【Enfoque de revisión】El índice de la Junta de Emprendimiento sube casi un 6% y termina con 5 días consecutivos a la baja, más de 300 acciones en todo el mercado suben más del 9%, y las dos bolsas alcanzan un volumen de más de 8000 mil millones.

¿Por qué el sector de AI y metales preciosos se convirtieron en los principales impulsores del mercado hoy?

La agencia Caixin, 8 de abril: hoy, 123 acciones alcanzaron el límite superior, 17 se quedaron cortas, con una tasa de cierre en el límite del 88%, Huiruan Communications logró cuatro días consecutivos en el límite, ZhongAnTech tres días, Minohua 13 días con 7 límites, Xinzhonggang 6 días con 5 límites, Shenjian股份 9 días con 5 límites, China International Engineering 4 días con 3 límites, y Jiuzhou Yigui 20cm en 3 días con 2 límites. El mercado reaccionó colectivamente, el índice de Shanghai subió más de 100 puntos en una fuerte tendencia alcista, el índice de la Bolsa de Emprendedores subió casi un 6%, y el índice Sci-Tech Innovation 50 subió más del 6%. El volumen de negociación se amplió notablemente, con un total de 2.43 billones de yuanes en las bolsas de Shanghai y Shenzhen, un aumento de 820.1 millones respecto al día anterior. En el mercado, los puntos calientes rotaron rápidamente, más de 5100 acciones subieron, y en los últimos dos días, más de 100 acciones alcanzaron el límite superior. En cuanto a los sectores, los metales preciosos, AI, alquiler de capacidad de cálculo y hardware de capacidad de cálculo lideraron; los sectores de petróleo y gas, carbón, retrocedieron en contra de la tendencia. Al cierre, el índice de Shanghai subió un 2.7%, el de Shenzhen un 4.79%, y el de la Bolsa de Emprendedores un 5.91%.

Análisis de popularidad y acciones en cadena

La tasa de avance en cadenas consecutivas cayó a 28.57%, y el sentimiento a corto plazo del mercado y el índice continúan en una balanza, mientras el índice en alza general, el número de acciones con 3 o más días en límite bajó a solo 2, tras la caída y retroceso de las acciones en 7 días en límite, como JinYao Pharmaceutical, que inicialmente alcanzó el límite pero luego retrocedió con una larga sombra, reduciendo su altura en cadena a 4 días, y Huiruan Communications, que en sus últimos 3 límites consecutivos solo logró límites en línea recta. Impulsadas por la disminución temporal de la tensión en Oriente Medio, las fondos a corto plazo se retiraron concentradamente de sectores energéticos como petróleo, gas y carbón, mientras que en el sector tecnológico y de crecimiento, la recuperación fue general. La recuperación de hardware y software de AI, semiconductores, turbinas de gas, y otros, junto con la reactivación del sector de metales preciosos, representado por los metales no ferrosos, también se fortalecieron. Con la recuperación general tras la subida de hoy, la dirección del primer día en que las acciones logren avanzar será crucial, ya que puede decidir la evolución futura de los puntos calientes a corto plazo.

Principales temas de interés

El 7 de abril, la plataforma de evaluación de AI Artificial Analysis presentó un modelo misterioso llamado “Happy Horse”, que superó con fuerza a Seedance2.0 y alcanzó la cima de las listas. Se dice que este modelo lidera en coherencia visual, naturalidad en movimiento y sincronización de audio, y su precio es solo la mitad del de Seedance. La idea de AI en aplicaciones recibió un impulso, y en el mercado se inició una tendencia alcista que no se veía desde hace tiempo. Zhisheng Information alcanzó un límite de subida de 30 cm, mientras que Blue Cursor, Lio Shares, Shenguang Group, Huanyu Century, Decai Shares y otros relacionados con Seedance2.0 cerraron en límite superior. Con la aparición de “Happy Horse”, sin duda, se ha avivado aún más la economía de tokens, y la demanda de alquiler de capacidad de cálculo ha superado incluso a la de aplicaciones, con acciones como Hanggang Shares cerrando en límite en línea recta, y CloudTech, que poco después de abrir, alcanzó un límite de 20 cm, impulsando a Oride, Litong Electronics, Lotus Holdings y otras acciones componentes a límites. Aunque todavía hay controversia sobre qué empresa desarrolló este modelo, la mayor demanda de tokens en modelos grandes en comparación con modelos universales muestra la posición central de la cadena de la industria de computación en la nube. Se recomienda prestar atención a la posible sobrevaloración de algunas acciones de tendencia en el sector mañana.

Durante la noche, el concepto de comunicaciones ópticas en EE. UU. continuó en alza, con Lumentum subiendo aproximadamente un 11.3% en medio y después del mercado, y las acciones relacionadas con optoelectrónica en conjunto subiendo más del 17%. Muchas empresas de módulos ópticos alcanzaron nuevos máximos, como Coherent y otras que subieron más del 5%. La mayoría de los fabricantes relacionados con módulos ópticos alcanzaron sus máximos anteriores. Bajo la fuerte influencia del mercado externo, el concepto de CPO volvió a subir, con la acción de Dongshan Precision, que reportó resultados trimestrales muy por encima de las expectativas, cerrando en límite en línea recta todo el día, y otras como Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Changxin Bochuang y Luobotech subiendo más del 9% y alcanzando nuevos máximos históricos. Con la demanda de módulos ópticos 800G creciendo más allá de las expectativas, y la entrada en producción masiva de módulos de 1.6T, además del crecimiento desde cero en la demanda de módulos MPO, se espera que los equipos de producción clave en módulos ópticos se beneficien primero de la expansión. Ayer, la cadena de la industria de PCB lideró la subida, con acciones como Shuidian, Shenan Circuit, Dazhong Laser y otras alcanzando límites. En la tendencia actual, donde la demanda de servidores AI exige mayor número de capas, mayor densidad y mejor rendimiento en transmisión de señales, los materiales como resinas electrónicas, cobre, y tejidos electrónicos siguen siendo los sectores más beneficiados con alta elasticidad en sus resultados.

Con la tregua temporal entre EE. UU. e Irán, los futuros del petróleo WTI cayeron casi un 20%, y en medio de esta dinámica, los metales preciosos como oro y plata rebotaron significativamente, y el sector de metales no ferrosos se recuperó en su totalidad, liderado por los metales preciosos. West Gold, que anunció un aumento cercano a 18 veces en su beneficio neto del primer trimestre, cerró en límite en línea recta, impulsando acciones como Xingye Silver Tin, Sichuan Gold, Zhaojin Gold, Huaxi Nonferrous y otras en límites. Las acciones de cobre, como Luoyang Molybdenum, Western Mining y Zijin Mining, subieron más del 6%. Debido a la baja base del primer trimestre del año pasado, el sector de metales no ferrosos mostró un alto crecimiento en resultados en el primer trimestre, sin grandes sorpresas. Como en el sector químico de ayer, algunas empresas con resultados por encima de lo esperado aún pueden impulsar una recuperación significativa en todo el sector, incluso si los precios de futuros de metales enfrentan pruebas, tras ajustes profundos previos, lo que favorece la valoración del sector en general.

Con varias empresas tecnológicas líderes acelerando su proceso de IPO, SpaceX podría romper récords mundiales, y anoche, el cohete Long March 8 lanzó la séptima fase de satélites de la constelación Tianfan en modo “un cohete, dieciocho estrellas”. El concepto de exploración espacial comercial recibe nuevas buenas noticias tanto a nivel nacional como internacional, con acciones como Shenjian股份, Guoji Jinggong, Juliu Soguo, que alcanzaron límites en línea recta, y otras como Zhenlei Technology, Aerospace Hongtu, E-Science Lantian, Guanglian Aerospace, que subieron más del 10%. En comparación con la cadena de hardware de capacidad de cálculo aún afectada por la influencia extranjera y la situación en Oriente Medio, el concepto de exploración espacial comercial, menos afectado por factores externos, recibe atención, aunque en China aún se deben seguir de cerca los lanzamientos recientes de cohetes como Chang Zheng 10B y otros.

Perspectivas futuras

Con la tregua temporal en Oriente Medio, hoy el mercado registró una recuperación general, con el índice de Shanghai subiendo más de 100 puntos y acercándose a los 4000 puntos, y el índice de la Bolsa de Emprendedores terminó con una tendencia alcista de 5 días consecutivos. Los tres principales índices registraron la mayor subida diaria del año, y más de 5174 acciones en todo el mercado subieron, alcanzando un nuevo máximo en el número de acciones en alza en lo que va del año. Sin embargo, entre las más de 300 acciones que subieron más del 9%, muchos sectores, como tecnología y metales no ferrosos, que habían sufrido ajustes profundos, también estaban presentes, por lo que la subida de hoy no confirma aún un cambio de tendencia en el mercado. Aunque el MACD y KDJ en el gráfico diario del índice de Shanghai muestran un cruce dorado en niveles bajos, la rápida recuperación puede requerir una corrección hacia la media móvil de 20 días. Si se rompe esa línea a la baja, hay que estar atento a la posible recuperación de la brecha alcista dejada hoy.

Gráfico de análisis de límites de hoy

（Caixin, Jin Haoming）