Biaya swap adalah biaya tersembunyi yang mencuri keuntungan trading Anda sedikit demi sedikit

Sebagian besar trader saat menghitung biaya trading biasanya hanya memikirkan Spread atau biaya per transaksi saja, tetapi ada satu biaya tersembunyi yang sering diabaikan, terutama bagi pemula yang tidak tahu keberadaannya, yaitu biaya swap yang bisa merusak rencana trading Anda setiap hari.

Seberapa besar pengaruh biaya swap terhadap keuntungan Anda

Bayangkan Anda melakukan trading dengan keuntungan $30, tetapi Anda memegang posisi tersebut selama 3 malam, terutama pada malam Rabu yang disebut “3-Day Swap”. Anda mungkin akan kehilangan biaya swap sebesar $25, sehingga keuntungan bersih hanya tersisa $5. Jika keuntungan awal tidak mencapai $30, berarti Anda tidak bisa trading dengan “hemat” atau harus menutup posisi karena potensi keuntungan tidak sebanding.

Bagi trader yang menggunakan leverage tinggi, situasinya bahkan lebih buruk. Misalnya, Anda membuka posisi 1 Lot EUR/USD dengan Margin hanya $1.090 (menggunakan leverage 1:100), tetapi dikenai biaya swap sebesar $8.72 per malam. Ini berarti setiap hari Anda kehilangan 0,8% dari margin Anda, dan jika pasar bergerak tidak menguntungkan, biaya swap akan perlahan mengikis keuntungan hingga saldo portofolio Anda menjadi nol.

Faktanya, biaya swap bukan sekadar biaya kecil, melainkan selisih yang mempengaruhi kemampuan Anda untuk menghasilkan keuntungan sebenarnya.

Apa itu biaya swap sebenarnya

Asal-usul: Mitrade

Biaya swap atau “Overnight Interest” dalam dunia keuangan adalah biaya untuk memegang posisi semalam. Ketika Anda membiarkan order tetap terbuka melewati waktu penutupan pasar, Anda sebenarnya meminjam uang dari broker secara berkelanjutan, dan pinjaman ini dikenai bunga.

Dalam trading Forex, khususnya, biaya swap bukan biaya acak yang ditetapkan broker sembarangan, melainkan berdasarkan “Interest Rate Differential” atau selisih suku bunga dari dua mata uang yang Anda tradingkan.

Mengapa ada biaya swap

Saat Anda trading pasangan mata uang seperti EUR/USD, sebenarnya Anda melakukan dua hal sekaligus: meminjam satu mata uang dan membeli mata uang lainnya.

• Buy EUR/USD: membeli euro, tetapi harus meminjam dolar untuk membayar
• Sell EUR/USD: menjual euro, dan menerima kembali dolar

Setiap mata uang memiliki suku bunga sendiri yang ditetapkan oleh bank sentralnya. Misalnya, EUR biasanya sekitar 4,0% per tahun (ECB), sedangkan USD sekitar 5,0% per tahun (Federal Reserve).

Contoh: Jika Anda Buy EUR/USD, Anda:

• Mendapatkan bunga EUR sekitar 4,0% per tahun
• Membayar bunga USD sekitar 5,0% per tahun
• Selisih bersih = 4,0% - 5,0% = -1,0% per tahun

Ini berarti Anda harus membayar bunga, bukan menerima.

Sebaliknya, jika Anda Sell EUR/USD, Anda:

• Membayar bunga EUR sekitar 4,0%
• Mendapatkan bunga USD sekitar 5,0%
• Selisih bersih = 5,0% - 4,0% = +1,0% per tahun

Anda akan menerima bunga.

Namun, broker sebagai pihak ketiga yang memfasilitasi pinjaman ini akan menambahkan biaya administrasi. Jadi, meskipun secara teori Anda seharusnya mendapatkan +1.0%, broker mungkin hanya memberi +0.2% atau bahkan mengurangi swap untuk posisi long dan short.

Inilah sebabnya mengapa swap long dan swap short tidak selalu sama persis.

Jenis-jenis biaya swap yang perlu diketahui

Swap positif terjadi saat Anda menerima uang: bunga dari posisi yang Anda pegang lebih tinggi dari bunga yang harus Anda bayar (setelah dikurangi biaya broker). Contohnya, Sell EUR/USD bisa memberi +0,8% per tahun.

Swap negatif adalah kondisi umum: Anda harus membayar uang. Jika Anda Buy EUR/USD, mungkin harus membayar -0,8% per tahun.

Swap Long: biaya swap saat membuka posisi buy

Swap Short: biaya swap saat membuka posisi sell

Hal yang sering dilupakan trader: 3-Day Swap

Asal-usul: Mitrade

Sebagian besar biaya swap dihitung per hari, tetapi ada satu hari dalam seminggu di mana biaya ini dihitung tiga kali lipat, yaitu hari Rabu.

Mengapa? Karena pasar Forex tutup Sabtu-Minggu, tetapi bunga dan bunga pinjaman tetap berjalan setiap hari, termasuk hari libur. Broker harus mengakumulasi biaya swap dari hari Sabtu dan Minggu ke dalam satu hari trading, biasanya hari Rabu.

Hari ini biasanya adalah hari Rabu (dari Rabu ke Kamis), karena:

• Trading hari Rabu → settlement hari Jumat
• Memegang posisi dari hari Jumat ke hari Minggu (libur) dan seterusnya
• Broker menghitung bunga dari hari Jumat, Sabtu, dan Minggu dalam satu malam Rabu

Jadi, mereka menghitung bunga dari tiga hari tersebut sekaligus.

Catatan penting: Beberapa broker mungkin menggunakan hari lain, jadi pastikan cek dengan broker Anda.

Cara memeriksa biaya swap sebelum trading

Asal-usul: Mitrade

Sebelum membuka posisi, Anda harus tahu berapa biaya swap yang akan dikenakan. Cara melihatnya sangat penting.

Di platform MT4 atau MT5

1. Pergi ke Market Watch (Daftar aset)
2. Klik kanan pada aset yang diinginkan (misalnya EUR/USD)
3. Pilih Specification (Spesifikasi)
4. Cari baris “Swap Long” dan “Swap Short”

Angka yang muncul biasanya dalam satuan Points, yang harus dihitung lagi.

Di platform Mitrade

1. Pilih aset yang ingin ditradingkan
2. Di sisi kanan layar trading, cari bagian “Introduction” (Pengantar)
3. Gulir ke bawah sampai menemukan “Overnight Fee” (Biaya semalam)
4. Mitrade akan menampilkan dalam bentuk persentase (%) per malam, yang lebih mudah dipahami dan dihitung.

Cara menghitung biaya swap secara akurat

Jika biaya swap ditampilkan dalam “Points” (MT4/MT5)

Rumus: Swap (dalam uang) = Swap Rate dalam Points × Nilai 1 Point

Contoh: Buy 1 Lot EUR/USD

• Swap Long = -8.5 Points
• Untuk EUR/USD, 1 Pip (10 Points) = $10 → 1 Point = $1
• Perhitungan: (-8.5) × ($1) = -8.5 USD per malam
• Jika malam itu adalah hari Rabu (3-Day Swap): (-8.5) × 3 = -25.5 USD

Jika biaya swap dalam persen (%)

Rumus: Swap = (Nilai posisi) × (Persentase Swap per malam)

Contoh: Buy 1 Lot EUR/USD di harga 1.0900

• Langkah 1: Hitung nilai posisi = 1 Lot × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Langkah 2: Persentase Swap (Buy) = -0.008% per malam
• Perhitungan: 109.000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD per malam
• Jika hari Rabu: (-8.72) × 3 = -26.16 USD

Poin penting: Biaya swap dihitung dari “nilai penuh” posisi, bukan dari margin yang Anda gunakan. Jika margin Anda hanya $1.090, tetapi nilai posisi adalah $109.000, maka biaya swap sebesar $8.72 adalah 0,8% dari margin Anda per malam, sehingga risiko leverage sangat tinggi.

Biaya swap untuk aset lain: saham, komoditas, kripto

Biaya swap tidak terbatas pada Forex saja.

• CFD saham/indeks: mengikuti suku bunga mata uang dasar, misalnya saham AS mengikuti suku bunga USD
• CFD komoditas (emas, minyak): biasanya berdasarkan biaya penyimpanan atau rollover kontrak futures
• CFD kripto: mengikuti Funding Rate di exchange, sangat fluktuatif

Peluang: Memanfaatkan biaya swap

Carry Trade - Mengambil keuntungan dari selisih suku bunga

Carry Trade adalah strategi memanfaatkan swap positif secara langsung.

Ide: meminjam mata uang dengan suku bunga rendah (misalnya JPY atau CHF) dan membeli mata uang dengan suku bunga tinggi (misalnya AUD atau MXN saat suku bunga tinggi).

Contoh: Buy AUD/JPY

• AUD: suku bunga tinggi (~4.35%)
• JPY: suku bunga rendah (~0.1%)
• Jika swap long positif, Anda akan mendapatkan uang setiap malam

Risiko: Nilai tukar bisa berbalik, misalnya AUD/JPY jatuh, kerugian dari pergerakan harga bisa melebihi keuntungan swap yang terkumpul.

Akun Islami - Tanpa swap

Akun Swap-Free atau Islamic Account adalah opsi bagi trader yang ingin menghindari biaya swap karena larangan bunga dalam agama Islam.

Broker menyediakan akun khusus tanpa biaya swap, terlepas dari berapa lama posisi dipegang.

Cocok untuk: trader Muslim dan trader swing/posisi yang memegang posisi selama minggu atau bulan.

Kekurangan: Spread bisa lebih lebar atau ada biaya administrasi bulanan.

Risiko: Mengapa biaya swap bisa berbahaya bagi trader tertentu

Swap mengurangi keuntungan

Misalnya, Anda trading dengan keuntungan $30, tetapi biaya swap selama 3 malam mencapai $25, keuntungan bersih tinggal $5.

Swap memaksa Anda menutup posisi

Dalam pasar sideways, swap negatif bisa menyebabkan kerugian kecil setiap hari. Banyak trader akhirnya harus menutup posisi, padahal rencana awal menunggu harga menembus resistance.

Meningkatkan risiko Margin Call

Dengan leverage tinggi, biaya swap dari nilai penuh posisi bisa menjadi alasan utama margin call jika pasar tidak menguntungkan dan swap menguras margin Anda.

Kesimpulan: Apakah biaya swap benar-benar mempengaruhi trading Anda?

Biaya swap adalah biaya tersembunyi yang sering diabaikan, tetapi berdampak signifikan terhadap profitabilitas Anda.

Pengaruhnya tergantung gaya trading:

• Scalping/Day Trading: hampir tidak berpengaruh karena posisi ditutup dalam hitungan menit
• Swing Trading: pengaruh sedang, harus dihitung dalam rencana
• Position Trading/Long-term: pengaruh besar, harus memilih swap positif atau pakai akun Islami

Akhirnya, memilih broker yang transparan dan jelas dalam biaya, seperti Mitrade yang menampilkan informasi swap secara terbuka, akan membantu Anda merencanakan trading secara cerdas, menghindari biaya tersembunyi, dan meningkatkan peluang profit nyata.