سهمان من أسهم داو جونز ذات توزيعات الأرباح يجب مضاعفتها والشراء في مارس

متوسط داو جونز الصناعي (^DJI 0.07%) يتكون من 30 مكونًا رائدًا في الصناعة، ومعظمها يدفع أرباحًا. تعتبر هذه الشركات بمثابة مؤشرات لقطاعاتها، مما يجعل داو نقطة انطلاق جيدة للمستثمرين الباحثين عن أسهم أرباح لإكمال محافظهم.

إليك سبب اعتباره البيع الأخير في أسهم داو هوم ديبوت (HD +1.01%) وشروين-ويليامز (SHW 0.92%) فرصة شراء للمستثمرين على المدى الطويل.

مصدر الصورة: Getty Images.

انخفاض سريع

انخفضت هوم ديبوت بنسبة 6% وشروين-ويليامز بنسبة 9% الأسبوع الماضي. وكان هذا أسوأ بكثير من انخفاض بنسبة 2% في S&P 500 (^GSPC 0.21%)، حيث أثرت اضطرابات سلسلة التوريد وارتفاع أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الاقتصادي على أسهم المستهلكين الاختياريين والصناعية والمواد.

كانت كلا السهمين قد ارتفعت بشكل كبير منذ بداية العام مع وصول معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوى لها منذ 2022. تقلل معدلات الفائدة المنخفضة من تكاليف الاقتراض، مما يجعل شراء أو إعادة تمويل منزل أقل تكلفة. ومع ذلك، كما تظهر أبحاث من Motley Fool، فإن متوسط تكلفة إعادة التمويل العقاري هو 3,398 دولارًا. لذلك، يعيد أصحاب المنازل التمويل فقط إذا كان هناك فرق كبير بما يكفي بين سعر الفائدة الحالي والجديد ليكون مجديًا.

كما أن انخفاض أسعار الفائدة يجعل من الأسهل تمويل مشاريع تحسين المنزل التي تقوم بها بنفسك، وهو أمر جيد بشكل عام للنمو الاقتصادي - مما يفيد العملاء التجاريين والصناعيين.

انتظرت هوم ديبوت سنوات لانخفاض الأسعار، مع إدارة الشركة التي توازن توقعات المستثمرين ولكنها تستعد لفترة توسع تمتد لعدة سنوات مع عمليات استحواذ رئيسية تستهدف المقاولين المحترفين.

وفي الوقت نفسه، تعتبر شروين-ويليامز أكثر تنوعًا بشكل عام من هوم ديبوت لأنها مدمجة عموديًا من خلال التصنيع والتوزيع، ولديها نشاط تجاري ضخم في القطاع التجاري والصناعي يجعلها أقل عرضة للتباطؤ في الإنفاق الاستهلاكي على مشاريع تحسين المنزل التي تقوم بها بنفسك.

توسيع

بورصة نيويورك: HD

هوم ديبوت

التغير اليومي

(1.01%) $3.59

السعر الحالي

$357.15

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$356 مليار

نطاق اليوم

$351.02 - $361.64

نطاق 52 أسبوعًا

$326.31 - $426.75

حجم التداول

4 ملايين

متوسط الحجم

4.3 ملايين

الهامش الإجمالي

31.33%

عائد الأرباح

2.58%

تقدم شروين-ويليامز نتائج أفضل بكثير من هوم ديبوت

تقوم شروين-ويليامز بتنفيذ أداء عالي، مع نمو ثابت في الأرباح وهوامش عالية. فشلت هوم ديبوت في العودة إلى أدائها القياسي قبل عدة سنوات، عندما كانت معدلات الفائدة أقل وكان المستهلكون ينفقون بكثافة على مشاريع تحسين المنزل خلال جائحة كوفيد-19.

بيانات هامش التشغيل لـ HD (TTM) بواسطة YCharts

نظرًا لأن شروين-ويليامز أكثر تنوعًا وأقل تقلبًا، فقد كانت دائمًا تملك مضاعفًا أعلى من هوم ديبوت.

نسبة السعر إلى الأرباح لـ HD بواسطة YCharts

كلا السهمين يعتبران الآن قيمة جيدة بشكل معقول، حيث تتداول شروين-ويليامز حول متوسط ​​نسبة السعر إلى الأرباح على مدى 10 سنوات، بينما تتداول هوم ديبوت بسعر يميزها قليلاً. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هوم ديبوت قد تصبح رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها إذا تغيرت الدورة الاقتصادية وتسارعت نمو أرباحها بسرعة.

أرباح مستقرة ومتزايدة

رفعت هوم ديبوت توزيعات أرباحها كل عام منذ 2010 وتبلغ نسبة العائد 2.6%.

وفي الوقت نفسه، رفعت شروين-ويليامز أرباحها للسنة الـ47 على التوالي، لكنها تقتصر على عائد 1% فقط لأن السهم أداؤه جيد جدًا.

كلا الشركتين تقومان بعمليات إعادة شراء الأسهم بشكل منتظم، مما يسرع نمو الأرباح.

أسهم أرباح للشراء الآن

تعد هوم ديبوت وشروين-ويليامز زنبركات متوترة للنمو إذا استمرت معدلات الفائدة في الانخفاض. وفي الوقت نفسه، تولدان كلاهما تدفقات نقدية كافية لتغطية أرباحهما وإعادة شراء الأسهم.

من المرجح أن تجذب هوم ديبوت المستثمرين الباحثين عن القيمة والدخل السلبي أكثر. فهي الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يبحثون عن رهانات مركزة على انتعاش سوق الإسكان في أمريكا الشمالية وإنفاق المستهلكين.

أما شروين-ويليامز فهي عمل أكثر تنوعًا مع قاعدة عملاء عالمية تمتد عبر قطاعات مختلفة. لكنها أيضًا أغلى سعرًا وتقدم عائدًا أقل.