Résultats financiers du quatrième trimestre de l’année civile 2025 de Service International (NYSE:SCI) : Chiffre d’affaires conforme aux attentes

Résultats financiers du quatrième trimestre de l’année civile 2025 de Service International (NYSE:SCI) : Chiffre d’affaires conforme aux attentes

Anthony Lee

Jeu, 12 février 2026 à 6:48 AM GMT+9 5 min de lecture

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SCI

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Société de services funéraires Service International (NYSE:SCI) a respecté les attentes de Wall Street en matière de chiffre d’affaires au quatrième trimestre de l’année civile 2025, avec une hausse de 1,7 % en glissement annuel pour atteindre 1,11 milliard de dollars. Son bénéfice non-GAAP de 1,14 dollar par action était conforme aux estimations consensuelles des analystes.

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Points forts de Service International (SCI) au T4 CY2025 :

**Chiffre d'affaires :** 1,11 milliard de dollars contre une estimation des analystes de 1,12 milliard (croissance de 1,7 % en glissement annuel, conforme)

**EPS ajusté :** 1,14 dollar contre une estimation des analystes de 1,14 dollar (conforme)

**EBITDA ajusté :** 331,7 millions de dollars contre une estimation des analystes de 365,2 millions (marge de 29,8 %, -9,2 %)

**Prévision d'EPS ajusté pour l'année financière 2026** : 4,20 dollars au point médian, en dessous des estimations des analystes de 1,3 %

**Marge opérationnelle :** 24,8 %, conforme au même trimestre l'année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 7,8 %, en baisse par rapport à 13,9 % au même trimestre l'année dernière

**Services funéraires réalisés :** 89 117, conforme au même trimestre l'année dernière

**Capitalisation boursière :** 11,69 milliards de dollars

Aperçu de l’entreprise

Fondée en 1962, Service International (NYSE : SCI) est un fournisseur leader de produits et services liés aux soins de fin de vie en Amérique du Nord.

Croissance du chiffre d’affaires

La performance à long terme d’une entreprise en matière de ventes est un indicateur de sa qualité globale. Même une mauvaise entreprise peut briller pendant un ou deux trimestres, mais une entreprise de premier ordre croît sur plusieurs années. Malheureusement, la croissance du chiffre d’affaires de Service International a été faible, à 4,2 % en taux de croissance annuel composé sur les cinq dernières années. Cela ne répond pas à notre référence pour le secteur de la consommation discrétionnaire et constitue une base peu favorable pour notre analyse.

Revenu trimestriel de Service International

Chez StockStory, nous privilégions la croissance à long terme, mais dans le secteur de la consommation discrétionnaire, une vision historique étendue peut manquer une entreprise en pleine réussite grâce à un nouveau produit ou une nouvelle tendance. La performance récente de Service International montre que sa demande a ralenti, avec une croissance annuelle de 2,5 % sur les deux dernières années, inférieure à sa tendance sur cinq ans. Nous restons prudents lorsque des secteurs voient leur croissance en revenus ralentir, car cela peut indiquer un changement dans les préférences des consommateurs, facilité par des coûts de changement faibles.

Croissance annuelle du chiffre d’affaires de Service International

Service International divulgue également le nombre de services funéraires réalisés, qui s’élève à 89 117 au dernier trimestre. Sur deux ans, le nombre de services funéraires réalisés par Service International est resté stable. Comme ce chiffre est inférieur à la croissance de ses revenus durant la même période, cela indique que la monétisation de l’entreprise a augmenté.

Services funéraires réalisés par Service International

Ce trimestre, Service International a augmenté ses revenus de 1,7 % en glissement annuel, avec un chiffre d’affaires de 1,11 milliard de dollars conforme aux estimations de Wall Street.

Pour l’avenir, les analystes prévoient une croissance de 3,6 % du chiffre d’affaires sur les 12 prochains mois, similaire à sa croissance sur deux ans. Bien que cette projection indique que ses nouveaux produits et services alimenteront une meilleure performance en haut de bilan, elle reste inférieure à la moyenne sectorielle.

La suite de l'histoire  

Le livre Gorilla Game de 1999 prédisait que Microsoft et Apple domineraient la technologie avant que cela ne se produise. Son hypothèse ? Identifier tôt les gagnants de plateforme. Aujourd’hui, les entreprises de logiciels d’entreprise intégrant l’IA générative deviennent les nouvelles gorilles. une action de logiciel d’entreprise rentable, en forte croissance, qui profite déjà de la vague d’automatisation et cherche à capter la prochaine génération d’IA générative.

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle est une mesure clé de la rentabilité. Considérez-la comme le revenu net - le résultat final - en excluant l’impact des taxes et des intérêts sur la dette, qui sont moins liés aux fondamentaux de l’entreprise.

La marge opérationnelle de Service International a pu fluctuer légèrement au cours des 12 derniers mois, mais est généralement restée stable, avec une moyenne de 22,4 % sur deux ans. Cette rentabilité était faible pour une entreprise de consommation discrétionnaire, en raison d’une structure de coûts sous-optimale.

Marge opérationnelle sur 12 mois consécutifs de Service International (GAAP)

Au T4, Service International a généré une marge opérationnelle de 24,8 %, conforme au même trimestre l’année dernière. Cela indique que la structure globale des coûts de l’entreprise est restée relativement stable.

Bénéfice par action

Les tendances de revenus expliquent la croissance historique d’une entreprise, mais la variation à long terme du bénéfice par action (BPA) indique la rentabilité de cette croissance – par exemple, une entreprise pourrait gonfler ses ventes par des dépenses excessives en publicité et promotions.

La croissance annuelle faible de 5,6 % du BPA de Service International au cours des cinq dernières années s’aligne avec sa performance en revenus. Cela montre qu’elle a maintenu sa rentabilité par action tout en s’étendant.

BPA sur 12 mois consécutifs de Service International (Non-GAAP)

Au T4, Service International a déclaré un BPA ajusté de 1,14 dollar, en hausse par rapport à 1,06 dollar au même trimestre l’année dernière. Ce résultat était proche des estimations des analystes. Sur les 12 prochains mois, Wall Street prévoit une croissance de 10,4 % du BPA annuel de Service International, atteignant 3,85 dollars.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Service International

Nous avons eu du mal à trouver beaucoup de points positifs dans ces résultats. Son EBITDA a été inférieur aux attentes et sa prévision de BPA annuel a légèrement manqué aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, ce trimestre aurait pu être meilleur. L’action a chuté de 3,6 %, pour atteindre 81,42 dollars immédiatement après la publication.

Le dernier trimestre de Service International n’était pas exceptionnel. Une seule publication de résultats ne définit pas la qualité d’une entreprise, mais examinons si l’action est une opportunité d’achat au prix actuel. Le dernier trimestre a son importance, mais pas autant que les fondamentaux à long terme et la valorisation, pour décider si l’action est une bonne affaire. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et actionnable que vous pouvez lire ici, gratuitement.

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