Regras da conta CrossEx

Métricas por moeda para a Conta CrossEx

Métricas de nível de conta para a Conta CrossEx

Processo de controle de risco de liquidação da Conta CrossEx

1. Cancelamento automático de ordens

Quando a margem inicial for inferior a 100%, o sistema cancelará automaticamente as ordens em aberto para reduzir a sua ocupação da margem inicial. O cancelamento é sequencial: primeiro as ordens spot, depois as ordens de futuros. As regras são as seguintes:

• Cancela ordens spot de compra, começando pela ordem de maior valor até a menor.
• Cancela ordens com margem em aberto, começando pelas que alocam a maior margem inicial até a menor.
• Ao cancelar ordens em aberto de futuros, prioriza o cancelamento das ordens de abertura sem posições existentes. Caso não haja nenhuma, cancela as ordens DCA com posições existentes, começando pelas que alocam a maior margem inicial até a menor.

O cancelamento é sequencial. Após cada cancelamento, o sistema verifica novamente se a margem inicial é ≥ 100%. Caso afirmativo, o processo de cancelamento é encerrado.
Quando a taxa de margem inicial da conta for inferior a 100%, o saldo de margem disponível da conta será negativo. Não é permitido adicionar posições; apenas ordens de fechamento podem ser executadas, pois não ocupam margem inicial.

2. Liquidação forçada

Quando a Margem de Manutenção for ≤ 100%, o sistema iniciará o processo de liquidação forçada. Se a taxa de margem de manutenção (MMR) subir acima de 100%, o processo de liquidação é encerrado. O processo de liquidação é o seguinte:

• Cancela todas as ordens em aberto em paralelo.
• Para posições com margem, inicia a liquidação. Ordem de prioridade: primeiro as posições long, depois as posições short; em seguida, por ordem de liquidez. É cobrada uma taxa de liquidação.
• Para posições em modo de hedge, compensa diretamente a posição menor ao preço de marcação. É cobrada uma taxa de liquidação.
• Para posições individuais de futuros, inicia a redução do limite de risco por nível. Por ordem de liquidez, determina em qual nível a redução tornaria a MMR segura. Envia todas as ordens reduce-only para a exchange até que a MMR esteja segura ou todas as posições estejam no nível 1. É cobrada uma taxa de liquidação.
• Assume posições diretamente, liquidando-as ao preço de falência para o usuário (sem taxa de liquidação). Após a conta interna do sistema assumir as posições, ela as vende diretamente ao preço de mercado. Caso haja lucro, o saldo positivo em USDT é destinado ao fundo de seguro interno. Caso haja um déficit, o fundo de seguro interno cobre o saldo negativo em USDT.

3. Regra de cálculo do preço de falência

Posição long: Preço de falência = Preço de marcação no momento da liquidação × (1 – Taxa de margem de manutenção no nível de limite de risco atual da posição)
Posição short: Preço de falência = Preço de marcação no momento da liquidação × (1 + Taxa de margem de manutenção no nível de limite de risco atual da posição)

Requisitos de margem para negociação com margem

1. Posição long:

Margem de manutenção para posição com margem = Valor da posição × Taxa de margem de manutenção para o nível atual + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial para posição com margem = Valor da posição / Alavancagem + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial para ordem com margem em aberto = Valor da ordem / Alavancagem + Taxa de fechamento estimada + Taxa de negociação estimada

2. Posição short:

Margem de manutenção para posição com margem = Valor da posição × Preço de índice × Taxa de margem de manutenção para o nível atual + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial para posição com margem = Valor da posição × Preço de índice / Alavancagem + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial para ordem com margem em aberto = Valor da ordem / Alavancagem + Taxa de fechamento estimada + Taxa de negociação estimada

A plataforma não exige margem inicial para ordens de fechamento ou ordens reduce-only. As taxas estimadas são calculadas a uma taxa de 0,075%.
Taxa de fechamento estimada: Refere-se à taxa necessária para fechar a posição ampliada resultante da possível execução da ordem, ao mesmo preço.

Requisitos de margem para negociação de futuros

1. Modo unidirecional

Margem de manutenção da posição = Abs(Tamanho da posição) × Preço de marcação × Requisito de margem de manutenção no nível de limite de risco selecionado + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial da posição = Abs(Tamanho da posição) × Preço de marcação × 1 / Alavancagem + Taxa de fechamento total estimada
Margem inicial para ordens em aberto = Abs(Tamanho da posição) × Preço da ordem × 1 / Alavancagem + Taxa de liquidação estimada + Taxa de negociação estimada

A plataforma não exige margem inicial para ordens de fechamento ou ordens reduce-only. As taxas estimadas são calculadas a uma taxa de 0,075% (a mesma abaixo).
Taxa de fechamento estimada: Refere-se à taxa necessária para fechar a posição ampliada resultante da possível execução da ordem, ao mesmo preço.

2. Modo de hedge

Margem de manutenção exigida no modo de hedge = Sum(Margem de manutenção para posição long + Taxa de liquidação estimada para posição long, Margem de manutenção para posição short + Taxa de liquidação estimada para posição short)
Margem inicial exigida no modo de hedge = Sum(Margem inicial para posição long + Taxa de liquidação estimada para posição long, Margem inicial para posição short + Taxa de liquidação estimada para posição short)
Margem inicial para ordens em aberto = Abs(Tamanho da posição) × Preço da ordem × 1 / Alavancagem + Taxa de liquidação estimada + Taxa de negociação estimada

A plataforma não exige margem inicial para ordens de fechamento ou ordens reduce-only.
Como a única moeda de margem atualmente é o USDT, tanto a margem inicial quanto a de manutenção exigidas para futuros são alocadas ao USDT:
Margem de manutenção em USDT para posições de futuros = Sum(Margem de manutenção de todas as posições de futuros)
Margem inicial em USDT para posições de futuros = Sum(Margem inicial de todas as posições de futuros e ordens em aberto)

Exemplo de modo de margem CrossEx

Suponha que um usuário esteja no modo de margem CrossEx e tenha duas posições de futuros, conforme descrito a seguir:

Outra posição short com margem, como segue:

Limites de risco do BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:

Limites de risco do OKX_FUTURE_ETH_USDT:

Limites de empréstimo do BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:

A CrossEx utiliza limites de risco escalonados. A taxa de margem de manutenção do nível em que o valor nocional da posição se enquadra é usada diretamente para o cálculo. Abaixo segue o cálculo da margem para as posições.

• BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
  Margem inicial: 55.000 × 1 / 5 + 55.000 × 0,00075 = 11.041,25
  Margem de manutenção: 55.000 × 0,01 + 55.000 × 0,00075 = 591,25
• OKX_FUTURE_ETH_USDT
  Margem inicial: 9.000 × 1 / 10 + 9.000 × 0,00075 = 906,75
  Margem de manutenção: 9.000 × 0,008 + 9.000 × 0,00075 = 78,75
• BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
  Margem inicial: 1.500 × 2 / 4 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 752,25
  Margem de manutenção: 1.500 × 2 × 0,03 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 92,25

Suponha que o usuário tenha 20.000 USDT e nenhuma outra moeda ou ordem em aberto. Com base nisso, as informações da conta do usuário são: