Os bancos competem ferozmente por empréstimos ao consumo e empréstimos comerciais, com as operações de cartões de crédito do ICBC, Postal Savings Bank e Industrial Bank caindo mais de 10%.

Perguntas à IA · Batalha bancária pelo crédito ao consumo e crédito empresarial, como romper o ciclo de risco e controlo?

Até 27 de março, já divulgaram os relatórios anuais de 2025 os principais bancos de ações, como o Banco Industrial e Comercial, o Banco de Construção, o Banco de Tráfego, o Banco Postal, o Banco de Investimento e Comércio da China, o Banco Ping An, o Banco Industrial e Comercial, o Banco CITIC, entre outros. Uma tendência que continua a merecer atenção é a qualidade dos ativos de crédito ao consumidor, com a maioria dos bancos a registar uma subida contínua na taxa de incumprimento de crédito ao consumidor, e a maioria das áreas de negócio a mostrar uma tendência de aumento na taxa de incumprimento. Muitas instituições atribuem isso a fatores externos, como mudanças no ambiente macroeconómico, mas há diferenças significativas no desempenho dos indicadores entre as instituições.

Anteriormente, profissionais do setor alertaram que, numa fase de ajustamento profundo do setor imobiliário, combinada com estímulos ao consumo e expansão da procura interna, o crédito ao consumidor e o crédito empresarial são áreas importantes para o crescimento do negócio de crédito ao consumidor dos bancos, mas a gestão de riscos também merece maior atenção. Paralelamente, à medida que o negócio de cartões de crédito passa de uma fase de expansão agressiva para uma era de gestão refinada, o modo de competição entre as instituições também irá mudar.

Quem é mais forte na aposta em crédito ao consumidor e crédito empresarial?

Nos últimos anos, uma tendência objetiva tem sido que, num contexto de contração do balanço patrimonial dos residentes, o sucesso da “transformação para o retalho” de alguns bancos tem sido limitado, com a proporção de negócios pessoais a diminuir globalmente. Até ao final de 2025, entre os grandes bancos estatais, o Banco Industrial e Comercial (ICBC) viu a sua proporção de empréstimos pessoais cair para abaixo de 30%, enquanto o Banco Postal, que tradicionalmente se apoia na sua rede de serviços, também viu a sua proporção de empréstimos pessoais cair para perto de 50%, uma redução de 0,5 pontos percentuais em relação ao final de 2020.

Até ao final do período de relatório, o saldo de crédito ao consumidor e ao crédito empresarial do ICBC e do Banco de Construção ultrapassou os 9 biliões de yuans, sendo que o Banco de Construção lidera em empréstimos hipotecários, crédito ao consumo e cartões de crédito, enquanto o ICBC lidera em saldo de crédito empresarial, com mais de 6 mil milhões de yuans de vantagem.

Entre os bancos de ações, até ao final de 2025, o “rei do retalho” China Merchants Bank tinha uma proporção de crédito ao consumidor de 51,26%, o Banco Ping An de 50,9%, o Banco CITIC de 40,37%, e o Banco Industrial de 32,33%, todos a mostrar uma diminuição em diferentes graus. Entre eles, o Banco Industrial e o Banco Ping An também registaram uma redução nos saldos de crédito ao consumidor.

Em termos absolutos, atualmente o China Merchants Bank e o CITIC Bank lideram com saldos de crédito ao consumidor de 3,72 biliões e 2,37 biliões de yuans, respetivamente. O Banco Industrial e o Banco Ping An têm saldos de 1,92 biliões e 1,73 biliões de yuans, respetivamente.

A diminuição da procura de crédito imobiliário, devido às ajustamentos no setor imobiliário, bem como o impacto de pré-pagamentos, são fatores importantes na contração do crédito ao consumidor. No contexto de estímulos ao consumo e expansão da procura interna, o crédito ao consumidor e o crédito empresarial tornaram-se os principais campos de disputa entre os bancos, com as políticas de subsídio ao crédito ao consumo e ao crédito empresarial do ano passado a “acenderem uma fogueira” nesta luta. Nos relatórios financeiros, isso também se tornou um destaque que muitos bancos destacaram.

Ao analisar a estrutura do crédito ao consumidor, a tendência dominante é que o crédito ao consumo e o crédito empresarial cresçam, enquanto os empréstimos hipotecários e os cartões de crédito diminuam. Entre os grandes bancos estatais, além do Banco Postal, que apresenta um crescimento relativamente moderado, o ICBC, o Banco de Construção e o Banco de Tráfego registaram crescimentos de dois dígitos nestas duas áreas. Em particular, o crescimento do crédito ao consumo e do crédito empresarial do Banco de Construção aproxima-se dos 30%.

O crédito hipotecário continua a diminuir. Até ao final de 2025, os saldos de crédito hipotecário do Banco de Construção e do ICBC caíram abaixo de 6 biliões de yuans, com uma redução superior a 3%.

Em comparação, as vantagens e estratégias dos bancos de ações no setor de retalho são mais evidentes, sendo que o mais destacado é o Banco Ping An, que está em fase de transformação para o retalho. Nos últimos anos, o Banco Ping An reduziu proativamente a escala de produtos de alto risco, como cartões de crédito, crédito ao consumo e crédito empresarial, tendo o desempenho do crédito ao consumidor sido fraco. No ano passado, continuou a aumentar a proporção de hipotecas residenciais, com um crescimento de quase 9% no saldo de crédito hipotecário; ao mesmo tempo, o CITIC Bank aumentou o saldo de crédito hipotecário em 5,34%.

A crise nos cartões de crédito espalha-se por todo o setor, com os saldos de cartões de crédito das oito instituições a diminuir em diferentes graus no final do ano passado. Entre eles, o ICBC, o Banco Postal e o Banco Industrial registaram uma redução superior a 10%, enquanto o saldo de cartões do Banco Merchants caiu 6,79%. Nos relatórios financeiros, várias instituições atribuíram a fraca performance dos cartões de crédito a fatores macroeconómicos.

Aumento da taxa de incumprimento do crédito ao consumidor e risco dos cartões de crédito

De modo geral, embora o volume de negócios de crédito ao consumo e crédito empresarial ainda seja significativamente inferior ao do tradicional crédito de alta qualidade, como o crédito hipotecário, estes setores têm crescido rapidamente nos últimos anos. Contudo, esse crescimento acelerado também traz riscos, com a subida contínua das taxas de incumprimento a gerar preocupação no mercado.

Até ao final do ano passado, a taxa de incumprimento global do crédito dos grandes bancos estatais aproximava-se de 1,6%. O ICBC e o Banco de Tráfego registaram uma subida de 0,43 e 0,5 pontos percentuais, atingindo 1,58%. Entre os bancos de ações, o Banco Ping An conseguiu reduzir a taxa de incumprimento do crédito ao consumidor em 0,16 pontos percentuais, para 4,61%, enquanto o Banco Ping An também registou uma subida na taxa de incumprimento do crédito ao consumidor, atingindo níveis elevados de 4,61%.

Nos setores de crédito ao consumidor, cada segmento revela uma tendência de aumento do incumprimento, sendo que, em comparação com os empréstimos hipotecários, que apresentam taxas de incumprimento mais baixas, o crédito ao consumo, o crédito empresarial e os cartões de crédito suscitam maiores preocupações. Além disso, há diferenças significativas entre as instituições.

Até ao final do ano passado, entre os quatro grandes bancos estatais, o ICBC tinha as taxas de incumprimento mais elevadas em empréstimos hipotecários e ao consumo, de 1,06% e 2,58%, respetivamente, e também registou uma subida significativa de 1,11 pontos percentuais na taxa de incumprimento de cartões de crédito, atingindo um nível elevado de 4,61%.

O Banco Postal apresentou uma taxa de incumprimento relativamente elevada em crédito empresarial, de 2,44%, enquanto a taxa de incumprimento de cartões de crédito do banco caiu 0,03 pontos percentuais, para 1,45%. Ao mesmo tempo, o crescimento do crédito ao consumo e do crédito empresarial do Banco de Construção resultou na diminuição das taxas de incumprimento nestas áreas.

O vice-presidente do Banco de Construção, Li Jianjiang, afirmou na reunião de resultados de 27 de março que, face ao aumento do risco no setor de retalho nos últimos anos, o banco tem vindo a otimizar significativamente os mecanismos de gestão de risco de crédito ao retalho, reforçando o controlo de risco nas etapas críticas do processo de concessão de crédito, promovendo a implementação de uma gestão de risco centralizada e eficiente do crédito ao retalho. Até 2025, espera-se que as medidas de controlo de risco múltiplo comecem a dar frutos, reduzindo a subida da taxa de incumprimento de empréstimos pessoais. Ele também afirmou que, com base na situação atual, a gestão de risco no setor de retalho continuará a ser uma das prioridades do banco.

O vice-presidente do ICBC, Wang Jingwu, afirmou na reunião de resultados que, nos últimos dois anos, devido a fatores como a transformação económica, ajustamentos no mercado imobiliário e desequilíbrios temporários entre oferta e procura, a taxa de incumprimento de empréstimos pessoais do banco entrou numa fase de subida a curto prazo, tendência que é comum a todo o setor. No entanto, ele destacou que, considerando a base económica sólida, a resiliência e o potencial do país, as condições e tendências fundamentais para o crescimento a longo prazo permanecem inalteradas, e que o risco dos empréstimos pessoais é controlável. Com políticas de estímulo ao consumo, como a troca de veículos antigos e subsídios ao crédito ao consumo, e com a implementação acelerada de um pacote de políticas, a base de mercado do crédito ao consumidor irá melhorar gradualmente, e a qualidade dos ativos de crédito ao consumidor deverá regressar a níveis razoáveis.

Ele também enfatizou que, para responder às mudanças do mercado, o ICBC já fez ajustes internos na estrutura e nas funções, criando um departamento de crédito ao consumidor para centralizar e especializar o negócio, elevando o nível de gestão. Além disso, reforçou a utilização de inteligência digital, inovando na oferta de produtos de consumo e crédito empresarial, equilibrando o desenvolvimento com a segurança, e trabalhando para resolver riscos potenciais, garantindo uma gestão eficaz dos ativos inadimplentes. Com a cooperação das três linhas de defesa, a tendência de aumento da inadimplência dos empréstimos pessoais já começou a abrandar.

A situação dos bancos de ações apresenta diferenças ainda maiores. No ano passado, o CITIC Bank e o Banco Industrial de Construção melhoraram as taxas de incumprimento de empréstimos hipotecários, que atualmente se situam abaixo de 0,6%. Além disso, as taxas de incumprimento de cartões de crédito desses bancos também melhoraram, com o Banco Industrial de Construção a liderar com uma taxa de 3,34%. No setor de crédito ao consumo, o CITIC Bank lidera com uma taxa de 2,8%.