Wolfe naikkan target harga Eli Lilly, optimis terhadap kombinasi obat penurun berat badan oral dan produk jantung serta metabolisme

Investing.com - Wolfe analis menyatakan bahwa obat oral eksperimental Eli Lilly untuk penurunan berat badan, orforglipron, mungkin memiliki peluang bisnis yang lebih besar, dan mereka menaikkan target harga mereka, memperkirakan permintaan jangka panjang yang kuat dan bahwa perusahaan akan terus mendominasi pasar penurunan berat badan. Target harga perusahaan obat ini dinaikkan dari $1.250 menjadi $1.325.

Setelah menaikkan proyeksi penjualan jangka panjang forglipron, Eli Lilly mendapatkan peringkat outperform pasar. Wolfe saat ini memperkirakan pendapatan puncak tahunan obat ini mencapai sekitar $44 miliar, lebih tinggi dari prediksi sebelumnya sebesar $32 miliar, dan juga melebihi konsensus pasar sekitar $26 miliar.

Gunakan InvestingPro untuk melacak setiap perubahan peringkat dan target harga

Harga saham Eli Lilly melonjak tajam pada tahun 2025, tetapi hingga saat ini tahun ini turun 8%, dan investor sedang mempertimbangkan peluncuran obat oral ini serta valuasi perusahaan. Perusahaan pialang ini berpendapat bahwa, mengingat skala pertumbuhan yang diharapkan, valuasi saham ini cukup wajar.

Wolfe menyatakan bahwa terapi GLP-1 oral ini berpotensi memperluas pasar pengobatan obesitas karena menggabungkan efek penurunan berat badan yang kuat dengan kenyamanan tablet.

Lembaga ini membandingkan peluncuran potensial ini dengan kategori obat awal seperti statin dan pengobatan disfungsi ereksi, yang setelah masuk ke pasar, memperluas jumlah pasien yang menerima pengobatan.

Analisis menunjukkan bahwa dengan metode pengobatan yang lebih mudah digunakan yang menguntungkan lebih banyak pasien, pasar obesitas mungkin akan tumbuh. Wolfe menyatakan bahwa pemberian oral dapat membantu menghilangkan hambatan terkait injeksi dan membuka permintaan dari kelompok yang belum memulai pengobatan.

Lembaga ini juga menyatakan bahwa cakupan asuransi yang terbatas kemungkinan besar tidak akan menghambat permintaan awal. Mereka menunjukkan bahwa saat peluncuran obat untuk disfungsi ereksi dan pengobatan awal lainnya, meskipun penggantian biaya terbatas, pertumbuhan tetap kuat, dan terapi obesitas saat ini menunjukkan permintaan yang kuat.

Wolfe memperkirakan pasar akan mendukung berbagai obat kompetitif. Meskipun produk mungkin berbeda dalam hal efektivitas dan dosis, pialang ini menyatakan bahwa berbagai terapi dapat memperoleh pangsa pasar yang signifikan.

Lembaga ini memprediksi Eli Lilly akan tetap memimpin di bidang pengobatan obesitas, dengan perkiraan bahwa pada tahun 2030 perusahaan ini mungkin menguasai sekitar 67% pangsa pasar, dan sekitar 57% pada tahun 2035.

Orforglipron saat ini sedang dalam proses pengawasan regulasi di AS, dan keputusan diperkirakan akan dibuat pada 10 April 2026.

Wolfe menyatakan bahwa portofolio produk kardiometabolik yang lebih luas dari perusahaan ini akan terus mendorong pertumbuhan. Lembaga ini memperkirakan bahwa, berdasarkan pendapatan sekitar $65 miliar pada 2025, pendapatan akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan lebih dari 15% selama dua tahun ke depan.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.