Quy mô lớn! Phát tặng hơn 50 tỷ nhân dân tệ trong phong bao lì xì

Biến động thị trường không ảnh hưởng đến việc các quỹ phân phối lợi nhuận lớn. Dữ liệu từ Công cụ xếp hạng quỹ cho thấy, tính đến ngày 31 tháng 3, trong quý 1 có tổng cộng 1326 quỹ đã thực hiện phân phối lợi nhuận, tổng số tiền phân phối đạt 53,552 tỷ nhân dân tệ, quỹ cổ phần thay thế quỹ trái phiếu trở thành lực lượng chính trong việc phân phối lợi nhuận.

Các chuyên gia trong ngành cho biết, hiện tượng quỹ cổ phần phân phối lợi nhuận đằng sau đó có nhiều yếu tố hỗ trợ về hiệu suất, thúc đẩy từ cơ quan quản lý và nhu cầu của nhà đầu tư. Ngoài ra, trong nội bộ các quỹ cổ phần, các quỹ theo chỉ số thụ động có ý muốn phân phối lợi nhuận nổi bật, phản ánh ảnh hưởng tích cực của sự phát triển lớn mạnh của các quỹ theo chỉ số thụ động trong những năm gần đây.

Quỹ cổ phần tích cực phát “lì xì”

Quỹ cổ phần đang trở thành lực lượng chủ đạo trong việc phân phối lợi nhuận của các quỹ mở. Dữ liệu từ Công cụ xếp hạng quỹ cho thấy, tính đến ngày 31 tháng 3, trong quý 1, tổng cộng các quỹ cổ phần đã phân phối lợi nhuận 553 lần, tổng số tiền là 25,114 tỷ nhân dân tệ, chiếm 46,9% tổng lợi nhuận phân phối của tất cả các quỹ.

Cụ thể, các quỹ cổ phần phân phối 457 lần, tổng số tiền là 21,494 tỷ nhân dân tệ, chiếm 85,59% tổng lợi nhuận phân phối của các quỹ cổ phần. Ngoài ra, các quỹ hỗn hợp thiên về cổ phiếu phân phối 96 lần, tổng số tiền 3,62 tỷ nhân dân tệ, chiếm 14,41% tổng lợi nhuận của các quỹ cổ phần.

Đáng chú ý, trong nội bộ các quỹ cổ phần, các quỹ theo chỉ số thụ động có ý muốn phân phối lợi nhuận rõ rệt, số lần phân phối của các quỹ này đạt 420 lần, tổng số tiền là 19,943 tỷ nhân dân tệ, chiếm hơn 90% tổng lợi nhuận của các quỹ cổ phần.

Các quỹ trái phiếu vẫn duy trì phân phối ổn định. Dữ liệu thống kê từ cùng nguồn cho thấy, trong quý 1, tổng cộng các quỹ trái phiếu đã phân phối lợi nhuận 862 lần, tổng số tiền 23,376 tỷ nhân dân tệ, chiếm 43,65% tổng lợi nhuận phân phối của tất cả các quỹ, đứng sau quỹ cổ phần. Trong đó, các quỹ chủ yếu là quỹ trái phiếu thuần trung dài hạn, số lần phân phối trong quý đạt 480 lần, tổng số tiền 14,94 tỷ nhân dân tệ, chiếm 63,91% tổng lợi nhuận của các quỹ trái phiếu.

Ngoài ra, các quỹ REITs công mở, QDII và FOF công mở trong quý 1 lần lượt phân phối 15, 27 và 8 lần, tổng số tiền lần lượt là 871 triệu, 232 triệu và 11 triệu nhân dân tệ, nhưng tổng tỷ lệ của ba loại này chưa đến 3% tổng lợi nhuận phân phối của tất cả các quỹ.

Quỹ ETF lớn phân phối lợi nhuận hào phóng

Xét theo sản phẩm cụ thể, trong quý 1, có 204 quỹ phân phối lợi nhuận với số tiền không thấp hơn 50 triệu nhân dân tệ, trong đó 91 quỹ phân phối lợi nhuận không thấp hơn 100 triệu, hơn nữa có 4 quỹ phân phối lợi nhuận không thấp hơn 1 tỷ nhân dân tệ, tất cả đều là các quỹ cổ phần theo chỉ số thụ động.

Quỹ ETF Hỗn hợp Thượng Hải Thâm Quyến 300 của Huatai Bairui đứng đầu với lợi nhuận phân phối trong quý là 9,811 tỷ nhân dân tệ; tiếp theo là Quỹ ETF Thượng Hải Thâm Quyến 300 của E Fund, phân phối 4,591 tỷ nhân dân tệ trong quý. Ngoài ra, Quỹ ETF Chứng khoán Trung ương 500 của Nanfang và Quỹ ETF Chứng khoán Trung ương 1000 của Nanfang lần lượt phân phối 1,161 tỷ và 1,039 tỷ nhân dân tệ.

Xét theo số tiền phân phối, có 68 tổ chức quỹ công mở trong quý phân phối không thấp hơn 100 triệu nhân dân tệ, trong đó 8 tổ chức vượt qua 1 tỷ nhân dân tệ, Quỹ Huatai Bairui dẫn đầu với số tiền phân phối trong quý là 10,983 tỷ nhân dân tệ; tiếp theo là Quỹ E Fund, phân phối 9,027 tỷ nhân dân tệ; sau đó là Quỹ Nanfang với 3,45 tỷ nhân dân tệ. Ngoài ra, Quỹ Zhongou, Quỹ招商, Quỹ Boshi, Quỹ Fuguo và Quỹ Yinhua đều phân phối lợi nhuận trong quý không thấp hơn 1 tỷ nhân dân tệ.

Ý nghĩa tích cực đa chiều sau phân phối lợi nhuận

Phân phối lợi nhuận của quỹ là việc quỹ đầu tư phân chia phần lợi nhuận thu được từ hoạt động đầu tư của mình cho các nhà đầu tư sở hữu cổ phần quỹ. Nói đơn giản, phân phối lợi nhuận của quỹ chính là việc công ty quỹ trả phần lợi nhuận đó bằng tiền mặt hoặc cổ phần cho nhà đầu tư. Các chuyên gia trong ngành nhấn mạnh, phân phối lợi nhuận của quỹ không đồng nghĩa với lợi nhuận của quỹ, nó chỉ là một hình thức phân phối lợi nhuận. “Phân phối lợi nhuận không phải là trả thêm tiền, mà là chuyển một phần lợi nhuận trong tài khoản ra ngoài sớm hơn để đảm bảo an toàn,” trưởng bộ phận giáo dục của một công ty quỹ lớn tại Nam Trung Quốc nói.

Khi nào quỹ sẽ phân phối lợi nhuận? Báo cáo nghiên cứu của Green Dahua phân tích, theo hợp đồng, điều kiện phân phối lợi nhuận của quỹ thường được quy định rõ trong phần “Lợi nhuận và phân phối” của hợp đồng quỹ, chủ yếu có hai loại: Một là quỹ không có điều khoản phân phối bắt buộc, nghĩa là khi đạt điều kiện phân phối theo hợp đồng, quỹ có thể chọn phân phối hoặc không. Quản lý quỹ sẽ dựa trên lợi nhuận có thể phân phối, quy mô quỹ và các yếu tố thực tế khác để quyết định có phân phối hay không, việc phân phối hay không không phản ánh dự đoán thị trường trong tương lai. Hai là quỹ có điều khoản phân phối bắt buộc: khi đạt điều kiện phân phối theo hợp đồng, quỹ sẽ tiến hành phân phối theo quy định. Ngoài ra, trong các thời kỳ nhất định, nếu quỹ đáp ứng điều kiện phân phối theo hợp đồng, có thể tiến hành phân phối, việc này không liên quan trực tiếp đến lợi nhuận hoặc lỗ lũy của từng nhà đầu tư cá nhân.

Các nhà phân tích trong ngành cho rằng, phân phối lợi nhuận của quỹ thể hiện sự coi trọng lợi ích của nhà đầu tư; thứ hai, phân phối lợi nhuận còn là một hình thức quảng bá thương hiệu của công ty quỹ; ngoài ra, phân phối lợi nhuận còn giúp duy trì sự ổn định phát triển của quỹ. Do đó, việc quỹ tích cực phân phối lợi nhuận là một chiến lược đôi bên cùng có lợi, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư, công ty quỹ và thị trường.

Giám đốc quỹ FOF của Rongzhi Investment, Lý Xuân Du, cho biết, trong quý 1, các quỹ mở tích cực phân phối lợi nhuận chủ yếu xuất phát từ ba lý do: Thứ nhất, hiệu suất hoạt động đủ mạnh, trong quý 1 năm 2026, lợi nhuận của các quỹ mở toàn ngành khá tốt, tạo nền tảng vững chắc cho phân phối lớn; thứ hai, nâng cao trải nghiệm nhà đầu tư, thông qua phân phối lợi nhuận bằng tiền mặt để giữ chân lợi nhuận, tăng cảm giác sở hữu, ổn định dòng vốn và thu hút dòng vốn dài hạn; thứ ba, phản ứng theo yêu cầu của cơ quan quản lý, thực hiện định hướng quản lý, thúc đẩy ngành chuyển từ ưu tiên quy mô sang ưu tiên lợi nhuận, góp phần phát triển chất lượng cao của ngành.