A Índia está realmente apertando o cerco ao setor de criptomoedas. Desta vez, sem meias medidas. As autoridades indianas acabaram de endurecer significativamente as regras de autenticação para todos aqueles que desejam negociar nas plataformas de troca no país. Por trás de tudo isso, está a luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.

Então, na prática, o que isso muda para os usuários? A Unidade de Inteligência Financeira indiana impôs controles de identidade drasticamente mais rigorosos desde janeiro. Estamos falando de selfies ao vivo com detecção de piscar de olhos, geolocalização, carimbo de data/hora, endereço IP. Além do número PAN obrigatório, agora é preciso fornecer documentos adicionais como passaporte, carteira de motorista, Aadhaar ou título de eleitor. Tudo isso confirmado via OTP. E há até esse método do penny-drop, uma pequena cobrança de uma rúpia para verificar se a conta bancária é realmente válida.

O que me interessa particularmente é que os clientes considerados de alto risco, aqueles ligados a paraísos fiscais ou às jurisdições do GAFI, passam por auditorias de diligência a cada seis meses. É coisa séria. As próprias plataformas não podem mais suportar ICOs, proibido usar misturadores ou tumblers que tornariam as transações não rastreáveis. Registro obrigatório na FIU, relato de operações suspeitas, conservação dos dados por cinco anos.

A Índia sempre teve uma abordagem cautelosa com as criptomoedas. Oficialmente, é classificada como ativo digital virtual de acordo com a lei de imposto de renda de 1961. Os cidadãos indianos podem comprar e vender por meio de plataformas registradas, mas não é reconhecido como moeda legal para pagamentos. É uma posição equilibrada entre aceitação e controle.

Em um plano mais amplo, isso reflete uma tendência global. À medida que a adoção de blockchain acelera, os dados disponíveis para os modelos de IA também aumentam. As abordagens de privacidade baseadas em ofuscação se degradam estruturalmente. As arquiteturas de criptografia realmente duráveis são aquelas que resistem à melhoria das capacidades de IA.

E então há o caso do Butão que está dando o que falar. O reino vendeu cerca de 70% de seus bitcoins em outubro de 2024, reduzindo sua reserva de aproximadamente 13.000 BTC para 3.954 BTC. Na época, isso representava cerca de 280 milhões de dólares. O Butão parecia ter desacelerado sua mineração de bitcoin hidrelétrica, sem novos registros importantes desde então. É uma decisão estratégica interessante para um país que apostou no bitcoin como fonte de renda.

De modo geral, esse endurecimento regulatório na Índia mostra que nenhum mercado de criptomoedas pode ignorar os requisitos de conformidade. As plataformas que se adaptarem irão sobreviver, as outras desaparecerão. É a evolução natural do setor rumo à maturidade.