Доходи повернулися до позитиву, чистий прибуток все ще знижується, керівництво Міншеньбанку обговорює управління ризиками у ключових сферах

Джерело: Blue Whale Finance

Новини Blue Whale 31 березня (журналіст Янь Цінвень) Після багаторічного спаду, операційний дохід Банку Міншень (600016.SH, 1988.HK) у 2025 році перейшов у позитивну зону.

Звіт про річний фінансовий стан банку показує, що у 2025 році він досяг операційного доходу у 1428,65 мільярдів юанів, що на 4,82% більше ніж у попередньому році. А у період з 2021 по 2024 рік доходи були з негативним зростанням.

Незважаючи на повернення доходів у позитивну зону, чистий прибуток, що належить акціонерам, все ще зменшується: у 2025 році він становив 305,63 мільярдів юанів, зменшившись на 17,33 мільярдів юанів у порівнянні з попереднім роком, що становить зниження на 5,37%. Однак у порівнянні з минулим роком, коли зниження становило 9,85%, у 2025 році темп зниження зменшився.

На прес-конференції з підсумками роботи 31 березня, президент банку Ван Сяо Юн пояснив, що через збільшення у 2024 році обсягів ліквідації проблемних активів і збільшення резервів, прибутки знизилися, хоча доходи зросли.

Важливий внесок у зростання доходів банку зробили нефінансові доходи. За звітний період банк отримав чистий нефінансовий дохід у 427,39 мільярдів юанів, що на 51,39 мільярдів юанів більше, ніж у попередньому році, зростання на 13,67%; з них, інші нефінансові доходи склали 244,18 мільярдів юанів, що на 50,63 мільярдів юанів більше, ніж у попередньому році, зростання на 26,16%.

Це зумовлено торгівлею облігаціями та іншими цінними паперами. У звіті банк зазначив: «Група активно використовує можливості ринку, своєчасно збільшує торгівлю облігаціями та іншими цінними паперами, а також отримує вигоду від коливань цін на капітальному ринку, що сприяє значному зростанню інших нефінансових доходів.»

У 2025 році чистий дохід від процентних операцій також зріс: 1001,26 мільярдів юанів, що на 14,36 мільярдів юанів більше, ніж у попередньому році, зростання на 1,46%.

Банк Міншень зазначає, що зростання чистого процентного доходу зумовлене збільшенням масштабів і стабілізацією чистої процентної маржі. На кінець 2025 року, чиста процентна маржа становила 1,40%, що на 1 базисний пункт більше ніж у попередньому році.

У порівнянні з іншими банками, у яких рівень процентної маржі зменшується, рівень маржі Міншень підвищився. У цьому банку пояснили, що це зумовлено постійною оптимізацією структури бізнесу, суворим дотриманням вимог щодо саморегулювання депозитів, впровадженням точного ціноутворення та покращенням тенденції чистої процентної маржі.

За даними, у звітному періоді рівень виплат по депозитах становив 1,74%, що на 40 базисних пунктів менше, ніж у попередньому році. Середньозважена вартість зобов’язань за іншими зобов’язаннями становила 1,81%, що на 46 базисних пунктів менше, і рівень виплат по депозитах та зобов’язаннях у кожному кварталі залишався у тенденції зниження.

Заступник голови банку Міншень і секретар ради директорів Лі Бін додатково пояснив на прес-конференції, що, підтримуючи потреби клієнтів у фінансуванні, банк збільшує обсяги звичайних кредитів, які становлять 55% від загальних активів, що на 0,9 процентних пункту більше ніж раніше, а також науково контролює низькодоходні активи, підвищуючи ефективність управління активами.

Щодо перспективи рівня маржі у майбутньому, Лі Бін вважає, що банк стикається з викликами у повторному ціноутворенні кредитів, структурних змінах і жорсткій конкуренції за депозити, але трансформація економіки та промисловості, а також політична координація відкривають можливості для банківської сфери.

«У 2026 році Міншень продовжить зосереджуватися на основних клієнтах, основних продуктах і послугах, підтримуючи зростання чистого процентного доходу за рахунок балансу між обсягом і ціною, а також приділятиме увагу міжбанківському бізнесу, підвищуючи внесок нефінансових доходів і підтримуючи стабільне зростання операційного доходу», — сказав Лі Бін.

«Історичний багаж», що накопичився раніше, привертає увагу ринку до якості активів банку Міншень.

Говорячи про управління ризиками, голова банку Гао Йіньсінь зазначив, що у останні роки ризик-менеджмент і внутрішній контроль були пріоритетом. «Усі можливості для бізнесу спершу розглядаються з точки зору ризиків і внутрішнього контролю, а також регуляторних вимог. Якщо виникають будь-які сумніви щодо цього, ми краще не робитимемо, навіть якщо є доходи і можливості.»

На кінець 2025 року загальний обсяг проблемних кредитів банку становив 661,54 мільярдів юанів, що на 5,44 мільярдів юанів більше ніж у попередньому році; рівень проблемних кредитів — 1,49%, що на 0,02 процентних пункту вище; резервний покриття — 142,04%, що на 0,10 процентних пункту більше.

На прес-конференції заступник голови банку Хуан Хонгрі проаналізував ризики та якість активів у ключових сферах, таких як нерухомість, платформи фінансування та роздрібний бізнес.

Щодо сектору нерухомості, станом на кінець 2025 року рівень проблемних кредитів у іпотечному секторі банку Міншень становив 3,61%, що на 1,4 процентних пункту нижче ніж у попередньому році. Хуан Хонгрі вважає, що у короткостроковій перспективі цей сектор залишатиметься під тиском, але у довгостроковій — стабілізується.

Щодо платформи фінансування, станом на кінець 2025 року баланс платформи становив 760,42 мільярдів юанів, що на 23% менше ніж у попередньому році. «Обсяг платформи зменшується і стабільно знижується, загроза ризиків контрольована», — зазначив Хуан Хонгрі. Наступним кроком він бачить суворе дотримання політичних ліній, ретельний моніторинг ризиків існуючих активів і обережне вирішення боргових ризиків платформи.

Щодо роздрібного бізнесу, Хуан Хонгрі додав, що через зовнішні економічні умови, зміни на ринку нерухомості та коливання доходів населення, у 2025 році цей сектор залишався у фазі зняття ризиків.

«Основний тиск у контролі ризиків роздрібного сектору зараз зосереджений на кредитних картах, і я вважаю, що це спільна проблема для всієї галузі», — сказав Хуан Хонгрі. Тому банк планує активніше коригувати бізнес-стратегію, вводити суворі критерії для нових клієнтів, посилювати контроль за існуючими активами і збільшувати заходи щодо стягнення боргів, щоб швидко стабілізувати якість активів роздрібного сектору.

На кінець 2025 року загальні активи банку становили 7,83 квадрильйонів юанів, що на 0,23% більше ніж у попередньому році.