Investidores taiwaneses que compram prata: como escolher? Guia prático de sete ETFs populares

O preço da prata atingiu um nível histórico em 2025 e manteve-se forte em 2026. Quando muitos investidores taiwaneses querem participar nesta tendência, a primeira questão costuma ser: como comprar prata? A resposta mais simples e conveniente é através de ETFs de prata. Em comparação com as complicações e riscos de possuir prata física, os ETFs tornaram-se a principal ferramenta para investidores individuais participarem no mercado de prata.

Este guia ajudará a compreender rapidamente as várias opções de compra de prata e a encontrar a forma de investimento mais adequada a si.

Por que cada vez mais pessoas escolhem comprar ETFs de prata?

Os ETFs de prata são fundos de investimento que acompanham o preço da prata, permitindo aos investidores participar no mercado sem possuir prata física. Comparados ao investimento tradicional em prata física, que exige armazenamento e segurança, comprar ETFs de prata é mais simples e oferece maior liquidez.

Vantagens principais dos ETFs de prata:

Primeiro, eliminam o maior problema de comprar prata — armazenamento e segurança. Prata física requer pagamento de seguros ou armazenamento profissional, além de riscos de oxidação, roubo ou dano em casa. Segundo, comprar ETFs de prata é tão fácil quanto comprar ações, com acesso imediato ao mercado através de uma conta de valores mobiliários, oferecendo liquidez muito superior à prata física. Terceiro, as transações são transparentes e convenientes, sem necessidade de verificar pureza ou autenticidade em lojas de prata, nem de pagar spreads de 5-6%.

O valor dos ETFs de prata oscila em linha com o preço da prata. Se o preço da prata subir 5%, o valor do ETF também aumentará aproximadamente 5%; o inverso também é válido. Assim, oferecem uma via eficiente para quem quer participar na subida do preço da prata, sem os custos de gestão de prata física.

Quais são as formas de comprar prata? Quais as suas vantagens e desvantagens?

Antes de decidir comprar prata, é importante conhecer as principais ferramentas de investimento disponíveis no mercado. A seguir, as cinco formas mais comuns para investidores taiwaneses comprarem prata:

ETFs de prata: a melhor escolha para iniciantes

Vantagens: fácil de comprar e vender, alta liquidez, sem necessidade de armazenamento ou seguro; sem risco de roubo; custos relativamente baixos (0,4-1%); ideal para iniciantes, com entrada e saída rápidas.

Desvantagens: taxas que podem reduzir o retorno a longo prazo; não possuem prata física, podendo haver desvios de rastreamento (especialmente ETFs de futuros).

Para quem é indicado: investidores com risco moderado, capital pequeno a médio, que desejam facilidade de negociação.

Barras de prata física: para quem busca segurança tangível

Vantagens: posse real, toque, segurança em caso de crise; sem risco de contraparte, controle direto do ativo; alta privacidade.

Desvantagens: custos elevados de armazenamento (anual 1-5%); risco de roubo ou perda; baixa liquidez, com spreads de 5-6%; transporte e verificação complicados.

Retorno líquido em 2025: cerca de 95-100% (seguindo a valorização da prata de 103%, descontando spreads, custos de armazenamento e venda).

Para quem é indicado: investidores de longo prazo, que valorizam a segurança de ativos físicos.

Futuros de prata: para quem busca altos retornos avançados

Vantagens: alta alavancagem (controlar grandes quantidades com pouco capital), potencial de amplificação de lucros; posições longas e curtas, com flexibilidade de hedge; sem problemas de armazenamento.

Desvantagens: risco elevado, alavancagem aumenta perdas; complexidade, necessidade de monitorar vencimentos e rollovers; custos de corretagem e margens elevadas.

Retorno em 2025: depende da alavancagem e direção do mercado; com 2x de alavancagem, pode alcançar mais de 200%, mas perdas também são ampliadas se a direção estiver errada.

Para quem é indicado: investidores experientes, com alta tolerância ao risco, buscando altos retornos.

Ações de empresas de mineração de prata: investimento indireto com efeito de alavancagem

Vantagens: potencial de amplificação do movimento do preço da prata; diversificação; fácil de negociar; algumas oferecem dividendos.

Desvantagens: exposição a riscos de gestão das empresas, não apenas ao preço da prata; maior volatilidade; requer análise de ações específicas.

Retorno em 2025: cerca de 142% (exemplo: ETF de mineração SIL), superando a valorização da prata.

Para quem é indicado: investidores que buscam crescimento elevado e toleram riscos empresariais.

CFDs de prata: ferramenta com alavancagem acessível a iniciantes

Vantagens: fácil de comprar e vender, alta liquidez; suporte a alavancagem, permitindo operações rápidas com pouco capital; posições longas e curtas; custos menores que futuros.

Desvantagens: não há posse física; risco aumentado proporcional à alavancagem.

Para quem é indicado: investidores iniciantes, com pouco capital, que querem experimentar alavancagem.

Comparativo de sete ETFs populares de prata

Como escolher o produto ideal para si?

Se for iniciante, com capital limitado: opte pelo SLV. É o maior e mais transparente ETF de prata, gerido pela BlackRock, com reservas sólidas, menor taxa, menor desvios de rastreamento.

Se busca crescimento elevado e tolera volatilidade: escolha ETFs de mineradoras (como SLVP) ou produtos alavancados (como AGQ). Mas atenção: o SLVP tem spreads maiores e desvios mais evidentes, exigindo acompanhamento regular.

Se deseja fazer hedge ou posições de baixa: utilize ZSL, mas apenas para operações de curto prazo, não para manter por longos períodos.

Se estiver em Taiwan e quer a maior conveniência: escolha o ETF listado localmente, como 00738U. É fácil de comprar, com tributação simplificada, e oferece maior praticidade.

Como investidores taiwaneses podem comprar ETFs de prata? Três canais principais

Canal 1: Corretoras locais (via subcorretagem) — a opção mais prática

A maioria dos investidores taiwaneses usa este método, através de corretoras locais (Fubon, Cathay, Yuanta, etc.) que fazem a intermediação com corretoras estrangeiras.

Procedimento:

• Abrir conta de subcorretagem na corretora local (online ou presencial)
• Preparar documentos (ID, conta bancária)
• Escolher liquidação em TWD ou moeda estrangeira
• Usar app ou site para comprar o código do ETF (ex: SLV)
• Muitas corretoras suportam compras periódicas automáticas

Vantagens: regulado pela FINMA, segurança, tributação facilitada, sem necessidade de transferir fundos ao exterior, interface em chinês, suporte ao cliente.

Desvantagens: taxas de corretagem (0,5-1%), opções limitadas, execução pode ser mais lenta.

Canal 2: Abrir conta em corretora estrangeira — menor custo

Abrir conta diretamente em plataformas como Interactive Brokers ou Charles Schwab, para negociar sem intermediários.

Procedimento:

• Abrir conta online na corretora estrangeira
• Enviar documentos (passaporte, comprovativo de endereço, etc.)
• Transferir fundos em USD via transferência bancária
• Comprar usando app ou web, buscando o código do ETF

Vantagens: taxas baixas ou isentas, maior variedade de produtos, ferramentas avançadas.

Desvantagens: interface em inglês, necessidade de gerenciar transferências e impostos, risco de transferir fundos ao exterior, questões de herança ou herdeiros.

Canal 3: ETFs listados em Taiwan — a forma mais simples

Comprar ETFs de prata listados localmente, como 00738U, pelo corretor taiwanês.

Vantagens: processo simples, semelhante à compra de ações, tributação fácil, sem risco cambial.

Desvantagens: opções limitadas, custos mais altos, menor liquidez comparada a ETFs estrangeiros.

Considerações fiscais e custos ao comprar prata

Para investidores taiwaneses, a tributação depende do local de listagem do ETF e da origem dos rendimentos.

ETFs listados em Taiwan

Tributação mais simples: isento de imposto na compra, 0,1% na venda. Transação considerada como ações locais.

ETFs estrangeiros

Considerados como ganhos de propriedade no exterior, sujeitos ao imposto de renda estrangeiro.

Limite de isenção: até 1 milhão TWD de rendimentos estrangeiros anuais isentos; acima disso, tributados na base de 20% sobre o valor excedente.

Dividendos e retenção na fonte

A maioria dos ETFs de prata não distribui dividendos, pois acompanham commodities ou futuros. Se houver dividendos de ações de mineradoras, podem haver retenções nos EUA (30%), que o investidor deve declarar para reaver.

Riscos e recomendações práticas ao investir em prata

Apesar da facilidade e liquidez, o investimento em ETFs de prata apresenta riscos importantes.

Risco 1: grande volatilidade do preço da prata

A prata é mais volátil que ouro ou ações. Em 2025, valorizou-se mais de 140%, mas há históricos de quedas abruptas. No final de 2025, após ajustes de margem, o preço internacional da prata caiu mais de 11 em um dia, causando perdas significativas a muitos investidores. A prata é mais adequada para quem tem alta tolerância ao risco.

Risco 2: desvios de rastreamento

ETFs de futuros podem ter retornos inferiores ao preço à vista devido a custos de roll-over. ETFs físicos são mais precisos, mas cobram taxas anuais de 0,4-0,5%, que reduzem o retorno.

Risco 3: risco cambial e geopolítico

Investimentos no exterior envolvem risco cambial. Além disso, o preço da prata é influenciado por fatores geopolíticos, demanda industrial (solar, eletrônica), e políticas monetárias.

Recomendações práticas:

1. Comece pequeno, com compras periódicas, para diluir o risco de entrada.
2. Diversifique, não concentre tudo em um único produto ou ETF.
3. Revise periodicamente sua carteira, ajustando conforme o mercado e seu perfil de risco.
4. Cuidado com produtos alavancados como AGQ e ZSL, que são apenas para curto prazo; o efeito de compounding pode reduzir retornos ao longo do tempo.
5. Compare custos totais (corretagem, impostos, variação cambial) ao escolher canais de compra.

Conclusão

Do ponto de vista de alocação de ativos, investir em ETFs de prata é uma forma eficiente de participar na tendência de alta da prata. Eles eliminam a necessidade de armazenamento físico, oferecem alta liquidez e facilidade de negociação, sendo ideais para iniciantes e investidores com recursos limitados.

No entanto, é importante notar que diferentes ETFs de prata variam em taxas, métodos de rastreamento e uso de alavancagem. A escolha deve considerar seu perfil de risco, horizonte de investimento e recursos financeiros. Revisões periódicas e uma estratégia bem informada ajudarão a maximizar os benefícios e a controlar os riscos na sua participação no mercado de prata.