Predicción: 2 acciones de chips de inteligencia artificial (AI) que se dispararán después del 25 de febrero (Pista: No Nvidia)

A medida que la temporada de ganancias llega a su fin, un miembro de las “Siete Magníficas” aún no ha proporcionado a los inversores su actualización financiera trimestral. El 25 de febrero, Nvidia (NVDA +0.95%) reportará las ganancias de su cuarto trimestre y del año fiscal 2026 (que termina el 25 de enero).

En los últimos años, parece que los informes de ganancias de Nvidia prácticamente definen o rompen la narrativa de la inteligencia artificial (IA). Aunque soy optimista de que Nvidia podría volver a superar las expectativas de Wall Street y ofrecer una guía positiva, estaré atento a otras dos acciones de chips de IA que podrían beneficiarse de un informe positivo de Nvidia.

Vamos a analizar dos acciones de semiconductores que podrían dar un giro importante tras la actualización del cuarto trimestre de Nvidia.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(0.95%) $1.81

Precio actual

$193.36

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.7T

Rango del día

$187.40 - $193.74

Rango de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

3.3M

Promedio de volumen

171M

Margen bruto

70.05%

Rendimiento de dividendos

0.02%

Más allá de Nvidia: ¿Cuáles son las mejores acciones de chips de IA para la revolución de la infraestructura de IA?

En las últimas semanas, las grandes tecnológicas reportaron ganancias del cuarto trimestre y ofrecieron perspectivas financieras para 2026. Uno de los puntos principales fue cuánto planean gastar los hyperscalers en gastos de capital (capex) este año.

Entre Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Apple y Tesla, se destinarán en total 680 mil millones de dólares a infraestructura de IA en 2026. De inmediato, la inversión acelerada en infraestructura debería actuar como un viento de cola sólido para las operaciones de GPU y centros de datos de Nvidia.

Sin embargo, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, hizo recientemente un comentario que me hace pensar que el presupuesto de capex de las grandes tecnológicas está comenzando a ampliarse más allá de los clústeres de GPU.

El mes pasado, Huang se reunió con el CEO de BlackRock, Larry Fink, en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. Durante su conversación, Huang describió la IA como un “pastel de cinco capas” — que abarca energía, servicios en la nube, modelos generativos de IA, chips y infraestructura crítica.

Dado estos comentarios, veo dos negocios especializados en chips listos para un crecimiento explosivo junto a Nvidia a medida que comienza la era de la infraestructura de IA.

1. Broadcom

Broadcom (AVGO 0.67%) se encuentra en la intersección de chips y equipos auxiliares para centros de datos.

Cuando Nvidia vende sus GPU a los hyperscalers, a menudo estas compras se realizan en clústeres de cientos de miles. Después de que estos GPU se instalan en servidores y se trasladan dentro de los centros de datos, surge un nuevo desafío: las cargas de trabajo de datos necesitan fluir a través de estos clústeres sin retrasos.

Los chips de conmutación Tomahawk y Jericho de Broadcom complementan la arquitectura de Nvidia para que los desarrolladores puedan estar tranquilos sabiendo que los datos se mueven de manera fluida y sin latencias.

Fuera del equipo de redes, Broadcom también es líder en la industria en circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASIC) personalizadas. Aunque Nvidia sigue siendo el jugador dominante en el espacio de GPU, sus chips tienden a usarse para construir aplicaciones de propósito general. La silicona personalizada, en cambio, se aprovecha para casos de uso únicos en aprendizaje profundo, robótica o sistemas autónomos.

Alphabet y Meta son dos de los clientes principales de Broadcom en silicona personalizada — una señal de que las grandes tecnológicas podrían estar complementando sus stacks de Nvidia con construcciones internas para, potencialmente, avanzar hacia la integración vertical y reducir costos con el tiempo.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-0.67%) $-2.20

Precio actual

$328.14

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6T

Rango del día

$314.50 - $328.27

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

540K

Promedio de volumen

31M

Margen bruto

64.71%

Rendimiento de dividendos

0.73%

2. Micron

Otra compañía que podría beneficiarse de la tendencia de Nvidia es Micron Technology (MU +2.64%). Micron se especializa en hardware de memoria y almacenamiento. Francamente, este segmento del sector de semiconductores ha sido históricamente bastante opaco.

Durante años, el negocio de Micron fue muy cíclico — con picos durante las actualizaciones de electrónica de consumo, y luego estancamientos cuando estas fases terminaban. Sin embargo, la creciente inversión en infraestructura de IA está comenzando a cambiar esta narrativa.

Fuente de la imagen: Micron Technology.

Como se mencionó, Nvidia vende clústeres de GPU en grandes volúmenes a los hyperscalers. Posteriormente, las grandes tecnológicas utilizan esta arquitectura para desarrollar todo tipo de aplicaciones de próxima generación. En otras palabras, la IA generativa ya no es solo función de los grandes modelos de lenguaje (LLMs). Los desarrolladores están impulsando una nueva ola de servicios sofisticados en autos autónomos, robots humanoides, dispositivos inteligentes portátiles y más.

En este contexto, las cargas de trabajo de IA están escalando a un ritmo sin precedentes. A medida que estas cargas crecen, el cuello de botella real pasa de la capacidad a la memoria. La memoria de acceso aleatorio dinámico (DRAM) y los chips NAND de Micron se están volviendo críticos en esta fase de inversión acelerada en infraestructura de IA.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(2.64%) $11.13

Precio actual

$432.10

Datos clave

Capitalización de mercado

$474B

Rango del día

$416.12 - $436.27

Rango de 52 semanas

$61.54 - $455.50

Volumen

754K

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

45.53%

Rendimiento de dividendos

0.11%

Considerando que el inventario de chips de memoria de alta ancho de banda (HMB) de Micron ya está agotado para 2026, Wall Street pronostica que los beneficios de la compañía podrían cuadruplicarse este año. Aunque esa es una excelente noticia en este momento, la valoración de Micron sugiere que en los próximos años podría haber una valoración significativa en juego.

Actualmente, la compañía cotiza con un ratio P/E (precio-beneficio) futuro de aproximadamente 12. Eso es aproximadamente la mitad del P/E futuro del Nasdaq-100. Mientras Nvidia y Broadcom sigan vendiendo GPU y ASICs personalizados — lo cual parece muy probable — las perspectivas de crecimiento de Micron deberían mantenerse sólidas a medida que se forma el superciclo de la memoria.