錫、ニッケル、銅が一斉に大幅上昇！トランプ政権はAIモデルを使って重要鉱物の価格を決定する予定

最近の米イラン緊張情勢の中、中東から出航する超大型油輪の日租金が大幅に上昇し、市場の注目を集めています。

次に、鉱物資源に関して、ロイター通信によると、トランプ政権はAIモデルを用いて重要鉱物の価格設定を行う計画であり、このニュースを受けて、夜間のロンドン金属取引所ではさまざまな基本金属の価格が上昇しました。

米国とイランの軍事衝突の可能性が高まる中、最近中東地域の原油輸出量は明らかに増加しています。貿易業者は潜在的な衝突発生前に輸送力を確保しようとし、最近の油輪の輸送コストも大幅に上昇しています。

ロンドン証券取引所グループ（LSEG）のデータによると、現地時間火曜日、中東から中国へ向かう超大型油輪VLCCの一日当たりのレンタル料は17万ドルを突破し、2020年4月以来の最高水準となっています。

航運分析会社クプラーのデータによると、2月の中東地域の原油輸出量は1日あたり1900万バレルを超え、こちらも2020年4月以来の最高水準です。輸出増加はサウジアラビア、アラブ首長国連邦、イランからのものが主です。

分析によると、超大型油輪の運賃上昇にはいくつかの主要な要因があります。

・ベネズエラの原油が規制された船隊に復帰し、「シャドウフリート」に依存しなくなったことで、利用可能な輸送力が圧迫されている。

・OPEC+が生産量を引き上げ、海運需要が増加している。

・世界の製油所が原油需要を堅調に維持しており、その中でもインドは特に顕著で、ロシアからの調達から中東へのシフトが進んでいる。

今後の展望として、米国がイランに対して軍事行動を取った場合、イランがホルムズ海峡という重要な石油通路を妨害して報復した場合、「戦争リスク」の保険料が急激に上昇し、全体の原油輸送コストが押し上げられる可能性があります。

航運ブローカーのクラークソンは、原油油輪にとって、市場リスクの予想が高まると運賃は迅速に反応すると指摘しています。具体的には、戦争リスク保険料の引き上げ、船主がリスクエリアに入るための補償を高く要求すること、そして借り手が遠期輸送力を事前に確保することが運賃上昇につながる可能性があります。

現地時間火曜日、ロイター通信に対して三人の消息筋が明らかにしたところによると、トランプ政権は米国の五角大楼が開発した人工知能プロジェクトを活用し、重要鉱物の参考価格を設定する計画を進めており、これにより世界的な金属貿易圏の構築を促進したいとしています。

この参考価格は、米国国防総省の「国家安全保障オープン価格探索」（OPEN）と呼ばれる人工知能金属プロジェクトによって策定される予定です。消息筋によると、トランプ政権は現在、少なくともゲルマニウム、ガリウム、アンチモン、タングステンの4つの重要鉱物に焦点を当てており、その後、対象範囲を段階的に拡大していく方針です。スタンダード＆プアーズグローバルやフィンランドのデータ企業がデータと技術支援を提供します。この仕組みは米国の鉱山企業にとって有利になる可能性がありますが、一方で下流の製造コストを押し上げる可能性も指摘されています。

この発表後、基本金属市場は迅速に反応し、夜間のロンドン金属取引所では複数の品種が一斉に上昇しました。特に、スズ先物は5.4％超の上昇、ニッケルは約3.6％、銅は2％超の上昇を記録しました。

しかし、この計画の実現可能性には依然として疑問が残っており、AIによる価格設定の有効性、価格が変動制か固定制か、関税の適用範囲などの問題は未解明です。また、実施の具体的なスケジュールも明らかになっていません。トランプ政権は、まず数十の同盟国をこの貿易グループに参加させる必要があり、その上でこの仕組みを円滑に運用できるようにしなければなりません。

（出典：中央テレビ経済）