2025 Банківський річний звіт Спостережна кімната｜Перестановка місць 9 публічних акціонерних банків! Кредитна спілка далеко попереду, Індустріальний та CITIC борються за «друге», явне розмежування між лідерами та аутсайдерами

Зі звітуванням банківського сектору за 2025 рік, що поступово публікується, повністю розкрито результати 9 акціонерних банків із А-акційного сегменту. За умов звуження процентної різниці, посилення конкуренції за однорідними продуктами та хвилі технологій штучного інтелекту, як найжвавіша та найконкурентоспроможніша частина банківської галузі, 9 акціонерних банків йдуть різними шляхами розвитку.

Детальніше, деякі зберігають лідерські позиції, постійно лідирують у сфері управління багатством; деякі в умовах жорсткої боротьби змінюють позиції, борючись за місце у галузі; інші проходять через болючі трансформації, шукаючи вихід із кризових ситуацій; ще деякі активно впроваджують технології, щоб захопити майбутні можливості.

Ця щорічна «відповідь» за 2025 рік стосується не лише показників доходів і прибутків, а й комплексної боротьби за стратегічну стійкість, перебудову бізнесу та використання AI для підсилення.

Лідерство та перерозподіл місць у рейтингу

Зараз у Китаї працює 12 національних акціонерних банків, з яких 9 успішно вийшли на ринок А-акцій, ставши провідними у цій групі. З публікацією звітів за 2025 рік, ключовими показниками для оцінки сили банків стають доходи та чистий прибуток, що чітко відображає різницю у рівнях розвитку та конкуренції між ними.

За даними, у 2025 році, China Merchants Bank з доходом 3375,32 мільярдів юанів і чистим прибутком 1501,81 мільярдів юанів знову посідає перше місце серед акціонерних банків, значно випереджаючи транспортний банк із шістки державних банків і також перевищуючи чистий прибуток Postal Savings Bank. За десять років, цей «роздрібний король» зберігає лідерство, збільшивши доходи з 2090,25 мільярдів у 2016 році до 3375,32 мільярдів у 2025 році, приріст — 61,48%; чистий прибуток зріс з 620,81 мільярдів до 1501,81 мільярдів юанів, приріст — 141,91%.

Industrial Bank і CITIC Bank змагаються за «2000 мільярдів доходу». У 2020 році Industrial Bank першим перейшов цю межу, обігнавши Shanghai Pudong Development Bank і зайнявши друге місце; у 2021 році CITIC Bank приєдналася до цієї групи, і боротьба за позиції почалася. У 2024 році CITIC Bank тимчасово обігнала Industrial Bank за доходами, але у 2025 році Industrial Bank з доходом 2127,41 мільярдів юанів знову повернула собі друге місце. Щодо чистого прибутку, ситуація стабільна: Industrial Bank і CITIC Bank залишаються на другому та третьому місцях відповідно, з показниками 774,69 мільярдів і 706,18 мільярдів юанів.

З десяти років тому, Bank of Shanghai, що займав друге місце за доходами і третє за прибутком серед 9 акціонерних банків, після кількох років коливань повернувся до зростання і у 2025 році досяг доходу 1739,64 мільярдів і прибутку 500,17 мільярдів юанів, зростання відповідно 1,88% і 10,52%, зберігши четверте місце.

У порівнянні з чіткою структурою лідерів, середина рейтингу — п’ята, шоста та сьома позиції — перебувають у запеклій боротьбі, з явною диференціацією у доходах і прибутках. За доходами, Minsheng Bank зростає на 4,82% і піднімається на п’яте місце; раніше стабільно посідала п’яту позицію Ping An Bank, але у 2025 році через зниження доходів на 10,4% опустилася на шосте; China Everbright Bank стабільно на сьомому місці з доходом 1263,11 мільярдів юанів. У прибутках ситуація інша: Ping An Bank — п’ята з 426,33 мільярдів юанів, Everbright — шоста з 388,26 мільярдів, Minsheng — сьома з 305,63 мільярдів. Позиції Huaxia Bank і Zhejiang Commercial Bank залишаються стабільними, закінчуючи 2025 рік на восьмому та дев’ятому місцях.

Щодо активів, лідерство China Merchants Bank стає ще більш очевидним: за чотири роки вона піднялася через рівні 10 трильйонів, 11 трильйонів, 12 трильйонів і 13 трильйонів юанів, станом на кінець 2025 року активи склали 13,07 трильйонів юанів, зростання — 7,56%. У той час як активи Industrial Bank зросли з 10,51 трильйонів до 11,10 трильйонів юанів, приріст — 5,58%; CITIC Bank і Bank of Communications увійшли до «10 трильйонної» групи, що свідчить про подальше посилення позицій у секторі.

За результатами діяльності 9 акціонерних банків, голова Інституту фінансових деривативів Гонг Хунінг зазначає, що конкуренція між ними стає більш виразною. Це свідчить про початок розходжень у стратегічних підходах. Банки з центральних регіонів демонструють стабільність, але різниця між лідерами і аутсайдерами залишається. Загалом, якість активів залишається стабільною, процентна різниця стабілізувалася, і деякі банки активно коригують стратегії, переходячи від кредитування у нерухомість і виробництво до підтримки високоякісної економіки, зосереджуючись на високотехнологічних, зелених та інноваційних галузях, а також підсилюючи зусилля у цифровій трансформації для зміцнення роздрібного бізнесу.

«Визначальні навички» та диференціація

Якщо доходи і прибутки — це «жорстка сила» банків, то бізнес-стратегія — це їхній «фундаментальний колір». Аналізуючи фінансові звіти за 2025 рік, видно, що 9 акціонерних банків зосереджуються на різних сферах: одні — на корпоративних клієнтах, інші — на роздрібних послугах, кожен знаходить свою нішу для прибутку.

China Merchants Bank зберігає статус «короля роздрібного сектору», що заклав ще його перший президент Ма Вейхуа, який говорив: «Якщо не займатися оптовим бізнесом — не буде їжі, якщо не займатися роздрібним — теж не буде». У 2025 році доходи від роздрібних фінансових послуг склали 1852,93 мільярдів юанів, що становить 61,89% від загального доходу банку, а частка прибутку — понад 50%.

Особливо цінують у галузі клієнтську базу China Merchants Bank: станом на кінець 2025 року, активи роздрібних клієнтів (AUM) перевищили 17 трильйонів юанів, за п’ять років додалося понад 2 трильйони, середньорічний приріст — понад 13%. Зокрема, клієнти з активами понад 500 тисяч юанів налічують 5,93 мільйони, а приватні банківські клієнти з активами понад 10 мільйонів — майже 200 тисяч, приріст — 17,87%.

На відміну від орієнтації на роздрібний сектор, Industrial Bank робить ставку на корпоративний бізнес як на міцну основу прибутку, використовуючи переваги «комерційного + інвестиційного банку» та «регіонального + галузевого» підходів. До кінця 2025 року, обсяг корпоративних кредитів (без факторингу) становив близько 3,74 трильйонів юанів, зростання — 8,66% за рік, що значно перевищує середній рівень по всьому банківському сектору. Зростання кредитів у галузях виробництва, зеленої фінансів і технологій становить понад 100%, 200% і 300% відповідно.

Проте у роздрібному секторі спостерігається «різке зростання депозитів і скорочення кредитів», з депозитами 1,80 трильйонів юанів, зростанням на 14,81%, що дозволило зайняти друге місце серед акціонерних банків, але кредити зменшилися на 3,41%. Роздрібний бізнес залишається слабким місцем, і його потрібно зміцнювати. Як зазначив голова банку Лю Цзяжень у звіті, потрібно «послідовно зміцнювати переваги у галузі, підтримувати корпоративний сегмент і зміцнювати роздрібний сектор».

CITIC Bank і Shanghai Pudong Development Bank також зосереджені на корпоративному секторі. У 2025 році, доходи від корпоративних послуг становили 46,5% від загального доходу групи, а прибутки — 64,6%. У роздрібному секторі частка доходів — 37,3%, а прибутків — лише 6,3%, що підкреслює зростаючу роль корпоративного бізнесу. Зростання корпоративних кредитів у 2025 році склало 13,24%, а кредити у сферах виробництва, оренди, бізнес-послуг, водопостачання та екології — у трійці лідерів.

Shanghai Pudong Development Bank також зосереджена на корпоративних кредитах, які у 2025 році склали 685,79 мільярдів юанів, зростаючи за рахунок п’яти ключових напрямків: технологічних фінансів, ланцюгів постачання, фінансів для малого бізнесу, міжнародних фінансів і фінансів для управління активами. Вони орієнтовані на стратегічні галузі, такі як нові технології, інфраструктура та передове виробництво, і у 2025 році нові кредити у цих сферах становили понад 70% приросту.

Паралельно, у період трансформації, Ping An Bank використовує корпоративний сектор як ключову точку прориву. У 2025 році доходи від роздрібних і корпоративних послуг були приблизно рівними, але чистий прибуток від корпоративного бізнесу становив 71,6%, тоді як роздрібний — лише 6,3%. Зменшення високоризикових кредитів і кредитних карт призвело до високих резервів, але корпоративний сектор дає змогу зменшити цей тиск і сприяє відновленню роздрібного бізнесу. Голова банку Ван Цзюнь зазначив, що «очікуємо подальшого зростання доходів і прибутків у роздрібному секторі, а також покращення структури клієнтського портфеля».

Міншаньський банк, який раніше називали «королем малих і мікро», у 2025 році отримав 686,34 мільярдів юанів доходу від корпоративного бізнесу, що становить 48,04% від загального доходу, і 88,68% від прибутку. Everbright Bank має збалансовану структуру, з приблизно рівними частками доходів від корпоративних і роздрібних послуг. Huaxia Bank і Zhejiang Commercial Bank продовжують глибоку регіональну стратегію, зосереджуючись на регіонах Пекін-Тяньцзінь-Хебей і Чжецзян відповідно, з домінуванням корпоративного сектору, що створює конкурентні переваги.

Гонг Хунінг зазначає, що у контексті підтримки високоякісного розвитку реального сектору економіки, всі 9 акціонерних банків активізували зусилля у сфері корпоративного кредитування, збільшуючи обсяги кредитів. Це свідчить про те, що, незважаючи на різницю у минулих результатах, банки усвідомлюють, що підтримка високоякісної економіки через кредити — майбутній напрямок розвитку. Вони оптимізують структуру корпоративних кредитів, підтримуючи стратегічні галузі, такі як високотехнологічна, зелена та інноваційна економіка, і активно впроваджують цифрові технології для підсилення роздрібного бізнесу.

Гонг Хунінг також підкреслює, що банки посилюють підготовку кадрів у сфері корпоративного бізнесу, підвищуючи їхню кваліфікацію у фінансових послугах для підприємств, щоб вони могли виступати радниками у фінансуванні та інвестиціях. Водночас, залучаються молоді фахівці з високотехнологічним бекграундом, що сприяє розвитку технологічних і зелених секторів, використовуючи їхню експертизу та фінансові ресурси банків для підтримки підприємств і формування конкурентних переваг. Банки також застосовують AI для оптимізації структури фінансування високоякісних реальних секторів, підвищуючи ефективність ресурсів.

Хто змінює курс

За умов постійного звуження процентної різниці та посилення конкуренції, старий шлях масштабного зростання вже не є життєздатним, і перехід від масштабної до ціннісної моделі стає необхідністю. У 2025 році стратегічний вибір банків проявляється у різних напрямках: одні прискорюють «еволюцію» у вже обраному руслі, переходячи від роздрібного до платформи управління багатством; інші активно «зашкоджують» своїм розвитком, проходячи через болючі реформи; треті повертаються до коренів, намагаючись відновити свої гени.

Як лідер серед акціонерних банків, China Merchants Bank після закріплення статусу «короля роздрібного сектору» не зупиняється на масштабах, а рухається до більш високого рівня управління багатством. Голова банку Мяо Цзяньмін у звіті чітко окреслив стратегію «нового старту у роздрібному секторі та подальшого розвитку корпоративного бізнесу», з акцентом на підвищення якості активів, зміцнення зобов’язань і підвищення рівня управління багатством. Президент банку Ван Лян також зазначив, що «у 2025 році швидке зростання управління багатством, особливо у роздрібному секторі, компенсує інші джерела доходу».

На відміну від «стабільної еволюції» China Merchants Bank, стратегія Ping An Bank зазнала болючих перетворень. Колись «чорний конь» роздрібного сектору, вона зазнала труднощів через зміну макросередовища, посилення регулювання та зростання конкуренції. Високі резерви, зростання проблемних кредитів і втрата клієнтів — все це призвело до необхідності реформ. У 2023 році, після призначення нового голови, банк почав масштабну реформу, зосереджуючись на очищенні високоризикових активів, оптимізації структури бізнесу та підвищенні управлінської ефективності. Це дозволило зменшити залежність від масштабів і повернутися до зростання.

2025 рік став ключовим у реалізації реформ, і голова банку Жі Гуанхенг підкреслює, що «2025 рік — найскладніший, але й найважливіший для закріплення основ майбутнього розвитку». За підсумками року, доходи знизилися на 10,4%, а чистий прибуток — на 4,2%. Однак, головне — покращення структури активів: зменшення високоризикових кредитів і покращення якості активів. Банк активно очищає високоризикові кредити і кредитні картки, знижуючи рівень проблемних позик і підвищуючи якість активів. Стратегія «зміцнення роздрібного сектору, підтримки корпоративного бізнесу та розвитку цифрових технологій» допомагає зменшити залежність від однієї сфери.

Якщо активізація реформ у Ping An Bank — це про активний прорив, то стратегічна переорієнтація Shanghai Pudong Development Bank — це про повернення до коренів. У 2017 році, через скандал із фальсифікацією у відділенні в Ченду, банк втратив довіру і почав переорієнтацію на корпоративний сектор. Спочатку він збільшив інвестиції у роздрібний бізнес, але через відсутність ключових переваг, розширення не виправдало очікувань і навіть послабило позиції у корпоративному секторі. У 2021–2023 роках доходи і прибутки знизилися тричі.

У 2024 році, після призначення нового керівництва, банк запровадив стратегію «цифрової трансформації», зосереджуючись на п’яти ключових напрямках у корпоративному секторі. Результати вже видно: у 2025 році доходи і прибутки зросли, активи вперше перевищили 10 трильйонів юанів, рівень проблемних кредитів знизився до 1,26%, що є найнижчим за 11 років. Банк повертає свою репутацію «короля корпоративного сектору».

Спеціаліст із досліджень у галузі бізнесу Гао Чженьянь зазначає, що головні проблеми трансформації акціонерних банків — у звуженні процентної різниці та відсутності достатніх прибуткових джерел у нових сегментах. Вони мають балансувати між збереженням переваг і закриттям слабких місць, зосереджуючись на ключових сферах, таких як роздрібний і корпоративний бізнес, і активно застосовувати цифрові технології для підсилення конкурентоспроможності.

AI — новий драйвер розвитку

Якщо стратегічний курс визначає напрямок розвитку банку, то технології штучного інтелекту — ключовий фактор швидкості його руху вперед. У 2025 році всі акціонерні банки без винятку ставлять AI у центр своєї стратегії, прискорюючи дослідження і впровадження технологій, щоб через AI підсилити якість і ефективність бізнесу, змінити моделі роботи і завоювати переваги у технологічній трансформації.

Для Ping An Bank, що проходить через період трансформації, AI став ключем до повернення зростання. Банк планує охопити AI всі сфери: маркетинг, обслуговування, операції, управління ризиками і управління, щоб змінити моделі роботи і підвищити ефективність. У 2025 році витрати на IT і технології склали 4,806 мільйонів юанів. Головний директор Жі Гуанхенг підкреслює: «Ми продовжимо підвищувати технологічний рівень, посилювати застосування AI, збільшувати ресурси; зосередимося на цифрових співробітниках, точковому маркетингу і точковому управлінні ризиками, щоб створити міцну технологічну платформу і перейти від співпраці людина-машина до розумних рішень і автоматичного виконання».

Everbright Bank оцінює глибину застосування AI за кількістю використаних токенів, і зростанням їх обсягу. Вона планує підвищити якість застосувань, щоб перейти від «можливого» до «зручного і поширеного». Заступник голови банку Ян Біньбін повідомив, що у 2025 році частка інвестицій у технології перевищить 5% від доходу, і далі планується поглиблювати застосування обчислювальної потужності, алгоритмів, даних і функцій для зміцнення конкурентних переваг.

Minsheng Bank зосереджується на впровадженні AI у сферах застосування та підготовці кадрів, щоб перетворити цінність AI у реальні результати. Головний інформаційний директор банку Чжан Бінь зазначає, що головне — це застосування AI у конкретних сферах, таких як маркетинг, управління ризиками і операції. У 2025 році банк реалізує понад 40 ключових проектів і створить понад 260 нових застосувань, а кількість запитів до AI-систем перевищить 5 мільйонів на день, зростаючи у 16 разів порівняно з минулим роком.

На щорічній презентації результатів, головний інформаційний директор China Merchants Bank Чжоу Тяньхун повідомив, що середньодобова кількість токенів, оброблених банком, зросла у 10,1 разу порівняно з 2024 роком, і вже реалізовано 183 спеціалізовані моделі та 856 застосувань великих моделей, що дозволило заощадити понад 15,56 мільйонів годин праці, еквівалентно понад 8000 повноцінних співробітників. Він додав, що у 2026 році планується повне впровадження високоефективних робочих процесів.

Інші банки також активно розвивають AI, кожен у своїй сфері. CITIC Bank реалізує понад 120 застосувань великих моделей у 2025 році, підтримуючи підвищення ефективності; Shanghai Pudong Development Bank створює фінансові моделі та інтелектуальні системи, щоб зробити «розумним» весь банк; Zhejiang Commercial Bank прагне зробити технології частиною всієї організації, щоб «перетворити технології у спільне благо» для співробітників і клієнтів.

Для банківської галузі 2025 рік у сфері AI — це вже не просто технологічні дослідження, а інструменти для підвищення якості та ефективності всього процесу фінансових послуг, а також ключ до довгострокової конкурентоспроможності. Гонг Хунінг вважає, що головна проблема — у здатності перетворити технології у реальні результати. Зокрема, це стосується фрагментації застосувань, відсутності системної інтеграції та невизначеності у співвідношенні витрат і вигод, що може знизити мотивацію інвестицій.

Він рекомендує, що для успішної конкуренції потрібно глибше інтегрувати бізнес, дані і сценарії. Зокрема, слід створювати знакові AI-застосування у своїх ключових сферах, наприклад, у роздрібному секторі — інтелектуальні консультації та управління клієнтами, у корпоративному — автоматизація кредитування і управління ризиками. Також важливо підвищувати рівень даних і залучати висококваліфікованих фахівців, щоб створити технологічні та сценарні бар’єри, що забезпечать довгостроковий розвиток на основі AI.