Os traders apostam forte na subida do Bitcoin acima de $100K Mark em meio a mudança política

Os mercados de derivados de criptomoedas estão em ebulição, com investidores posicionando-se para movimentos substanciais no preço do bitcoin. A atividade recente nas principais plataformas de opções revela uma confiança crescente de que o BTC irá ultrapassar níveis de resistência psicológica após a tomada de posse de Donald Trump em janeiro de 2025. A meta de preço de 100 mil dólares surgiu como um ponto focal para os traders que enfrentam obstáculos técnicos e políticos.

Mercados de Opções Sinalizam Otimismo Através de Posicionamentos Massivos em Calls

O apetite por contratos derivados de alta intensificou-se dramaticamente na Deribit, uma das maiores bolsas de opções de criptomoedas. Um único trader investiu mais de 6 milhões de dólares para adquirir opções de compra (call) com strike a 100 mil dólares, com vencimento em 28 de março, segundo análise de mercado da Amberdata. Essa aposta significativa reflete convicção de que o bitcoin atingirá novas máximas históricas em poucos meses após a transição política.

Além dessa operação isolada, o posicionamento mais amplo do mercado destaca expectativas ainda mais agressivas. Os traders mantêm coletivamente uma exposição líquida longa no strike de 120 mil dólares, tornando essa a opção mais negociada na plataforma, com interesse aberto notional superior a 1,52 bilhões de dólares. Para contextualizar, uma opção de compra dá ao comprador o direito de adquirir bitcoin a preços predeterminados, permitindo que os traders capturem retornos elevados se o ativo subjacente valorizar-se significativamente.

No momento do snapshot de mercado, o bitcoin negociava próximo de 99.500 dólares, representando uma recuperação de 8% desde a baixa de dezembro, de 91.384 dólares. Dados atuais mostram o BTC negociando em torno de 68,23 mil dólares, tendo atingido máximas históricas de 126,08 mil dólares, demonstrando a capacidade do mercado de reprecificar dramaticamente quando o sentimento muda.

Expectativas Políticas Impulsionam Otimismo de Mercado em Torno de Metas de Preço

Participantes profissionais do mercado veem o ambiente político como um potencial catalisador para uma alta sustentada. Greg Magadini, diretor de derivativos da Amberdata, destacou que o período de posse e o imediato após representam “uma fase de ouro para anúncios e políticas otimistas que podem atuar como catalisadores para o bitcoin subir mais.”

A indústria de criptomoedas há muito espera por mudanças regulatórias sob a nova liderança. A CF Benchmarks, fornecedora de índices de criptomoedas regulamentada, delineou melhorias estruturais potenciais em seu recente relatório anual. A empresa sugeriu que uma reorganização da SEC sob liderança favorável às criptomoedas poderia reduzir significativamente os riscos de fiscalização, ao mesmo tempo em que fomentaria a inovação por meio de estruturas de conformidade mais ágeis. Tais desenvolvimentos, se implementados, aumentariam a confiança de investidores institucionais nos mercados de ativos digitais.

No entanto, analistas alertam contra a suposição de uma trajetória ascendente direta. A CF Benchmarks observou que “atrasos na implementação ou mudanças de política podem moderar o otimismo do mercado, criando volatilidade de curto prazo.” Essa percepção de risco de execução reflete uma avaliação realista de que os marcos regulatórios levam tempo para serem desenvolvidos e implementados.

A alta de aproximadamente 70 mil dólares em novembro de 2025 — quando Trump venceu as eleições — até picos acima de 108 mil dólares semanas depois, demonstrou a sensibilidade do mercado a desenvolvimentos políticos pró-cripto. Contudo, o momentum estagnou no final de dezembro, com realização de lucros e comunicações hawkish do Federal Reserve pressionando os preços dos ativos.

Dinâmica Técnica e Fatores de Risco a Monitorar

A ação recente do bitcoin gerou efeitos de transbordamento em todo o ecossistema de ativos digitais. Altcoins como Ethereum (ETH), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA) experimentaram movimentos de alta acentuados, enquanto ações focadas em criptomoedas, como a Coinbase, participaram da recuperação. Esse movimento coordenado reflete ajustes de posicionamento, e não catalisadores fundamentais, segundo observadores de mercado como Joel Kruger, do LMAX Group, que alertou para a cautela quanto à durabilidade dessa movimentação.

Joshua Lim, da FalconX, comentou que “alguns fundos estão perseguindo a rally, rotacionando para altcoins voláteis e opções,” indicando que a ação recente pode ser mais uma movimentação tática do que estratégica. A liquidez relativamente fina e o posicionamento bearish excessivo criam condições para reversões abruptas sem aviso prévio.

Analistas técnicos identificam níveis críticos de resistência que requerem uma quebra sustentada para confirmar força estrutural. O bitcoin precisa romper convincente os obstáculos de 72 mil e 78 mil dólares de forma sustentada para sinalizar condições de tendência de alta autênticas. A falha em estabelecer aceitação acima desses níveis sugeriria que o recente repique é mais uma reversão tática do que estratégica.

A convergência de posicionamentos massivos em opções nos strikes de 100 mil e 120 mil dólares, combinada com expectativas políticas otimistas e dinâmicas de posicionamento técnico, cria um ambiente propício para movimentos de preço significativos em qualquer direção. O limiar de 100 mil dólares tornou-se o campo de batalha simbólico onde a convicção de alta será testada contra resistência técnica e pressões de realização de lucros.