Що означає кредитне плече? Таємниця торгівлі, яка дозволяє за допомогою невеликих коштів керувати великими сумами

Ви, можливо, чули, як багато людей говорять про слово «кредитне плече» на фондовому ринку або на форекс-торгівлі, але що означає кредитне плече? Простими словами, кредитне плече — це збільшення обсягу вашої торгівлі шляхом позики та контролю більшої інвестиційної позиції з меншим власним капіталом. Це звучить трохи схоже на важіль великого каменя — чим менше зусиль, тим більше можна підірвати.

Розуміння основ важеля: маржа проти важеля

Уявіть, що у вас у руці $1,000, але ви хочете торгувати на $100,000 на ринку форексу. А якщо у тебе не так багато готівки? Зараз настає черга важеля грати.

Брокер попросить вас відкласти частину ваших коштів як «маржу» (також відому як «маржа»), тобто мінімальний баланс, який потрібно підтримувати на рахунку. Після внесення маржі брокер позичить вам решту коштів, щоб ви могли торгувати у більшому масштабі.

Кратне важільного плеча зазвичай виражається у співвідношенні, наприклад 1:100, 1:200 тощо. Це співвідношення показує, що скільки ваших власних грошей ви використовуєте, може контролювати, скільки грошей ви можете контролювати від сторонніх. Наприклад:

• Важіль 1:100: Ви інвестуєте $1 і контролюєте розмір угоди $100. Іншими словами, необхідна маржа становить 1% від суми транзакції
• Важіль 1:50: Ви інвестуєте $1, можете контролювати $50, а потрібна маржа становить 2%
• Важіль 1:200: Ви інвестуєте $1 і контролюєте $200, а потрібна маржа становить лише 0,5%
• Важіль 1:500: Ви інвестуєте $1, можете контролювати $500, а потрібна маржа становить лише 0,2%

Опціони з кредитним плечем, які пропонуються залежно від брокера, зазвичай від 1:1 до 1:500. Чим вищий важіль, тим нижчий коефіцієнт маржі потрібен.

Як використовувати важелі впливу? Три реальні життєві сценарії, які допоможуть вам зрозуміти

Давайте розглянемо, як насправді працює кредитне плече у трьох конкретних торгових сценаріях:

Сценарій 1: Консервативна торгівля — кредитне плече 1:100 Припустимо, ви хочете торгувати позицією на $100,000, а брокер просить маржу 1%, тобто $1,000. Іншими словами, вам потрібно лише $1,000 на рахунку, щоб здійснити угоди на $100,000.

Сценарій 2: Середній ризик — кредитне плече 1:50 Для тієї ж позиції $100,000, якщо ви обираєте важереж 1:50, брокер вимагає маржу 2%, що дорівнює $2,000. Є більше власних коштів і відносно менший ризик.

Сценарій 3: Агресивна торгівля — кредитне плече 1:200 Або позиція $100,000 з кредитним плечем 1:200 — вам потрібно лише 0,5% маржі, що дорівнює $500. Найменша кількість власних коштів забезпечує найбільший розмір транзакції.

Справжній вплив кредитного плеча: як переваги, так і ризики подвоєні

Тепер подивимось, як працює важередж у реальній торгівлі. Припустимо, ви торгуєте валютною парою EUR/USD, і поточна ціна становить 1.26837.

Ви плануєте обміняти 1 лот (що дорівнює $100,000), тобто сума угоди становить 1,26837 × 100,000 = $126,837.

Бачите різницю? З кредитним плечем 1:200 потрібно заплатити лише $634.19 замість усіх $126,837. Ось у чому привабливість кредитного плеча — торгівля у більших масштабах з меншими грошима.

Але ця перевага має свою ціну. Припустимо, ціна EUR/USD зросте на 3 піпи, з 1,26837 до 1,26867:

На перший погляд, прибуток в обох випадках становить $130. Але що, якщо дивитися на прибутковість у відсотках?

• Дохідність без важеля:130 ÷ 126 837 =0.1%
• Вихід з використанням важеля 1:200:130 ÷ 634.19 =20.5%

За той самий прибуток у $130 дохідність від торгівлі з кредитним плечем більш ніж у 200 разів більша за безкредитну торгівлю!

Тепер, у свою чергу, якщо ціна впаде на 3 пункти, з 1,26837 до 1,26807:

Та сама втрата:

• Рівень втрат без важеля:130 ÷ 126 837 =0.1%
• Коефіцієнт втрат із використанням важеля 1:200:130 ÷ 634.19 =-20.5%

Ось чому часто кажуть, що «важіль — це меч із двома кінцями». Це не лише збільшує ваші прибутки, а й збитки. Невеликий рух у 0,1% може бути великою втратою у 20% при торгівлі з кредитним плечем.

Що означає важіль? Ключовий підсумок

Щоб справді зрозуміти, що таке важіль, потрібно пам’ятати ці моменти:

• Природа важеля: — це інструмент, який позичає кошти у брокера для збільшення розміру угоди
• Маржа — це основа: Ви сплачуєте маржу, а брокер позичає ваші залишкові кошти для завершення угоди
• Існують різні коефіцієнти важеля: Існує від 1:1 (без важеля) до 1:500, і чим вищий множник, тим більший ризик
• Здобутки і втрати одночасно збільшуються: Кредитне плече не розрізняє, чи заробляєте ви гроші, чи втрачаєте гроші, він лише безрозбірливо посилює результат
• Високий ризик і висока винагорода співіснують: Звучить спокусливо залучити багато грошей з меншими коштами, але коли рішення виявляється неправильним, втрата буде збільшена на той самий кратний
• Потрібне суворе управління ризиками: Торгівля з кредитним плечем має встановити точку стоп-лоссу, і втрату не можна розширювати безстроково

Важіль — потужний інструмент, але їх часто потрібно використовувати обережно. Перш ніж піддаватися спокусі високих прибутків від кредитного плеча, повністю зрозумійте ризики, що стоять за ним.