padrão de consolidação e recuperação, com estrutura um pouco mais forte que BTC. A confirmação da direção depende do volume negociado.
- Altcoins — Na última semana, o fluxo de capital se manteve em setores de camada inferior e propósito geral, com Layer 2, Rollup, DAG e Storage registrando ganhos semanais entre 13% e 17%. Com a consolidação dos ativos principais, o mercado privilegia ativos de infraestrutura com narrativas de longo prazo e aplicações concretas.
- Stablecoins — A capitalização total das stablecoins é de US$308,1 bilhões, com aumento de US$426 milhões na semana, refletindo crescimento de 0,14%.
- Taxas de Gas — As taxas de gas na rede Ethereum ficaram, em geral, abaixo de 1 Gwei na última semana, com pico máximo de 1,90 Gwei por hora. Em 8 de janeiro, a média diária foi de 0,052 Gwei.
Tokens em Destaque
Nas últimas 24 horas, o mercado cripto manteve a tendência corretiva, com o sentimento ainda fortemente avesso ao risco. O Índice de Medo caiu para 28, recuperando-se levemente dos mínimos, mas permanecendo na zona de “Medo”, sinalizando ausência de confiança dos investidores. BTC e ETH recuaram cerca de 1,1% e 2,2%, respectivamente, mantendo-se como principais fatores de pressão no índice. XRP e SOL registraram quedas entre 1% e 3%. A divergência setorial é pequena, e a maioria dos ativos mostra enfraquecimento conjunto, o que indica predominância de desalavancagem e postura cautelosa no mercado.
ZKP zkPass (+59,74%, capitalização de mercado US$39,86 milhões)
Segundo a Gate, o token ZKP está cotado a US$0,1885, com alta de 59,74% nas últimas 24 horas. zkPass é um protocolo de privacidade e verificação de identidade baseado em Zero-Knowledge Proofs (ZKP), cujo objetivo central é permitir comprovação de identidade e comportamento “verificável sem divulgação”, sem expor os dados originais dos usuários.
O movimento de alta foi impulsionado por narrativa e eventos. Inicialmente, criadores da Twitch sofreram manipulação de contas e receitas, mesmo com 2FA ativado, o que gerou debate sobre o modelo tradicional de segurança “login como ponto final”. A equipe e comunidade zkPass aproveitaram esse momento para destacar a filosofia “confiança não deve terminar no login”, ampliando o debate público. O token nativo ZKP entrou em circulação, e o projeto manteve engajamento em temas como ZK identity, zkTLS e proxy multipropósito, consolidando-se como ativo de referência em privacidade e identidade ZK. A oferta circulante limitada e o sentimento amplificado resultaram em forte valorização de curto prazo.
ELF aelf (+49,25%, capitalização de mercado US$102 milhões)
Segundo a Gate, o token ELF está cotado a US$0,14374, com alta de 49,25% nas últimas 24 horas. aelf é um blockchain público modular de alta performance, inicialmente voltado para DeFi e arquitetura multichain, e que passou a focar em DeSci e infraestrutura cross-chain. O design mainchain + sidechain aumenta a eficiência de execução e o isolamento de recursos; ferramentas como TomorrowDAO oferecem suporte on-chain à gestão de fundos de pesquisa, governança e transparência de dados, reforçando o posicionamento de “protocolo base multipropósito”.
A valorização do ELF se deve a movimentos de capital e narrativa. A aelf anunciou alocação de 5 milhões de ELF para o eBridge, visando liquidez cross-chain e elevando expectativas de interoperabilidade com o ecossistema Ethereum. O projeto segue fortalecendo a narrativa DeSci, posicionando-se como “camada estrutural para ciência descentralizada”, o que se destaca diante da preferência do mercado por infraestrutura e aplicações de médio e longo prazo.
GUN Gunz (+41,21%, capitalização de mercado US$13,83 milhões)
Segundo a Gate, o token GUN está cotado a US$0,021974, com alta de 41,21% nas últimas 24 horas. Gunz é o token do ecossistema de jogos da Gunzilla Games, sustentando o sistema econômico on-chain do jogo Off The Grid. O projeto une jogos de tiro AAA a mecanismos de ativos Web3, buscando ampliar engajamento dos jogadores e ciclo de vida do conteúdo via itens tokenizados, liquidação on-chain e regras programáveis, mantendo a qualidade do gameplay e introduzindo modelo econômico sustentável on-chain.
A valorização do GUN foi impulsionada por atualizações de conteúdo e maior exposição. Off The Grid lançou em dezembro uma atualização importante do Ranked Protocol, com modo ranqueado, servidores customizados e revisões centrais de sistema, elevando a atividade dos jogadores e o buzz comunitário. O projeto também ganhou destaque em mídias de jogos mainstream como Game Informer, reforçando o posicionamento de “jogo mainstream” e ampliando o alcance para usuários fora do universo cripto.
Dados em Destaque
Depósitos Líquidos no Mercado Horizon RWA da Aave Ultrapassam US$600 Milhões, Capital Institucional Continua Entrando
Os depósitos líquidos no mercado Horizon RWA da Aave ultrapassaram US$600 milhões, refletindo o crescimento do interesse no segmento de ativos reais (RWA). O movimento é resultado de acumulação constante, impulsionada pela maior participação institucional e avanço do marco regulatório. Isso demonstra confiança do mercado na estabilidade dos retornos e na gestão dos riscos dos produtos RWA on-chain.
Estruturalmente, a expansão do Horizon RWA indica que o DeFi está evoluindo para cenários financeiros baseados em crédito, fluxo de caixa e ativos reais, além dos ativos de alta volatilidade. Isso reduz a sensibilidade do DeFi aos ciclos de mercado e fortalece a posição estratégica da Aave como infraestrutura institucional, preparando o terreno para tokenização de ativos em conformidade e adoção em larga escala.
Ativos Tokenizados de Ações Sob Gestão Ultrapassam US$1 Bilhão, Títulos On-Chain Aceleram Expansão
De acordo com a Dune, o total de ativos sob gestão (AUM) em ações tokenizadas ultrapassou US$1 bilhão, marcando uma nova fase de escala para títulos on-chain. O crescimento acelerou na segunda metade do ano, refletindo maior aceitação de produtos de ações on-chain. O capital está migrando de participação experimental para investimentos sustentados e volumosos.
A expansão do AUM foi puxada por plataformas líderes de emissão e negociação. Há uma segmentação entre diferentes blockchains e modelos: algumas dominam pela liquidez profunda e caminhos regulatórios, outras atendem nichos com baixo custo ou vantagens cross-chain. As ações tokenizadas avançam do estágio de “prova de conceito” para “competição de produtos”. O crescimento futuro dependerá da viabilidade regulatória, transparência na custódia dos ativos e liquidez do mercado secundário para atender à demanda institucional.
Barclays Realiza Primeira Aposta em Infraestrutura de Stablecoin, Sinalizando Entrada dos Bancos Tradicionais
O Barclays, com cerca de US$2,2 trilhões em ativos sob gestão, fez seu primeiro investimento no setor de stablecoins ao apoiar o projeto de infraestrutura Ubyx. O movimento sinaliza a transição dos grandes bancos tradicionais da observação cautelosa para a alocação ativa de capital. Stablecoins passam a integrar a avaliação estratégica de longo prazo das instituições financeiras.
O investimento é voltado para infraestrutura, não para modelos isolados de emissão. A Ubyx foca em capacidades institucionais de clearing, liquidação e integração de sistemas para stablecoins, alinhando-se aos requisitos de conformidade, controle de risco e escalabilidade dos bancos. Stablecoins evoluem de inovação periférica para camada conectiva essencial do sistema financeiro, podendo assumir papel estrutural em pagamentos internacionais, tesouraria corporativa e redes de liquidação on-chain.
Foco da Semana
O Sonho Web3 Desmorona: Nike Vende Silenciosamente a RTFKT
A Nike concluiu silenciosamente a venda da subsidiária digital RTFKT, com a transação efetivada em 16 de dezembro de 2025, divulgada recentemente pela mídia. O comprador e os termos não foram revelados. A RTFKT foi adquirida pela Nike no auge dos NFTs em 2021, focando em tênis virtuais, colecionáveis digitais e NFTs, atraindo atenção no metaverso e moda blockchain. Desde o final de 2024, a Nike iniciou a retirada do setor—primeiro pausando NFTs, encerrando serviços Web3 e fechando a RTFKT em janeiro de 2025.
A venda marca a mudança estratégica sob o CEO Elliott Hill, afastando-se das estratégias digitais agressivas do ex-CEO John Donahoe. A Nike volta a priorizar o negócio esportivo e a reconstrução dos canais de atacado. A queda do mercado de NFTs acelerou essa saída.
Polymarket Faz Parceria com Parcl para Lançar Era de Previsão Imobiliária
A Polymarket firmou parceria com a plataforma imobiliária Parcl (Solana) para lançar mercado de previsão imobiliária baseado no Parcl Index. É a primeira integração profunda de dados residenciais em tempo real a um sistema de negociação on-chain. A Polymarket gerencia listagem, operação e interface; a Parcl fornece índice diário de preços, baseado em registros públicos, avaliações fiscais e serviços de listagem, como referência transparente para liquidação.
Os mercados iniciais focam em cidades de alta liquidez como Nova York, São Francisco, Miami e Austin. Usuários podem apostar na alta ou queda do índice em mês, trimestre ou ano, ou se o índice cruzará determinados limites. Cada mercado tem página de resolução dedicada da Parcl, com valores finais, histórico de tendências e metodologias, garantindo processo transparente, auditável e sem disputas.
Resumo Oficial 2025 da Solana: Ano de Receita, Ativos e Transações
A Solana divulgou o relatório anual de dados 2025, destacando “Receita, Ativos e Transações”. A receita de aplicações do ecossistema atingiu US$2,39 bilhões, alta de 46% ano a ano e recorde histórico. Sete aplicações superaram US$100 milhões em receita, incluindo Pump.fun, Meteora, Raydium e Jupiter. O Real Economic Value (REV) chegou a US$1,4 bilhão, com média de 3,2 milhões de wallets ativas diárias (aumento de 50%), taxa média de transação caiu para US$0,017 e o total de transações não relacionadas a votos atingiu 33 bilhões, evidenciando a otimização da Solana em alta capacidade e baixo custo.
O suprimento de stablecoins dobrou para US$14,8 bilhões. O volume total de transferências de stablecoins atingiu US$11,7 trilhões, crescimento de 7x em dois anos. O ano marcou a estreia dos ativos de ações on-chain. O volume negociado em DEX foi de US$1,5 trilhão, alta de 57%, com SOL representando 42% dos pares. Plataformas DEX como Raydium e Orca processaram mais de US$100 bilhões cada, e agregadores DEX movimentaram US$922 bilhões.
Resumo Semanal de Funding
Segundo a RootData, entre 2 e 8 de janeiro de 2026, 9 projetos cripto anunciaram rodadas de funding ou aquisições, abrangendo IA, RWA, BTCFi e infraestrutura. Confira os principais:
Tres.finance
Em 7 de janeiro, a Tres Finance foi adquirida pela Fireblocks por US$130 milhões.
A Tres Finance é uma plataforma corporativa de gestão financeira e contabilidade para o universo Web3, atendendo empresas, instituições, protocolos e DAOs que operam ativos digitais. Permite contabilidade automatizada, gestão de tesouraria, relatórios de conformidade e auditoria.
Com ferramentas baseadas em IA, auxilia usuários a atingir conformidade financeira: agrega e limpa dados on-chain de mais de 220 blockchains, exchanges, custodians e protocolos DeFi, transformando-os em informações financeiras estruturadas. Suporta categorização de transações, cálculo de custo, avaliação em tempo real, reavaliação, impairment e conciliação multi-origem, gerando lançamentos contábeis e trilhas de auditoria compatíveis com GAAP e IFRS.
Babylon
Em 7 de janeiro, a Babylon anunciou rodada de funding de US$15 milhões, liderada pela a16z.
O Babylon Protocol é a primeira infraestrutura descentralizada para staking nativo de BTC. Permite que holders bloqueiem BTC diretamente na blockchain, via outputs Taproot com tempo bloqueado, e deleguem para Finality Providers, que protegem redes PoS. Usuários recebem recompensas como tokens BABY, mantendo autocustódia e unbonding eficiente.
HabitTrade
Em 6 de janeiro, a HabitTrade anunciou rodada de funding de cerca de US$10 milhões, liderada pela Newborn Town.
A HabitTrade é uma plataforma de negociação multi-ativos em conformidade, permitindo investimentos em ações, opções, ETFs e cripto em várias regiões, usando stablecoins ou criptomoedas com um clique. Utilizando infraestrutura open-source como Stove Protocol, oferece representações tokenizadas 1:1 de ações reais e serviços institucionais de liquidação, custódia, API e integração TradFi-Web3.
Próxima Semana para Observar
Desbloqueios de Tokens
Segundo a Tokenomist, grandes desbloqueios de tokens ocorrerão nos próximos 7 dias (9–15 de janeiro de 2026). Os três principais:
- CONX desbloqueará cerca de US$25,23 milhões em tokens, representando 82,4% da oferta circulante.
- APT desbloqueará cerca de US$21,26 milhões, representando 1,5% da oferta circulante.
- STRK desbloqueará cerca de US$11,10 milhões, representando 2,5% da oferta circulante.
Referências:
- Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
- CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
- CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
- DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
- Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
- Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
- Tokenomist, https://tokenomist.ai/
- X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008947006626992400?s=20
- Dune, https://dune.com/gateresearch/stocks
- X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008856277380698308?s=20
- X, https://x.com/solana/status/2008536556475478349?s=20
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