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Web3重視のレビュー(Web3-Focused)
2026年2月28日時点で、ビットコイン(BTC)は約65,745ドルで取引されており、最近の約68,000ドルからの調整により、価格は65,400ドルから65,600ドルのサポートゾーンに入りました。これは歴史的に検証されたエリアであり、中期サイクルの調整中に買い手が蓄積しやすい場所です。この短期的な調整は、過去の強気サイクルと一致しており、BTCはしばしば強い上昇の後に3～5％の調整を経て、再び上昇モメンタムを取り戻す傾向があります。また、オンチェーンの観点から、ネットワーク指標はこれは構造的に健全な調整であり、パニック売りではないことを示唆しています。取引所の流入は減少している一方、コールドウォレットやマルチシグ管理への出金はやや高水準を維持しており、保有者は清算よりも自己管理と蓄積を好む行動を示しています。これは、マイナーのポジションが安定し、降伏シグナルが低下していることによって強化されており、歴史的に見てダウンサイドリスクは限定的であることと相関しています。テクニカル指標もこの見方を支持しています。RSIは約34で売られ過ぎを示し、MACDのダイバージェンスはネガティブな勢いの減速を示し、買い側のボリュームは重要なサポート付近で増加しており、短期的な反発の可能性を示唆しています。4時間足と日足チャートに高値を切り下げながらも下げ幅を抑えた下降ウェッジパターンと、Layer-2やDeFiネットワークの活動が安定していることから、調整にもかかわらずWeb3インフラの利用は堅調であり、回復の可能性を高めています。機関投資家の流れ、特に65,000ドル～66,000ドル付近のETF流入はマイナーの蓄積と一致しており、サポートを強化し、66,500ドル～68,000ドルをターゲットとした高確率のディップ買いシナリオを提供しています。一方、65,000ドル～$65k の中期サイクルの調整は健全であり、層別のエントリー機会を提供しています。マクロ経済の要因も支援材料となっており、金利は安定し、インフレは緩やかに冷却されており、米ドルの強さも穏やかで、株式市場からの部分的な乖離（相関約0.45）により、稀なシステムリスクを除けば極端なダウンサイドリスクは低減しています。トレード管理の観点からは、65,400ドル～65,600ドルの層別エントリーとストップロスを64,800ドルに設定し、66,500ドル～67,000ドル付近で部分的な利益確定を行い、68,000ドル付近で完全評価を行うことで、規律あるリスク調整されたエクスポージャーを実現します。確率論的シナリオプランニングにより、短期的な反発（約60％）、中期サイクルのリセット（約30％）、深い調整（約10％）のシナリオを考慮し、意思決定を改善します。私の経験では、Web3トレーダーは、売られ過ぎの状態とマイナーや機関投資家の蓄積、ネットワーク活動の安定性、そして忍耐強く構造化されたエントリーを行うことで、成功の確率を最大化します。このBTCのディップ買いは、ファンダメンタルズ、テクニカル、エコシステムの行動によって短期的な上昇が支えられ、規律あるリスク管理とシナリオベースのポジショニングによってダウンサイドが抑制される戦略的な機会です。これにより、市場は66,500ドル～68,000ドルに向けて反発し、その後65,000ドル～63,000ドル付近の深い調整に入る前に回復する可能性が高いと考えられます。オンチェーン、機関投資家、テクニカルのインサイトをWeb3に適合したトレード戦略に統合することの重要性を強調します。