Đánh giá NOMURA (TSE:9716) Định giá Sau Khi Trình Diễn Lợi Nhuận Cổ Đông Nhiều Năm Mạnh Mẽ

Simply Wall St

Thứ, ngày 17 tháng 2 năm 2026 lúc 14:08 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

NMR

+2.69%

9716

Tìm cổ phiếu chiến thắng trong bất kỳ chu kỳ thị trường nào. Tham gia 7 triệu nhà đầu tư sử dụng ý tưởng đầu tư của Simply Wall St MIỄN PHÍ.

Tại sao NOMURA đang nằm trong tầm ngắm của nhà đầu tư ngày hôm nay

NOMURA (TSE:9716) thu hút sự chú ý sau đợt biến động giá cổ phiếu gần đây, với cổ phiếu đóng cửa ở mức ¥1,419 và cho thấy lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong 3 năm qua.

Đối với nhà đầu tư theo dõi hiệu suất dài hạn, lợi nhuận tổng thể của công ty đạt 63,3% trong năm qua và hơn 100% trong 5 năm, so với mức thay đổi doanh thu và lợi nhuận ròng hàng năm khá khiêm tốn.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về NOMURA.

Giao dịch gần đây khá ổn định trong các khoảng thời gian ngắn hơn, và lợi nhuận giá cổ phiếu 28,3% trong 3 tháng cùng với lợi nhuận cổ đông tổng cộng 63,3% trong 1 năm cho thấy đà tăng đã hình thành chứ không phải đang giảm sút.

Nếu đợt tăng của NOMURA khiến bạn muốn mở rộng danh sách theo dõi ngoài một cái tên duy nhất, đây có thể là thời điểm tốt để mở rộng danh sách theo dõi của bạn với 12 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập dẫn dắt.

Với NOMURA giao dịch ở mức ¥1,419, cùng với mức chiết khấu so với mục tiêu của nhà phân tích và ước tính giá trị nội tại, câu hỏi chính là liệu đây có phải là cơ hội mua thực sự hay thị trường đã định giá trước tăng trưởng trong tương lai.

Hệ số P/E 14,3 lần, có hợp lý không?

Dựa trên các số liệu, NOMURA có vẻ được định giá hợp lý, giao dịch với hệ số P/E 14,3 lần, với giá cổ phiếu ở mức ¥1,419 và gần với P/E hợp lý ước tính của chúng tôi là 14,6 lần.

Hệ số P/E so sánh giá cổ phiếu hiện tại với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, vì vậy bạn đang trả 14,3 lần lợi nhuận gần đây cho mỗi ¥1 lợi nhuận của NOMURA. Đối với một công ty dịch vụ chuyên nghiệp, đây là cách đơn giản để đánh giá thị trường đang cân nhắc thành tích lợi nhuận của công ty so với những gì có thể xảy ra tiếp theo.

Hệ số P/E hiện tại của NOMURA hơi cao hơn trung bình ngành Dịch vụ Chuyên nghiệp của Nhật Bản là 13,9 lần, nhưng thấp hơn một chút so với trung bình của các đối thủ cạnh tranh là 16,1 lần. Điều này đặt nó vào vị trí trung bình thay vì cực đoan. Khoảng cách so với trung bình ngành cho thấy thị trường chưa định giá cao hơn. P/E hợp lý ước tính của chúng tôi là 14,6 lần cao hơn một chút so với mức 14,3 lần hiện tại, điều này có thể là xu hướng mà thị trường hướng tới nếu chất lượng lợi nhuận và xu hướng tăng trưởng hiện tại duy trì ổn định.

Khám phá tỷ lệ hợp lý của SWS cho NOMURA

Kết quả: Hệ số P/E 14,3 lần (HỢP LÝ)

Tuy nhiên, sức mạnh giá cổ phiếu gần đây đi kèm với tăng trưởng doanh thu ổn định và lợi nhuận ròng yếu hơn, vì vậy bất kỳ sự sụt giảm nào về chất lượng lợi nhuận cũng có thể nhanh chóng thử thách định giá này.

Tìm hiểu về các rủi ro chính đối với câu chuyện của NOMURA.

Một cách tiếp cận khác bằng mô hình DCF của chúng tôi

Hệ số P/E 14,3 lần cho thấy NOMURA gần như phù hợp với tỷ lệ hợp lý của nó, nhưng mô hình DCF của chúng tôi vẽ ra một bức tranh khác. Với cổ phiếu ở mức ¥1,419 và ước tính dòng tiền trong tương lai là ¥2,483.07, cổ phiếu này được xem là bị định giá thấp đáng kể, vậy bạn tin vào ống kính nào hơn cho dài hạn?

Câu chuyện tiếp tục  

Tìm hiểu cách mô hình DCF của SWS xác định giá trị hợp lý của nó.

9716 Dòng tiền chiết khấu tính đến tháng 2 năm 2026

Simply Wall St thực hiện tính dòng tiền chiết khấu (DCF) cho mọi cổ phiếu trên thế giới mỗi ngày (xem ví dụ về NOMURA). Chúng tôi trình bày toàn bộ phép tính đầy đủ. Bạn có thể theo dõi kết quả trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của mình và được cảnh báo khi có thay đổi, hoặc sử dụng bộ lọc cổ phiếu của chúng tôi để khám phá 19 cổ phiếu tiềm năng có giá trị thấp. Nếu bạn lưu bộ lọc, chúng tôi thậm chí sẽ cảnh báo khi có công ty mới phù hợp - để bạn không bỏ lỡ cơ hội tiềm năng nào.

Các bước tiếp theo

Nếu sự pha trộn các tín hiệu này khiến bạn phân vân, đây là thời điểm tốt để tự kiểm tra chi tiết và cân nhắc cả hai phía của câu chuyện. Bạn có thể cân nhắc các điểm tích cực so với các rủi ro bằng cách xem xét 2 lợi ích chính và 2 dấu hiệu cảnh báo quan trọng.

Tìm kiếm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu NOMURA thu hút sự chú ý của bạn, đừng dừng lại ở đây. Hãy tận dụng đà này để mở rộng danh sách theo dõi của bạn với các ý tưởng khác phù hợp với phong cách của bạn.

Ưu tiên sự ổn định bằng cách xem xét 48 cổ phiếu bền bỉ có điểm rủi ro thấp, để bạn có thể thấy các công ty có điểm số cao về khả năng chống chịu và kiểm soát rủi ro.

Tìm kiếm giá trị bằng cách quét bộ lọc chứa 62 cổ phiếu tiềm năng chất lượng cao chưa được khám phá, nơi bạn có thể tìm thấy các công ty có nền tảng vững chắc mà nhiều nhà đầu tư vẫn chưa nhận ra.

Ưu tiên sức mạnh tài chính với bộ lọc cổ phiếu có bảng cân đối kế toán vững chắc và các yếu tố cơ bản (35 kết quả), và xem công ty nào kết hợp bảng cân đối mạnh mẽ với các yếu tố cơ bản có thể hỗ trợ kế hoạch dài hạn của bạn.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới cung cấp phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không có vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm 9716.T.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm