“Tidak mencari keuntungan cepat, tidak membangun kelompok besar”, laporan kinerja Zhejiang Merchant Bank tahun 2025 telah dirilis, kepemimpinan baru menanggapi isu-isu hangat seperti selisih bunga dan logam mulia

Setiap harian wartawan|Li Yuwen    Setiap harian editor|Huang Sheng

“Di tengah lingkungan industri di mana selisih bunga terus menyempit, persaingan industri semakin ketat, dan pengendalian risiko menjadi tekanan, kami tidak sekadar mengejar keserakahan skala, tidak terlalu fokus pada kinerja jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan cepat, juga tidak mengikuti jalan lama para pemain besar, melainkan berpegang pada prinsip jangka panjang, memperkuat fondasi, menyesuaikan struktur, memperkuat kepatuhan, mengendalikan risiko, dan meraih kinerja yang secara keseluruhan stabil.” Ketua Dewan Direksi Zhejiang Merchant Bank, Chen Haiqiang, mengatakan pada konferensi penjelasan kinerja tahunan 2025 bank tersebut pada 31 Maret.

Dalam konferensi tersebut, pimpinan baru Zhejiang Merchant Bank menanggapi isu-isu utama yang menjadi perhatian pasar, seperti kondisi kinerja dan strategi operasional.

Pada 2025, Zhejiang Merchant Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 62,514 miliar yuan dan laba bersih sebesar 12,931 miliar yuan, mengalami penurunan dibanding tahun sebelumnya. Hingga akhir 2025, total aset bank ini mencapai 3,48 triliun yuan, meningkat 4,68% dari akhir tahun sebelumnya, rasio kredit bermasalah 1,36%, turun 0,02 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya.

Margin bunga bersih Zhejiang Merchant Bank pada 2025 adalah 1,6%, turun 11 basis poin dibanding tahun sebelumnya. “Dibandingkan penurunan 20 basis poin pada 2023 dan 30 basis poin pada 2024, penurunan margin bunga ini menunjukkan penyempitan yang jelas,” kata Lu Linhua, Presiden Zhejiang Merchant Bank (yang akan menjabat).

Mengurangi tingkat pembayaran bunga atas simpanan adalah langkah penting yang diambil berbagai bank untuk mengurangi tekanan selisih bunga, dan pada 2025, tingkat pembayaran bunga atas simpanan bank ini turun 32 basis poin secara tahunan. Wakil Presiden Zhejiang Merchant Bank Luo Feng menanggapi perkembangan bisnis korporasi dengan mengatakan bahwa pada akhir 2025, tingkat pembayaran bunga atas simpanan perusahaan turun menjadi 1,61%, turun hampir 35 basis poin dari awal tahun.

Mengenai kekhawatiran pasar tentang kemungkinan kehilangan simpanan yang jatuh tempo, Luo Feng menyatakan bahwa sebagian simpanan tetap jatuh tempo, dan tingkat retensi dana secara keseluruhan tetap tinggi, sebagian besar dana yang jatuh tempo tetap berada dalam sistem. Wartawan mencatat bahwa pada akhir 2025, simpanan perusahaan di bank ini mewakili lebih dari 78% dari total simpanan.

Lu Linhua menjelaskan secara rinci langkah-langkah yang diambil bank ini untuk menghadapi penyempitan margin bunga dari sudut pandang aset: pertama, memperkuat pengelolaan penetapan harga terhadap nasabah, mengendalikan tren penurunan harga penempatan aset yang terlalu cepat; kedua, terus mengelola margin bunga bersih selama proses, membangun mekanisme pengendalian lengkap dari ekspektasi, analisis, pemantauan hingga evaluasi; ketiga, menyesuaikan struktur, mengaktifkan aset yang ada, dan secara agresif membersihkan aset yang tidak efektif dan rendah efisiensi, dengan standar penilaian aset rendah yang lebih ketat tahun ini.

Mengenai prospek margin bunga, Lu Linhua berpendapat bahwa struktur aset dan liabilitas masing-masing bank berbeda, serta siklus penetapan harga ulang mereka juga berbeda, sehingga kinerja margin bunga dan pola operasionalnya pun berbeda. Beberapa aset berpenghasilan tinggi yang pernah ditempatkan oleh Zhejiang Merchant Bank secara bertahap keluar dari portofolio, sementara di bawah strategi “risiko rendah, hasil rata-rata”, hasil aset yang baru ditempatkan menurun, sehingga margin bunga bersih jangka pendek tetap tertekan. Namun, dari langkah-langkah yang diambil saat ini dan ke depan, diyakini bahwa margin bunga bersih industri perbankan akan secara bertahap stabil.

Pada 2025, pendapatan operasional dan laba bersih yang dikaitkan dengan induk Zhejiang Merchant Bank masing-masing menurun 7,6% dan 14,8% secara tahunan. Lu Linhua menyatakan bahwa ini terutama dipengaruhi oleh dua faktor:

Pertama, dari sisi pendapatan bunga, ekonomi masih dalam tahap pemulihan yang lemah, permintaan kredit yang efektif secara bertahap pulih, tren penyempitan margin bunga industri berlanjut, dan tren perubahan margin bunga Zhejiang Merchant Bank secara umum sejalan dengan industri.

Kedua, dari sisi pendapatan non-bunga, dibandingkan dengan tren pasar yang tidak menentu pada 2024, pasar obligasi pada 2025 mengalami fluktuasi besar dan volatilitas meningkat, sehingga pendapatan dari aset keuangan perdagangan sangat terpengaruh. Pendapatan bersih non-bunga bank ini pada 2025 turun hampir 20%.

Dari data laporan keuangan, kerugian dari perubahan nilai wajar merupakan faktor utama yang menekan pendapatan non-bunga lainnya.

Wakil Presiden Zhejiang Merchant Bank, Jing Feng, memberikan informasi lebih lanjut mengenai isu bisnis pasar keuangan. “Bagian yang mengalami penurunan besar tahun lalu adalah bisnis dana, yang sesuai dengan tren pasar secara keseluruhan. Di satu sisi, tingkat pengembalian absolut menyempit secara signifikan, dan di sisi lain, pada akhir 2024, terdapat banyak keuntungan unrealized dari nilai wajar di laporan keuangan, sementara posisi tradisional di akhir 2025 berubah menjadi kerugian unrealized kecil, jadi ‘masuk dan keluar’ adalah variabel terbesar di sini.”

Jing Feng juga menyebutkan bahwa jika dilihat dari struktur bisnis pasar keuangan secara spesifik, bisnis obligasi tradisional melalui sistem riset dan pengelolaan transaksi fluktuatif tetap menghasilkan keuntungan berlebih tahun lalu, dan kontribusinya meningkat secara tahunan. Bisnis valuta asing dan lainnya juga tetap menunjukkan tingkat keuntungan yang baik. Ia berpendapat bahwa pada 2026, tingkat suku bunga global dan kinerja harga aset akan menghadapi ketidakpastian yang lebih besar. “Dalam konteks ini, kami akan menjaga sikap berhati-hati dalam investasi berbagai aset, dan juga menyiapkan rencana dan langkah-langkah tanggapan yang sesuai.”

Mengenai prospek operasional 2026, Lu Linhua menyatakan, “Pada 2026, Zhejiang Merchant Bank akan terus berusaha keras di sisi aset dan liabilitas untuk menjaga margin bunga bersih. Selain itu, kami juga akan meningkatkan sumber pendapatan dari biaya tengah, memastikan kestabilan dan keberlanjutan pendapatan kami. Di sisi laba, kami akan terus memperkuat pengendalian biaya secara menyeluruh, menjalani pengelolaan yang ketat, dan mengurangi pemborosan yang tidak perlu.”

Lu Linhua juga menambahkan tentang “peningkatan sumber pendapatan dari biaya tengah”, bahwa Zhejiang Merchant Bank sedang menjalankan program peningkatan sumber pendapatan dari biaya tengah selama tiga tahun. “Dalam proses ini, kami mempertimbangkan untuk mengubah kebiasaan lama yang bergantung pada penempatan aset dan ekspansi kredit untuk meningkatkan pendapatan dari biaya tengah. Kami berusaha mengembangkan bisnis pembayaran, penjualan agen, dan kustodian yang beraset ringan dan memiliki daya tahan tinggi. Selain itu, kami juga akan memperkuat sinergi pendapatan dan pengeluaran, menghitung dengan cermat setiap biaya yang terkait dengan pendapatan dari biaya tengah, untuk menyesuaikan struktur dan meningkatkan tingkat keseluruhan dari pendapatan dari biaya tengah.”

Sejak tahun lalu, harga emas mengalami fluktuasi tinggi, menarik perhatian pasar, dan ini juga membuat bisnis logam mulia bank semakin diperhatikan.

Jing Feng dalam menanggapi isu bisnis pasar keuangan menyebut logam mulia sebagai “variabel besar tahun lalu”, dan menjelaskan secara rinci tentang sektor ini.

Dia mengatakan bahwa, sambil mempertahankan keunggulan dalam transaksi lindung nilai, Zhejiang Merchant Bank tahun lalu menggabungkan analisis fundamental dan teknikal tradisional dengan faktor kuantitatif untuk memperbesar dan memperkuat transaksi arah. Pada 2025, pasar emas menunjukkan tren kenaikan satu arah, dan bank ini berhasil memanfaatkan tren panas ini, volume perdagangan logam mulia meningkat delapan kali lipat dibanding 2024, dan sejak kuartal pertama 2026, minat pasar tetap tinggi.

Perlu dicatat bahwa sejak awal tahun, harga emas mengalami beberapa kali fluktuasi besar. Menurut Jing Feng, “Ini juga menjadi pengujian yang sangat baik terhadap kemampuan pengendalian tekanan dan respons kami.”

Dia berpendapat bahwa seiring meningkatnya volatilitas pasar, tidak menutup kemungkinan emas dan logam mulia lainnya akan menghadapi peluang sementara di 2026. Zhejiang Merchant Bank akan meningkatkan kemampuan layanan bisnis logam mulia secara keseluruhan dari dua dimensi.

Pertama, memperdalam kemampuan inti bisnis pasar sendiri, memperkuat mekanisme pertumbuhan laba. “Kemampuan transaksi yang kami bangun di pasar logam mulia adalah fondasi untuk mengarahkan lalu lintas dan layanan khusus melalui saluran internet,” katanya. Ia menyatakan akan terus menyempurnakan sistem riset dan transaksi terpadu, memperbarui faktor kuantitatif, meningkatkan respons cepat terhadap pasar, dan secara akurat menangkap peluang struktural.

Kedua, meningkatkan tata kelola ekosistem bisnis pelanggan, memberdayakan pengelolaan seluruh nasabah bank. Berbasis kebutuhan pelanggan, terus memperkaya produk seperti tabungan emas, logam mulia fisik, penyewaan logam mulia, dan transaksi atas nama pelanggan, mendorong iterasi fungsi produk dan peningkatan kemampuan layanan sistem. Selain itu, fokus pada kebutuhan ekonomi riil, memperdalam model layanan “perusahaan satu kebijakan”, dan menyediakan solusi layanan keuangan yang disesuaikan dan komprehensif untuk seluruh rantai industri logam mulia.