Entré en el mercado hace cinco años, y todavía estoy muy confundido

El primer tramo es un registro de mi trayectoria de inversión, las ideas de inversión están al final. Quienes no quieran leer toda la historia pueden ir directamente al final. Gracias a todos los expertos por sus consejos.

Trayectoria de inversión

Soy graduado universitario en 2020, ingresé en la industria de Internet, y sé que Internet es una carrera de juventud, así que quería planear con anticipación, ahorrar dinero antes de los 35 años. Sin embargo, mi familia solo conocía los depósitos a plazo en bancos. Justo en ese momento, vi algunos anuncios de fondos, y en julio de 2020 empecé a invertir en fondos, comprando primero China Europe Healthcare y E Fund Blue Chip de Zhang Kun. Mientras compraba, estudiaba muchos libros de análisis técnico. Compraba en las caídas y en las subidas, y antes del Año Nuevo de 2021, con la bonificación de fin de año, aposté todo en el mercado, comenzando así mi camino de estar atrapado en inversiones.

Luego, contacté con productos de asesoramiento de fondos de bancos y reforcé algunos conocimientos básicos. Aunque la experiencia con los productos de asesoramiento de fondos de los bancos no fue buena, también me sirvieron como guía en inversiones, por lo que estoy bastante agradecido. También, en momentos de baja valoración, me metí en acciones chinas de internet, pero la experiencia fue muy mala. En 2022, de repente me interesé en el indicador de rendimiento por dividendos, compré acciones bancarias y un índice de baja volatilidad de dividendos. Gracias a ellos, mi estado de ánimo se mantuvo, y no abandoné completamente el mercado. Durante ese tiempo, también probé usar la rentabilidad a vencimiento para seleccionar bonos convertibles, y afortunadamente ninguno explotó, todos con buenos rendimientos.

Entre 2023 y 2024, en medio de un gran mercado bajista, no ganaba dinero todos los días y perdí interés en la gestión financiera, ya no quería mirar el mercado. Solo mantenía algunas inversiones periódicas, y afortunadamente, esas inversiones me permitieron recuperar algo de dinero y ganar unos pocos miles en ese período. Fue entonces cuando decidí volver a profundizar en el estudio de inversiones.

En 2025, en un gran mercado alcista, siendo muy cauteloso, solo obtuve un 12.85% de rentabilidad en todo el año, principalmente porque un tercio de mi cartera estaba en bonos del Estado, muy por debajo del mercado. Con la llegada de la era de la IA, también he sentido que la IA mejora mucho la eficiencia en mi trabajo. No dudo que en unos años la IA reducirá significativamente los puestos de trabajo similares al mío, por lo que creo que es importante desarrollar una capacidad de inversión sostenible, para obtener ingresos estables antes de ser reemplazado.

Ideas de inversión

Actualmente, tengo 1 millón de fondos disponibles y puedo añadir 300,000 cada año (solo garantizado en los próximos tres o cuatro años). Quiero maximizar los beneficios con la menor posible caída.

He probado con datos diarios en backtest en el índice de dividendos de China y en el índice de baja volatilidad de dividendos, logrando aproximadamente un 10% de rentabilidad anual y un máximo de caída del 18% (en 2018, excluyendo esa caída máxima del 10%). Planeo usar algo de capital para rotar en bonos convertibles, con la estrategia basada en la rentabilidad a vencimiento como principal factor. También busco en Xueqiu algunos influencers y sus carteras (principalmente inversores en valor), y he escrito un script para monitorear sus cambios de cartera automáticamente, ya que mi trabajo actual me ocupa mucho tiempo y no puedo estar atento todo el tiempo. Mi distribución de cartera futura será aproximadamente:

• Índice de dividendos de China 20%
• Índice de baja volatilidad de dividendos 20%
• Rotación en bonos convertibles 20%
• Acciones de seguimiento (y también algo de ganancias por IPO) 20%
• Efectivo 20%

Actualmente, no tengo planes de comprar una casa en los próximos cinco años, y mi familia no necesita que yo aporte dinero en otros aspectos. Sin embargo, siento que faltan estrategias de bajo a medio riesgo con retornos estables. Últimamente, he estado mirando el diferencial en futuros de índices bursátiles, no sé si eso cuenta como una estrategia similar. Agradecería mucho sus consejos, con la edad y el desarrollo de la IA, mi ansiedad aumenta cada día. Muchas gracias de antemano.