AI ảnh hưởng đến ngành công nghiệp chế tạo cao cấp và ngành dịch vụ cao cấp

Viết nó một cách tình cờ và lập một bản ghi nhớ, và phán đoán có thể không chính xác.

Hôm nay, chứng khoán Hồng Kông giảm nhiều hơn trong ngày hôm nay. Chứng khoán Mỹ hoạt động kém vào ngày hôm qua và chứng khoán Hồng Kông cũng theo sau.
Chứng khoán Hồng Kông bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi chứng khoán Mỹ và cổ phiếu A, và trong khi đó, tác động của chứng khoán Mỹ đối với chứng khoán Hồng Kông có thể lớn hơn.
Vì AI, chứng khoán Mỹ có thể bước vào vòng xoáy tử thần. AI phá vỡ hệ sinh thái hiện có của ngành CNTT và sản xuất. Theo logic trước đây, AI có thể nâng cao hiệu quả, điều này có thể khiến các công ty sa thải một số lượng lớn nhân viên, sa thải nhân viên và về mặt lý thuyết làm giảm chi phí của công ty, tăng lợi nhuận của công ty và làm cho giá cổ phiếu tăng. Tuy nhiên, hiện nay người ta phát hiện ra rằng AI cũng có thể đã lật đổ các công ty phát triển ứng dụng này, chẳng hạn như IBM, Microsoft, oracle và SAP. Ngoài ra, kinh doanh nền tảng AI phải là mô hình người thắng được tất cả, để không bị tụt lại phía sau và áp đảo đối thủ cạnh tranh, các công ty nền tảng AI phải tham gia vào một cuộc chạy đua vũ trang dài hạn và rất khó để phân biệt người chiến thắng trong vòng một hoặc hai năm. Trong khi đó, các công ty cung cấp thiết bị cho các công ty nền tảng AI có thể có tỷ suất lợi nhuận ổn định, chẳng hạn như GPU, bộ nhớ, đĩa cứng, v.v., nhưng khoản đầu tư của các công ty nền tảng AI cũng bị giới hạn và không thể mở rộng vô thời hạn.
Trò chơi ngày càng trở nên phức tạp hơn.

So với các công ty AI hàng đầu ở Mỹ, trình độ kỹ thuật của các công ty AI Trung Quốc có thể kém hơn một chút và hiệu suất có thể kém hơn một chút, nhưng các công ty Trung Quốc có thể theo sát các công ty Mỹ, sử dụng giá thấp và mã nguồn mở để tác động đến họ, nắm bắt thị trường của họ và trì hoãn thời gian các công ty nền tảng AI của Mỹ kiếm được lợi nhuận. Tất nhiên, các công ty AI ở Trung Quốc cũng rất đau đớn, nhưng họ rất tốt cho Trung Quốc nói chung. Nếu không có tác động và áp bức của Deepseek, Byte và Alibaba đối với các công ty AI của Mỹ, giá cổ phiếu của Google, Meta và Nvidia tại chứng khoán Mỹ sẽ cao hơn nhiều so với hiện tại.

Tôi không nắm giữ các cổ phiếu liên quan đến AI và robot, và các vị thế của tôi chủ yếu là cổ phiếu dược phẩm. Trong những ngày gần đây, xem xét tác động của AI đối với ngành dược phẩm, với sự ban phước của AI, nhiều loại thuốc ứng cử viên sẽ được sàng lọc và có thể đẩy nhanh quá trình nghiên cứu phát triển và tung ra các loại thuốc, và sự cạnh tranh giữa các công ty dược phẩm sẽ gay gắt hơn, nhưng số lượng dự án R&D được các công ty dược phẩm phê duyệt sẽ tăng lên đáng kể và đơn đặt hàng của các công ty dịch vụ R&D dược phẩm sẽ tăng lên đáng kể. Cổ phần riêng lẻ sẽ tăng dần tỷ trọng doanh nghiệp dịch vụ R&D dược phẩm.