Las seis grandes bancos, ¡lanzando dinero a lo loco!

Hasta el 30 de marzo de 2026, los informes anuales de 2025 de los seis grandes bancos estatales: Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications y Postal Savings Bank of China, han sido completamente divulgados. Personas del sector señalaron que, como pilar central del sistema financiero chino, los seis grandes bancos lograron un crecimiento positivo en activos, ingresos operativos y beneficios netos en conjunto en 2025, en un contexto de presión en el margen de interés, mediante la optimización de la estructura de ingresos y el enfoque en servicios reales para mantener un desarrollo estable, además de mostrar características de diferenciación en su desarrollo basadas en sus propias ventajas.

△Personal bancario revisando la situación de cultivo y venta de raíz de peonía blanca en una granja (foto de archivo, proporcionada por CNSPHOTO)

01**/**

Estabilidad general: crecimiento doble en activos y beneficios, rendimiento destacado en indicadores clave

Los informes muestran que en 2025, la operación de los seis grandes bancos estatales se mantuvo estable, con expansión continua de activos y mejora en la rentabilidad, presentando una tendencia positiva en los principales indicadores operativos.

En cuanto al tamaño de los activos, al cierre de 2025, la suma de activos de los seis bancos superó los 220 billones de yuanes, alcanzando 220.48 billones de yuanes, con un aumento interanual del 10.42%. Entre ellos, el Banco Industrial y Comercial de China alcanzó 53.48 billones de yuanes, superando por primera vez la barrera de 50 billones, con un crecimiento del 9.5%; el Banco Agrícola y el Banco de Construcción superaron los 40 billones cada uno, con 48.78 y 45.63 billones respectivamente; el Banco de China totalizó 38.36 billones de yuanes; el Banco de Comunicaciones superó los 15.5 billones, con un aumento del 4.35%; y el Banco de Ahorros Postal alcanzó 18.68 billones de yuanes, manteniendo un crecimiento rápido interanual.

En cuanto a beneficios, los seis bancos lograron en 2025 un beneficio neto atribuible a los accionistas superior a 1.4 billones de yuanes, con crecimiento interanual positivo en todos, demostrando una fuerte resiliencia operativa. Destaca que el Banco Agrícola lideró con un crecimiento del 3.2%, logrando un beneficio neto de 291.041 mil millones de yuanes; aunque el crecimiento del beneficio neto atribuible del Banco Industrial y Comercial fue el más bajo, con solo 0.7%, aún así fue el líder en beneficios, con 368.562 mil millones de yuanes; los otros bancos lograron beneficios de 338.906, 243.021, 95.622 y 87.404 mil millones de yuanes, con incrementos interanuales del 0.99%, 2.18%, 2.18% y 1.07%, respectivamente.

En ingresos operativos, los seis bancos también mostraron crecimiento interanual, liderados por el Banco de China con un aumento del 4.48%. Específicamente, el ingreso operativo del Banco Industrial y Comercial fue de 8,382.7 millones de yuanes, con un crecimiento del 2%; el del Banco Agrícola fue de 7,253.06 millones, con un aumento del 2.1%; el del Banco de China alcanzó 6,583.10 millones, creciendo un 4.48%; el del Banco de Construcción fue de 7,610.49 millones, con un incremento del 1.88%; el del Banco de Comunicaciones fue de 2,650.71 millones, con un aumento del 2.02%; y el del Banco de Ahorros Postal fue de 3,557.28 millones, creciendo un 1.99%.

Además, los seis bancos continuaron con su tradición de altos dividendos, proponiendo distribuir en 2025 más de 420 mil millones de yuanes en dividendos en efectivo. Entre ellos, el Banco Industrial y Comercial planea distribuir 110,593 millones, el Banco de Construcción 101,684 millones, el Banco Agrícola 87,321 millones, el Banco de China 72,917 millones, el Banco de Comunicaciones 28,692 millones y el Banco de Ahorros Postal 26,217 millones, retribuyendo de manera efectiva a todos los accionistas.

02**/**

Esfuerzo conjunto: romper la presión en el margen de interés, servicio preciso a la economía real

Frente al desafío común de una continua compresión del margen de interés en 2025, los seis grandes bancos estatales actuaron en conjunto, adoptando estrategias de mantener el margen, expandir ingresos no relacionados con intereses, optimizar estructuras y controlar riesgos, mientras mantienen su esencia financiera, dirigiendo recursos crediticios con precisión hacia áreas estratégicas nacionales, demostrando su responsabilidad y compromiso como bancos estatales.

En cuanto al margen de interés, en 2025, todos los bancos enfrentaron diferentes grados de presión: el margen de interés neto del Banco de Ahorros Postal fue del 1.66%, el más alto entre los seis, con una caída de 21 puntos básicos; el del Banco de Construcción fue del 1.34%, con una caída de 17 puntos básicos; el del Banco Industrial y el Banco Agrícola fue del 1.28%, con una caída de 14 puntos básicos en ambos; el del Banco de China fue del 1.26%, también con una caída de 14 puntos básicos; y el del Banco de Comunicaciones fue el más bajo, del 1.20%, con una disminución de 7 puntos básicos.

Para hacer frente a la presión en el margen, los seis bancos simplificaron sus negocios no relacionados con intereses, haciendo que los ingresos no relacionados sean un estabilizador de beneficios. Por ejemplo, en 2025, el Banco de Ahorros Postal obtuvo 29,365 millones de yuanes en ingresos netos por comisiones y tarifas, con un crecimiento del 16.15%. De cara a 2026, el vicepresidente del Banco de Ahorros Postal, Xu Xueming, afirmó que el crecimiento en negocios no relacionados con intereses se beneficiará de la recuperación del mercado externo, así como de políticas para expandir la demanda interna, promover el consumo y estabilizar el mercado de valores.

El investigador especial del Banco de Comercio de la provincia de Jiangsu, Fu Yifu, considera que, en un contexto de presión generalizada en el margen de interés, los seis bancos estatales lograron en 2025 un doble crecimiento en ingresos y beneficios netos, presentando un resultado estable. La lógica central detrás de esto es una estrategia estructural de “ampliar volumen para compensar precios” y “apoyar con ingresos no relacionados con intereses”.

Fu Yifu explicó a un periodista de China Business News que la caída del margen de interés se debe principalmente a la reducción de la LPR (tarifa de referencia de préstamos del mercado), la revaloración de préstamos existentes y la estandarización de depósitos, lo que reduce la rentabilidad del lado de los activos más que el costo del pasivo. Sin embargo, los bancos aumentaron la concesión de créditos mediante “ampliar volumen para compensar precios”, además de potenciar negocios intermedios como gestión de patrimonios, custodia y banca de inversión, elevando la proporción de ingresos no relacionados con intereses, formando un soporte de beneficios diversificado. Además, mediante la optimización de la estructura de activos y pasivos, la reducción de pasivos costosos y el control estricto de morosidad y gastos, lograron contrarrestar efectivamente el impacto de la caída del margen de interés, logrando un crecimiento estable en beneficios globales.

“Este patrón indica que, en un ciclo de bajada de tasas, la banca está en proceso de transición de un modelo tradicional basado en el margen de interés hacia uno de servicios financieros integrados. Aunque a corto plazo el margen se ve presionado, la dirección de la transformación a largo plazo es clara, reflejando un equilibrio entre beneficios financieros y una gestión sólida propia”, afirmó Fu Yifu.

En cuanto a la calidad de los activos, los seis bancos en general mostraron una tendencia positiva, con suficiente capacidad para resistir riesgos. Al cierre de 2025, la tasa de morosidad de los bancos osciló entre 0.95% y 1.31%, con cinco bancos reduciendo su tasa interanual. El Banco Industrial y Comercial tuvo una tasa del 1.31%, con una caída de 0.03 puntos porcentuales; el Banco Agrícola, 1.27%, también con una reducción de 0.03 puntos; el Banco de China, 1.23%, con una disminución de 0.02 puntos; el Banco de Construcción, 1.31%, con una caída de 0.03 puntos; el Banco de Comunicaciones, 1.28%, con una reducción de 0.03 puntos; y el Banco de Ahorros Postal, con una tasa del 0.95%, aunque subió 0.05 puntos porcentuales respecto al año anterior, sigue siendo la más baja entre los seis, demostrando una sólida capacidad de resistencia al riesgo.

El presidente del Banco Agrícola, Wang Zhiheng, afirmó que la tasa de morosidad de su banco ha disminuido durante cinco años consecutivos y que continuará fortaleciendo la gestión de riesgos, previniendo y resolviendo riesgos en el sector inmobiliario y en las deudas de los gobiernos locales, además de acelerar el desarrollo de nuevos créditos inclusivos para pequeñas y microempresas.

En cuanto a servicios a la economía real, los seis bancos colaboran en enfocar recursos financieros en áreas clave como tecnología financiera, finanzas verdes, inclusión financiera y manufactura. Por ejemplo, el saldo de préstamos tecnológicos del Banco Industrial y Comercial alcanzó los 6 billones de yuanes, con un crecimiento del 19.9%; los préstamos inclusivos crecieron un 22.8%, y el saldo de préstamos verdes superó los 6.7 billones de yuanes. Asimismo, el saldo de préstamos tecnológicos del Banco Agrícola fue de 4.7 billones, con un aumento del 20.1%; los préstamos verdes alcanzaron 5.93 billones, creciendo un 18.7%; y los préstamos para micro y pequeñas empresas totalizaron 4.35 billones, con un incremento de 7499 millones, alineándose con las principales direcciones nacionales como manufactura avanzada, baja emisión de carbono y especialización innovadora.

03**/**

Diferenciación de recursos: perfiles diversos, competencia diferenciada

Mientras mantienen un desarrollo estable en general, los seis bancos estatales aprovechan sus recursos y posiciones de desarrollo para trazar caminos característicos, fortaleciendo sus ventajas competitivas diferenciadas. En la conferencia de resultados, los presidentes de los bancos también explicaron claramente sus características de desarrollo.

Entre ellos, el Banco Agrícola mantiene su enfoque en “las áreas rurales y agrícolas”, liderando en crecimiento de beneficios netos. El presidente Wang Zhiheng afirmó que, en 2025, a pesar de un entorno operativo complejo y cambiante, el Banco Agrícola mantuvo una fuerte resiliencia en crecimiento financiero, con ingresos en alza por segundo año consecutivo y beneficios netos en crecimiento en los cuatro trimestres, con una tasa de crecimiento que aumenta trimestre a trimestre. En 2025, el banco aprovechó las oportunidades de integración urbano-rural, optimizó continuamente la oferta de financiamiento para revitalización rural, y promovió el desarrollo de negocios en áreas rurales y en condados, mejorando la calidad y eficiencia.

El Banco de China, con su “reputación global”, mostró ventajas destacadas en internacionalización. Al cierre de 2025, casi el 28% de sus beneficios antes de impuestos provinieron de sus filiales en el extranjero. El presidente Zhang Hui afirmó que el banco tiene la responsabilidad, confianza y capacidad de convertir su “reputación global” en un “pilar de rendimiento”. Según se informa, durante el período del “Plan Quinquenal 14”, el banco se centrará en fortalecer “seis capacidades y promover dos transformaciones”, para reforzar aún más su presencia global y competitividad internacional.

El Banco de Construcción continúa consolidando su liderazgo en banca minorista, especialmente en financiamiento de vivienda. El presidente Zhang Yi señaló que la colocación de préstamos hipotecarios, préstamos de consumo y tarjetas de crédito del banco se mantienen en la cima del sector. En 2025, lograron “doble mejora y consolidación”: la proporción de préstamos en áreas clave aumentó, y la ventaja en préstamos minoristas se mantuvo, mientras que los ingresos no relacionados con intereses se convirtieron en un soporte clave para la rentabilidad estable, con una gestión saludable de patrimonios, activos y custodia que genera un ciclo virtuoso.

El Banco de Ahorros Postal, aprovechando su ventaja de “integración de cuatro flujos”, fortalece su base en retail y mantiene una significativa ventaja en margen de interés. El presidente Zheng Guoyu afirmó que la institución continuará transformándose en un “banco ligero”, desarrollando intensamente negocios de “bajo capital”, “bajo activo” y “bajo pasivo”, con el objetivo de lograr un modelo de “dos patas”: mantener la primera curva de crecimiento en margen de interés, y desarrollar intensamente negocios no relacionados con intereses como “la segunda curva”, para revertir la dependencia de la escala tradicional de depósitos y préstamos, y construir un camino de desarrollo ligero, con ahorro de capital, riesgos controlados y altos retornos.

El Banco de Comunicaciones, con su enfoque en gestión patrimonial, acelera su transformación digital. El presidente Zhang Baojiang afirmó que deben centrarse en la satisfacción del cliente y del mercado, promoviendo con determinación proyectos centrados en el cliente. Para 2025, la inversión tecnológica del banco alcanzó los 12.3 mil millones de yuanes, con una gran proporción destinada a inteligencia artificial. La escala de sus sistemas inteligentes creció más del 50%, y desplegó más de 2500 asistentes inteligentes, evidenciando progresos en la digitalización.

Personas del sector consideran que, en general, en 2025, los seis bancos estatales lograron en un entorno complejo un crecimiento integral en activos, ingresos y beneficios netos, mediante estrategias sólidas y una clara orientación de desarrollo. Además de resolver problemas comunes del sector y mantener su función de soporte a la economía real, aprovecharon sus ventajas para trazar caminos de diferenciación, demostrando el papel de “ancla” del sistema financiero. En el futuro, con la profundización de la transformación y la optimización de estructuras, fortalecerán aún más su resiliencia operativa y ofrecerán un soporte financiero más sólido para el desarrollo económico de alta calidad en China.

Autor丨Periodista Wang Tongxu

Portada丨CNSPHOTO

Editado丨Li Monan, Fu Haowan

Corrección丨Zhang Bin

Revisión丨Peng Tingting