AIに問う·私行データの隠蔽の背後に潜む戦略的意図は何か？
21世紀経済報道 记者郭聪聪
2025年、六大行の年次報告書の締めくくりとともに、資産管理事業の全体的な構図も浮き彫りになっている。業界の純利ざやが一般的に1.30%-1.60%の範囲に縮小する背景の中、六大行の合計親会社帰属純利益は依然として超1.42兆元に達し、収益と純利益の両面で増加を実現しており、その中でも資産管理事業の貢献は無視できない。
資産管理の核心指標から見ると、工商銀行は25.37兆元の個人金融資産規模で業界トップを維持し、農業銀行は8.96億人の個人顧客総数で引き続き同業第一位を保ち、建設銀行は投資・理財規模を5兆元突破、市場シェアをさらに拡大している。
第二陣もまた、力強い活力を示している：郵储銀行の非元本保証型理財商品の残高は1.3兆元に達し、前年から約三割増加；中国銀行の国内販売の個人理財の年末残高は1.54兆元で、前年比11.80%増；交通銀行の理財収入は19.43%増加し、その成長率は顕著だ。
規模の競争を超えて、各銀行の資産管理分野における今後の展開はより注目に値する。「土地取り合戦」の時代が遠のくにつれ、資産管理事業、特にプライベートバンクの競争は、「人、家、企業、社会」を中心としたエコシステムの博弈へと変化している。総合化、差別化、エコシステム化、デジタル化が国有大手銀行の年次報告や業績会議のキーワードとなっている。
注目すべきは、これまで注目されてきたプライベートバンクの顧客データについて、今年は複数の国有大手銀行が非常に密に連携し、年次報告書での個別開示を控える選択をしたことだ。農業銀行、中国銀行、建設銀行は、初めて「隠す」ことを選び、代わりに合併基準や概括的な表現で示している。
銀行の資産管理力を測る最も直感的な指標は、リテール顧客資産管理規模（AUM）だ。2025年末時点で、六大行のリテールAUMの「座次表」が正式に決定した。
工商銀行は25.37兆元のリテールAUMで市場トップを維持し、前年比11.08%増。個人顧客数は7.82億人で、前年比2.10%増。年次報告書によると、工行のAUMの年平均複合成長率は9%以上で、同業他社をリードしている。農業銀行は続き、個人顧客の金融資産は24.68兆元で、10.77%増。個人顧客総数は8.96億人で、1.8%増、引き続き同業第一位を維持。建設銀行は個人全顧客7.85億人で、1.8%増、リテールAUMは23.01兆元で11.75%増、工行・農行とともにリテールAUMの「20兆元クラブ」を形成している。
次の陣営では、郵储銀行のリテールAUMは18.30兆元に達し、個人顧客は6.81億人、7.24%増；中国銀行グループのリテールAUMは17.58兆元で11.69%増、国内商業銀行の全個人顧客は5.54億人；交通銀行のリテールAUMは5.98兆元で、前年末比8.91%増、個人顧客は2.05億人に達している。
AUM以外にも、理財規模は資産管理の実力を測る重要な指標だ。
建設銀行は理財規模で突出し、投資・理財規模は5兆元を突破、市場シェアをさらに拡大。農業銀行の理財商品規模は安定して増加し、年末残高は2兆元超に達している。同時に、保険やファンドの販売も好調に推移している。工商銀行もまた、理財商品残高が2兆元超で、すべて工銀理財が運営管理している。
郵储銀行が披露した非元本保証型理財商品の残高は1.3兆元で、前年から約三割増加し、増加幅が顕著だ。中国銀行の国内販売の個人理財年末残高は1.54兆元で、11.80%増。実物貴金属の販売額は745.52億元で、113.62%増となり、注目点となっている。交通銀行の個人理財商品の販売残高は1兆元超で、理財、ファンド、貴金属の販売収入はそれぞれ19.43%、15.84%、33.18%増加し、成長率は高い。
注目すべきは、これまで注目されてきたプライベートバンクの顧客データについて、今年は複数の国有大手銀行が意図的に非公開を選択し、農業銀行、中国銀行、建設銀行は初めて「隠す」ことを決め、**代わりに合併基準や概括的表現で示している。**建設銀行は年次報告書で、プライベートバンカーの保有率や一人当たりAUMなどの主要指標が大きく増加したと述べている。中国銀行もまた、中高端顧客数と金融資産が着実に増加していると指摘している。
六大行の2025年の年次報告と業績会議の表明を通じて、総合化、差別化、エコシステム化、デジタル化が2025年の核心キーワードとなっている。
工行のプライベートバンクは、新年の挨拶の中で、「単なる付加価値向上」の伝統的な論理を超え、包括的な金融サービスソリューションを基盤に、資産安全、産業支援、家族継承、社会責任を含む「価値共生」エコシステムを構築すると表明した。工行のプライベートバンクは、デジタル化・知能化の変革の機会を捉え、テクノロジー革新、グリーン転換、老後保障などの重要分野において、個人・家族・企業・社会の価値共生と繁栄を実現するとしている。
農業銀行も2026年の業績会議で、資産管理サービスの革新を示した。具体的には、第一に、多様な戦略理財商品、多機能保険マトリックス、信託、ファンド、貴金属投資などを含む全品類の資産管理商品棚を構築し、第二に、市場全体に開かれたプラットフォームをアップグレードし、優良機関や資源、商品を導入して顧客の多様化・カスタマイズニーズに応える。第三に、顧客の資産配分や家族保障、資産継承などの異なる段階に応じて、全ライフサイクルの専門的な伴走を強化する。
建設銀行は、年次報告書で、「専門的な内容と収益分析」を伴う継続的なサポートサービスを提供し、資産管理の場面を拡大し、市場変化を解読し、商品パフォーマンスを分析する資産管理コンテンツを共同開発することを表明。スマートフォン銀行の「収益センター」を新たに構築し、個人顧客に対して投資収益を正確に測定・分析し、資産管理を支援する。
中国銀行は、グローバル化の優位性を活かし差別化を図る。2026年1月、同銀行は「グローバルアカウント」機能を基盤とした個人金融のグローバルサービス方案を正式に導入し、クロスボーダー顧客の口座管理、資産配分、送金・振込などにおいて、「グローバルアカウントの概要」「グローバル資産配分」「グローバル便利な送金」「グローバル給与支払い」「グローバル特典」などの五つのコア機能を提供、一括でクロスボーダー顧客の金融ニーズに応える。
交通銀行は、業績会議で、デジタル化された資産管理体系を構築し、資産計画やシナリオ解読などのリアルタイム支援を提供し、顧客のニーズ応答と資産配分の効率を向上させると述べた。同時に、年次報告書でも、グループの免許の多さを活かし、投資研究、商品選定、資産配分、顧客伴走・サービスの全チェーンの資産管理能力を強化し、包括的な金融商品とワンストップの金融サービスを提供するとしている。
郵储銀行は、プライベートバンク事業のコア能力の強化を加速し、40以上のプライベートバンクセンターを設置、総行チームによる直営管理を拡大し、専門化・標準化されたプライベートバンクサービスの範囲を広げる。顧客の「人・家・企業・社会」の多層的ニーズに基づき、専用商品や非金融権益サービスを充実させ、資産配分や総合サービスの提案を行い、企業家層に対して多様な資産継承プランを提供し、顧客の家業の長続きに寄与している。
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私行データが「隠れる」中、六大銀行の資産管理は何のシグナルを放っているのか？
AIに問う·私行データの隠蔽の背後に潜む戦略的意図は何か？
21世紀経済報道 记者郭聪聪
2025年、六大行の年次報告書の締めくくりとともに、資産管理事業の全体的な構図も浮き彫りになっている。業界の純利ざやが一般的に1.30%-1.60%の範囲に縮小する背景の中、六大行の合計親会社帰属純利益は依然として超1.42兆元に達し、収益と純利益の両面で増加を実現しており、その中でも資産管理事業の貢献は無視できない。
資産管理の核心指標から見ると、工商銀行は25.37兆元の個人金融資産規模で業界トップを維持し、農業銀行は8.96億人の個人顧客総数で引き続き同業第一位を保ち、建設銀行は投資・理財規模を5兆元突破、市場シェアをさらに拡大している。
第二陣もまた、力強い活力を示している：郵储銀行の非元本保証型理財商品の残高は1.3兆元に達し、前年から約三割増加；中国銀行の国内販売の個人理財の年末残高は1.54兆元で、前年比11.80%増；交通銀行の理財収入は19.43%増加し、その成長率は顕著だ。
規模の競争を超えて、各銀行の資産管理分野における今後の展開はより注目に値する。「土地取り合戦」の時代が遠のくにつれ、資産管理事業、特にプライベートバンクの競争は、「人、家、企業、社会」を中心としたエコシステムの博弈へと変化している。総合化、差別化、エコシステム化、デジタル化が国有大手銀行の年次報告や業績会議のキーワードとなっている。
注目すべきは、これまで注目されてきたプライベートバンクの顧客データについて、今年は複数の国有大手銀行が非常に密に連携し、年次報告書での個別開示を控える選択をしたことだ。農業銀行、中国銀行、建設銀行は、初めて「隠す」ことを選び、代わりに合併基準や概括的な表現で示している。
銀行の資産管理力を測る最も直感的な指標は、リテール顧客資産管理規模（AUM）だ。2025年末時点で、六大行のリテールAUMの「座次表」が正式に決定した。
工商銀行は25.37兆元のリテールAUMで市場トップを維持し、前年比11.08%増。個人顧客数は7.82億人で、前年比2.10%増。年次報告書によると、工行のAUMの年平均複合成長率は9%以上で、同業他社をリードしている。農業銀行は続き、個人顧客の金融資産は24.68兆元で、10.77%増。個人顧客総数は8.96億人で、1.8%増、引き続き同業第一位を維持。建設銀行は個人全顧客7.85億人で、1.8%増、リテールAUMは23.01兆元で11.75%増、工行・農行とともにリテールAUMの「20兆元クラブ」を形成している。
次の陣営では、郵储銀行のリテールAUMは18.30兆元に達し、個人顧客は6.81億人、7.24%増；中国銀行グループのリテールAUMは17.58兆元で11.69%増、国内商業銀行の全個人顧客は5.54億人；交通銀行のリテールAUMは5.98兆元で、前年末比8.91%増、個人顧客は2.05億人に達している。
AUM以外にも、理財規模は資産管理の実力を測る重要な指標だ。
建設銀行は理財規模で突出し、投資・理財規模は5兆元を突破、市場シェアをさらに拡大。農業銀行の理財商品規模は安定して増加し、年末残高は2兆元超に達している。同時に、保険やファンドの販売も好調に推移している。工商銀行もまた、理財商品残高が2兆元超で、すべて工銀理財が運営管理している。
郵储銀行が披露した非元本保証型理財商品の残高は1.3兆元で、前年から約三割増加し、増加幅が顕著だ。中国銀行の国内販売の個人理財年末残高は1.54兆元で、11.80%増。実物貴金属の販売額は745.52億元で、113.62%増となり、注目点となっている。交通銀行の個人理財商品の販売残高は1兆元超で、理財、ファンド、貴金属の販売収入はそれぞれ19.43%、15.84%、33.18%増加し、成長率は高い。
注目すべきは、これまで注目されてきたプライベートバンクの顧客データについて、今年は複数の国有大手銀行が意図的に非公開を選択し、農業銀行、中国銀行、建設銀行は初めて「隠す」ことを決め、**代わりに合併基準や概括的表現で示している。**建設銀行は年次報告書で、プライベートバンカーの保有率や一人当たりAUMなどの主要指標が大きく増加したと述べている。中国銀行もまた、中高端顧客数と金融資産が着実に増加していると指摘している。
六大行の2025年の年次報告と業績会議の表明を通じて、総合化、差別化、エコシステム化、デジタル化が2025年の核心キーワードとなっている。
工行のプライベートバンクは、新年の挨拶の中で、「単なる付加価値向上」の伝統的な論理を超え、包括的な金融サービスソリューションを基盤に、資産安全、産業支援、家族継承、社会責任を含む「価値共生」エコシステムを構築すると表明した。工行のプライベートバンクは、デジタル化・知能化の変革の機会を捉え、テクノロジー革新、グリーン転換、老後保障などの重要分野において、個人・家族・企業・社会の価値共生と繁栄を実現するとしている。
農業銀行も2026年の業績会議で、資産管理サービスの革新を示した。具体的には、第一に、多様な戦略理財商品、多機能保険マトリックス、信託、ファンド、貴金属投資などを含む全品類の資産管理商品棚を構築し、第二に、市場全体に開かれたプラットフォームをアップグレードし、優良機関や資源、商品を導入して顧客の多様化・カスタマイズニーズに応える。第三に、顧客の資産配分や家族保障、資産継承などの異なる段階に応じて、全ライフサイクルの専門的な伴走を強化する。
建設銀行は、年次報告書で、「専門的な内容と収益分析」を伴う継続的なサポートサービスを提供し、資産管理の場面を拡大し、市場変化を解読し、商品パフォーマンスを分析する資産管理コンテンツを共同開発することを表明。スマートフォン銀行の「収益センター」を新たに構築し、個人顧客に対して投資収益を正確に測定・分析し、資産管理を支援する。
中国銀行は、グローバル化の優位性を活かし差別化を図る。2026年1月、同銀行は「グローバルアカウント」機能を基盤とした個人金融のグローバルサービス方案を正式に導入し、クロスボーダー顧客の口座管理、資産配分、送金・振込などにおいて、「グローバルアカウントの概要」「グローバル資産配分」「グローバル便利な送金」「グローバル給与支払い」「グローバル特典」などの五つのコア機能を提供、一括でクロスボーダー顧客の金融ニーズに応える。
交通銀行は、業績会議で、デジタル化された資産管理体系を構築し、資産計画やシナリオ解読などのリアルタイム支援を提供し、顧客のニーズ応答と資産配分の効率を向上させると述べた。同時に、年次報告書でも、グループの免許の多さを活かし、投資研究、商品選定、資産配分、顧客伴走・サービスの全チェーンの資産管理能力を強化し、包括的な金融商品とワンストップの金融サービスを提供するとしている。
郵储銀行は、プライベートバンク事業のコア能力の強化を加速し、40以上のプライベートバンクセンターを設置、総行チームによる直営管理を拡大し、専門化・標準化されたプライベートバンクサービスの範囲を広げる。顧客の「人・家・企業・社会」の多層的ニーズに基づき、専用商品や非金融権益サービスを充実させ、資産配分や総合サービスの提案を行い、企業家層に対して多様な資産継承プランを提供し、顧客の家業の長続きに寄与している。