Thứ hai ngày hôm qua đã chứng kiến một cơn điên cuồng hoàn toàn trên thị trường tiền điện tử. Tin tức địa chính trị khiến giá Bitcoin dao động điên cuồng trong vòng bốn giờ và kết quả là các vị thế trị giá 415 triệu đô la đã bị thanh lý. Trước hết là Bitcoin, tiếp theo là ether và hợp đồng dầu token hóa đã chịu tổn thất lớn.

Sự kiện diễn ra như sau: Trump thông báo sẽ hoãn các cuộc tấn công vào các nhà máy năng lượng Iran trong vòng năm ngày. Tin này khiến Bitcoin nhanh chóng tăng từ 67.500 đô la lên 71.200 đô la. Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đã mở vị thế theo đà tăng này. Tuy nhiên, vài phút sau, Iran phủ nhận cáo buộc này khiến thị trường tiền điện tử đảo chiều. Bitcoin giảm khoảng 1.200 đô la.

Theo dữ liệu, tỷ lệ thanh lý khá thú vị. Thanh lý vị thế ngắn hạn là 280 triệu đô la, trong khi thanh lý vị thế dài hạn là 135 triệu đô la. Điều này cho thấy thị trường kỳ vọng tăng giá sau tin của Trump, nhưng không thể dự đoán hướng đi của tin thứ hai. Bitcoin bị thanh lý khoảng 140 triệu đô la, ether bị thanh lý 120 triệu đô la. Các hợp đồng tương lai dầu cũng bị thanh lý ở mức 64 triệu đô la.

Thực tế, tình hình này đã cho thấy rõ mức độ nhạy cảm của thị trường tiền điện tử do sự thống trị của các sản phẩm phái sinh. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai lớn gấp năm lần so với giao dịch giao ngay. Điều này có nghĩa là mỗi khi có tin tức thay đổi, các chuỗi thanh lý ở cả hai chiều đều được kích hoạt. Mặc dù biến động giá ròng khá nhẹ, nhưng các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy vẫn gặp thiệt hại nghiêm trọng.

Trong khi đó, vào tối thứ hai, Bitcoin ổn định quanh mức 70.000 đô la. Trong ngày, giá đã tăng 2,3%. Nhưng những biến động này cho thấy rằng, trong thị trường tiền điện tử, tốc độ tin tức quan trọng như thế nào, thì quản lý rủi ro cũng lại càng quan trọng hơn.