Avis spécial sur les risques liés à l'introduction en bourse et à la cotation sur le marché principal de Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd.

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(4) La « Lettre d’intention d’offre publique initiale de actions de Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd. » (ci-après « Lettre d’intention d’offre ») divulgue un besoin de fonds levés de 2 056 87,74 millions de yuans, avec un prix d’émission de 17,70 yuans par action, correspondant à une envergure de financement de 17 700 millions de yuans, inférieur au montant de fonds levés mentionné ci-dessus.

(5) Le prix d’émission de cette fois suit le principe de tarification basé sur le marché, lors de la phase d’enquête préliminaire, les investisseurs hors cote proposent des prix en fonction de leur volonté réelle d’acheter. L’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) évaluent, en se basant sur les résultats de l’enquête préliminaire, la valeur d’investissement raisonnable de la société, le niveau d’évaluation du marché secondaire des sociétés comparables, le niveau d’évaluation du secteur, etc., en tenant compte de la multiplicité effective des souscriptions hors cote, de la situation du marché, des besoins en fonds levés et des risques de souscription, pour déterminer le prix d’émission. Le prix d’émission déterminé ne dépasse pas la valeur la plus basse parmi : la médiane et la moyenne pondérée des offres hors cote après exclusion de la plus haute, ainsi que la médiane et la moyenne pondérée des offres de fonds communs de placement, fonds de sécurité sociale, fonds de pension, fonds de rente, fonds d’assurance et investisseurs étrangers qualifiés. Tout investisseur participant à la souscription sera considéré comme ayant accepté ce prix d’émission ; toute objection à la méthode de fixation du prix ou au prix lui-même est à éviter en ne participant pas à cette émission.

(6) Les investisseurs doivent pleinement prendre en compte les risques liés à la tarification basée sur le marché, comprendre que le prix de l’action peut chuter en dessous du prix d’émission après la cotation, renforcer leur conscience des risques, promouvoir la philosophie d’investissement axée sur la valeur, et éviter la spéculation aveugle. Les régulateurs, l’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) ne peuvent garantir que le prix de l’action ne chutera pas en dessous du prix d’émission après la cotation.

7. Le montant prévu pour l’utilisation des fonds levés pour le projet d’investissement de l’émetteur est de 2 056 87,74 millions de yuans. En se basant sur le prix d’émission de 17,70 yuans par action et le nombre d’actions nouvelles de 100 millions, si l’émission réussit, le montant total levé sera d’environ 17 700 millions de yuans. Après déduction des frais d’émission d’environ 1 358,29 millions de yuans (hors TVA), le montant net levé sera d’environ 1 634,17 millions de yuans (les différences de chiffres sont dues à l’arrondi). Il existe un risque que l’augmentation significative de l’actif net due à la levée de fonds influence de manière importante le mode de gestion, la gestion opérationnelle, la capacité de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’émetteur.

8. Parmi les actions émises cette fois, celles en ligne n’ont pas de restrictions de circulation ni de période de blocage, et seront libres de circuler dès leur cotation à la Bourse de Shanghai.

La partie hors cote adopte une restriction proportionnelle, les investisseurs hors cote doivent s’engager à limiter 10 % (arrondi supérieur) du nombre d’actions attribuées à une période de blocage de 6 mois à compter de la première cotation en bourse de l’émetteur. Autrement dit, 90 % des actions attribuées à chaque bénéficiaire seront libres de circulation dès leur cotation à la Bourse de Shanghai, tandis que 10 % seront bloquées pour 6 mois, à compter de la cotation. Lors de la participation à l’enquête préliminaire ou à la souscription hors cote, les investisseurs n’ont pas besoin de remplir de plan de restriction pour leurs bénéficiaires ; leur soumission de prix sera considérée comme leur acceptation de cette restriction.

Pour la partie stratégique, les investisseurs participant à la souscription stratégique seront soumis à une période de blocage de 12 mois à compter de la première cotation en bourse de l’émetteur.

9. Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur intention d’achat de manière autonome, sans déléguer cette tâche à leur société de courtage.

10. Lors de la souscription, chaque investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode : hors cote ou en ligne. Les bénéficiaires participant à l’enquête préliminaire, qu’ils aient soumis une offre valide ou non, ne peuvent plus participer à l’émission en ligne. Les investisseurs ne peuvent utiliser qu’un seul compte pour souscrire aux nouvelles actions en ligne. Si un même investisseur utilise plusieurs comptes ou participe plusieurs fois avec le même compte, seule la première souscription sera considérée comme valide, les autres seront invalides.

11. Après la fin de cette émission, la cotation publique à la Bourse de Shanghai ne pourra avoir lieu qu’après approbation. En cas de refus, les actions ne seront pas cotées, et l’émetteur remboursera aux investisseurs la valeur d’émission plus les intérêts bancaires courants.

12. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux risques, et en cas de survenue des situations suivantes, l’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) négocieront une suspension de l’émission :

(1) Le total des souscriptions hors cote est inférieur à la quantité initiale d’émission hors cote ;

(2) En cas de souscription insuffisante en ligne, la partie non souscrite sera réaffectée hors cote, mais les investisseurs hors cote n’auront pas souscrit intégralement ;

(3) Après déduction du nombre final d’actions stratégiques attribuées, le total des actions souscrites hors ligne et en ligne sera inférieur à 70 % de la quantité totale de l’émission ;

(4) Des événements importants postérieurs à l’émission affectent celle-ci ;

(5) Selon l’article 56 du « Règlement sur l’émission et la souscription de titres » et l’article 72 du « Règlement d’exécution sur l’émission et la souscription de titres lors de la première émission publique à la Bourse de Shanghai (version 2025) », si la CSRC ou la Bourse de Shanghai découvrent des violations ou anomalies dans le processus d’émission, ils peuvent ordonner la suspension ou l’arrêt de l’émission, et ouvrir une enquête.

En cas de survenue de ces situations, l’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) publieront rapidement une annonce expliquant les raisons de la suspension et les mesures de reprise. Après suspension, sous réserve de l’approbation de la CSRC et du respect des exigences réglementaires, l’émission pourra être relancée après dépôt auprès de la Bourse de Shanghai.

13. Après la clôture des souscriptions en ligne et hors cote, l’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) décideront, en fonction de la situation globale, d’activer ou non un mécanisme de réaffectation pour ajuster le volume d’émission en ligne et hors cote. Le mécanisme précis est détaillé dans « Annonce d’émission » sous « Deux, (V) Mécanisme de réaffectation en ligne et hors cote ».

14. Les investisseurs hors cote doivent, avant le 31 mars 2026 (T+2), vers 16h00, payer intégralement leur souscription en utilisant le prix d’émission final et le nombre d’actions attribuées, conformément à l’« Annonce des résultats préliminaires de la souscription hors cote et des résultats de la sélection en ligne » (ci-après « Annonce des résultats »). Le paiement doit être effectué avant 16h00 le 31 mars 2026 (T+2).

En cas de souscription multiple à plusieurs nouvelles actions le même jour, les investisseurs doivent payer séparément pour chaque action. En cas de paiement unique pour plusieurs actions, le traitement pourrait échouer, et la responsabilité en incombe à l’investisseur.

Après la sélection en ligne, les investisseurs doivent effectuer le paiement conformément à l’« Annonce des résultats » pour garantir que leur compte dispose de fonds suffisants pour la souscription, sinon ils seront considérés comme renonçant à la souscription. La responsabilité de tout manquement leur revient. Le paiement doit respecter les règles de leur société de courtage.

Après la clôture des paiements, l’intermédiaire (souscripteur principal) confirmera le nombre d’actions effectivement émises en ligne et hors cote. Les actions non souscrites par les investisseurs seront souscrites par la syndicat de souscription.

15. Après déduction du nombre final d’actions stratégiques, si le total des actions souscrites hors cote et en ligne est inférieur à 70 % de la quantité totale de l’émission, l’émetteur et le sponsor (souscripteur principal) suspendront l’émission et publieront une annonce expliquant les raisons et les mesures à venir.

16. Les bénéficiaires doivent respecter strictement les exigences réglementaires, et leur montant de souscription ne doit pas dépasser leur capacité d’actifs ou de fonds. Les investisseurs hors cote qui n’ont pas participé à la souscription ou n’ont pas payé intégralement selon le prix final seront considérés en violation, et le sponsor (souscripteur principal) en informera la China Securities Industry Association.

Si un investisseur en ligne accumule 3 cas de sélection sans paiement effectif en 12 mois, il ne pourra plus participer à la souscription de nouvelles actions, certificats de dépôt, obligations convertibles ou échangeables pendant 6 mois (180 jours calendaires) à partir du dernier abandon. La fréquence d’abandon sera calculée en additionnant toutes les fois où l’investisseur a abandonné la souscription.

17. La période de blocage des actions avant l’émission, ainsi que les engagements et arrangements liés, sont détaillés dans la « Lettre d’intention d’offre ». Ces restrictions sont volontaires, faites pour la stabilité de la gouvernance et de la gestion, conformément à la législation en vigueur.

18. Toute décision ou avis de la CSRC, de la Bourse de Shanghai ou d’autres autorités gouvernementales concernant cette émission ne constituent pas une évaluation ou une garantie de la valeur des actions ou des rendements pour les investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse et trompeuse. Les investisseurs doivent prêter attention aux risques, évaluer rationnellement la raisonnabilité du prix d’émission, et faire des choix d’investissement prudents.

19. Les investisseurs souhaitant participer à cette émission doivent lire attentivement le texte intégral de la « Lettre d’intention d’offre » publiée le 19 mars 2026 (T-6) sur le site de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn), en particulier les chapitres « Conseils importants » et « Facteurs de risque », afin de bien comprendre les risques liés à l’émetteur, d’évaluer prudemment sa situation opérationnelle et sa valeur d’investissement, et de prendre des décisions d’investissement éclairées. La situation de l’émetteur peut évoluer sous l’influence de facteurs politiques, économiques, sectoriels et de gestion, ce qui peut entraîner des risques d’investissement que l’investisseur doit assumer seul.

20. La présente annonce de risques ne garantit pas la divulgation de tous les risques liés à cette émission. Les investisseurs doivent approfondir leur compréhension des caractéristiques du marché boursier et des risques qu’il comporte, évaluer leur capacité à supporter ces risques, et décider en toute indépendance s’ils participent ou non à cette émission.

Émetteur : Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd.

Sponsor (souscripteur principal) : Guolian Minsheng Securities Underwriting & Sponsoring Co., Ltd.

26 mars 2026