Gợi ý cổ phiếu AI đáng chú ý năm 2026: nắm bắt cơ hội đầu tư từ lợi ích công nghệ

Kể từ khi ChatGPT xuất hiện vào cuối năm 2022, làn sóng trí tuệ nhân tạo đã hoàn toàn thay đổi thị trường vốn toàn cầu. Danh sách các cổ phiếu AI được đề xuất liên quan cũng liên tục được cập nhật, nhiều doanh nghiệp dù tăng trưởng doanh thu hạn chế nhưng cổ phiếu đã tăng gấp nhiều lần. Khi công nghệ mô hình lớn ngày càng trưởng thành, đây chính là cửa sổ quan trọng để nhà đầu tư phân bổ vào hệ sinh thái AI. Vậy, những cổ phiếu AI nào đáng chú ý? Các khâu trong chuỗi ngành công nghiệp tiềm chứa cơ hội đầu tư nào? Làm thế nào để có thể thu lợi từ cuộc cách mạng công nghệ này? Bài viết này sẽ lần lượt tiết lộ cho bạn.

Ngành công nghiệp AI bước vào giai đoạn bùng nổ, các nhà sản xuất chip trở thành những người hưởng lợi lớn nhất

Hiện tại, trí tuệ nhân tạo đã từ khái niệm trở thành thực tế, thấm vào mọi mặt của đời sống như chẩn đoán y tế, dự đoán tài chính, lái xe tự động, ra quyết định thông minh và nhiều lĩnh vực khác. Các doanh nghiệp liên tục tăng cường đầu tư nghiên cứu phát triển AI, nhu cầu về ứng dụng AI trên thị trường ngày càng tăng cao.

Theo nghiên cứu mới nhất của IDC, chi tiêu toàn cầu của các doanh nghiệp vào hạ tầng và giải pháp AI dự kiến sẽ đạt 3070 tỷ USD vào năm 2025. Đặc biệt, đến năm 2028, tổng chi tiêu cho các ứng dụng AI, hạ tầng và dịch vụ liên quan dự kiến sẽ vượt 6320 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm lên tới 29%. Trong đó, chi cho máy chủ tăng tốc (là trung tâm của chip AI) dự kiến sẽ chiếm hơn 75% tổng đầu tư hạ tầng. Điều này chứng tỏ rõ ràng rằng, dưới tác động của làn sóng AI, các nhà cung cấp chip và máy chủ đang trở thành những người hưởng lợi lớn nhất.

Xu hướng ngành này cũng được xác nhận qua thị trường vốn. Lấy ví dụ, quỹ phòng hộ danh tiếng toàn cầu Bridgewater trong báo cáo 13F năm 2025 đã tăng mạnh cổ phần của các doanh nghiệp cốt lõi trong hệ sinh thái AI như NVIDIA, Alphabet, Microsoft, phản ánh sự tin tưởng cao của các nhà đầu tư tổ chức vào lĩnh vực này. Ngoài việc nắm giữ trực tiếp cổ phiếu, nhiều nhà đầu tư còn phân bổ qua các quỹ chủ đề AI và ETF. Theo dữ liệu của Morningstar, tính đến cuối quý I năm 2025, tổng tài sản của các quỹ AI và dữ liệu lớn toàn cầu đã vượt quá 30 tỷ USD, lập kỷ lục mới.

NVIDIA, AMD, Broadcom: Cục diện cạnh tranh của ba ông lớn

Trong danh sách các cổ phiếu AI đề xuất, ba ông lớn về chip này chắc chắn là những ứng viên nổi bật nhất, mỗi công ty đều chiếm vị trí không thể thay thế trong chuỗi ngành.

NVIDIA (辉达, mã NVDA): Thủ lĩnh tuyệt đối thị trường GPU

NVIDIA dựa vào lợi thế tuyệt đối về chip GPU, đã vững vàng giữ vị trí “vương miện” trong hạ tầng AI. Các sản phẩm như H100, H200 đã trở thành tiêu chuẩn trong huấn luyện các mô hình lớn, kiến trúc mới nhất Blackwell còn dẫn đầu trong cuộc đua sức mạnh tính toán mới. Giá trị thị trường của công ty đạt 4,28 nghìn tỷ USD, chỉ sau hai năm kể từ khi ChatGPT ra đời, cổ phiếu đã tăng gấp 11 lần.

Trong quý II năm 2025, lợi nhuận ròng của NVIDIA tăng trưởng hơn 200% so với cùng kỳ, doanh thu khoảng 28 tỷ USD. Các nhà phân tích đều dự đoán rằng, khi ứng dụng AI mở rộng từ giai đoạn huấn luyện sang suy luận, nhu cầu về GPU của NVIDIA sẽ tiếp tục tăng theo cấp số nhân. Hệ sinh thái CUDA đã tích lũy sâu rộng, tạo ra hàng rào tự nhiên cho các đối thủ cạnh tranh. Hiện tại, các công ty công nghệ lớn và nhà cung cấp dịch vụ đám mây toàn cầu vẫn đặt hàng rất lớn cho chip của NVIDIA, thậm chí còn trong tình trạng khan hiếm nguồn cung.

Broadcom (博通, mã AVGO): Lựa chọn không thể thiếu trong kết nối mạng

Nếu NVIDIA là bộ não của chip AI thì Broadcom chính là “mạng thần kinh” của trung tâm dữ liệu AI. Là nhà dẫn đầu toàn cầu về chip truyền thông mạng, Broadcom đã thành công trong việc xâm nhập chuỗi cung ứng máy chủ AI qua các chip ASIC tự phát triển, switch tốc độ cao và chip quang truyền thông.

Trong tài khóa 2024 (tính đến tháng 11 năm 2024), doanh thu của Broadcom đạt 31,9 tỷ USD, trong đó các sản phẩm liên quan đến AI chiếm tới 25%, đà tăng trưởng mạnh mẽ. Đến năm 2025, khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đẩy nhanh xây dựng trung tâm dữ liệu AI, nhu cầu về các chip Jericho3-AI và switch Tomahawk5 của Broadcom tăng vọt. Mặc dù thị trường thường cho rằng NVIDIA và Broadcom cạnh tranh nhau, nhưng thực tế hai dòng sản phẩm này rõ ràng khác biệt, hoàn toàn có thể cùng nhau phát triển trong làn sóng AI. Trong hai năm gần đây, cổ phiếu Broadcom đã tăng 3,51 lần, mục tiêu giá phổ biến trên 2.000 USD.

AMD (超微, mã AMD): Thử thách mạnh mẽ của đội hình thứ hai

Là đối thủ trực tiếp của NVIDIA, AMD sở hữu khả năng phát triển cả GPU lẫn CPU, điều mà các doanh nghiệp khác trên thế giới khó theo kịp. Dù thị phần chưa bằng NVIDIA, nhưng dòng gia tốc MI300 tự phát triển của AMD trong nhiều bài kiểm tra điểm số không thua kém H100 của NVIDIA, trong khi giá chỉ bằng một nửa.

Năm 2024, doanh thu của AMD khoảng 22,9 tỷ USD, mảng trung tâm dữ liệu tăng trưởng 27% hàng năm, rõ ràng đóng góp của dòng sản phẩm AI ngày càng lớn. Đến nửa cuối năm 2025, dòng MI350 dự kiến ra mắt, sẽ mở rộng thêm thị phần của AMD trong thị trường AI. Nhờ nhu cầu ngày càng cấp bách của các doanh nghiệp lớn và nhà cung cấp dịch vụ đám mây về các giải pháp thay thế, AMD dựa vào hệ sinh thái mở và lợi thế về chi phí đang dần xâm lấn thị phần của NVIDIA. Kể từ khi ChatGPT ra đời, cổ phiếu AMD đã tăng 3,2 lần.

Làm thế nào để chọn cổ phiếu AI phù hợp: Tìm đột phá từ chuỗi ngành

Trong việc xây dựng danh mục đầu tư AI, có thể dựa trên các tiêu chí sau để lựa chọn:

Mức độ 1: Cơ sở hạ tầng chip Đây là nhóm hưởng lợi đầu tiên trong làn sóng AI, gồm các nhà sản xuất GPU (NVIDIA, AMD), nhà cung cấp chip mạng (Broadcom) và các nhà gia công như TSMC. Các doanh nghiệp này có khả năng tăng trưởng linh hoạt cao, tiềm năng lớn, là những lựa chọn được các tổ chức đầu tư ưu tiên.

Mức độ 2: Doanh nghiệp ứng dụng Gồm các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, các công ty internet lớn và các doanh nghiệp phát triển ứng dụng AI trong các lĩnh vực chuyên biệt. Những công ty này xây dựng năng lực AI của riêng mình qua việc mua chip, tiềm năng tăng trưởng dài hạn cũng rất đáng kỳ vọng.

Mức độ 3: Vốn và công cụ hỗ trợ Các doanh nghiệp cung cấp vốn, nền tảng quản lý tính toán hoặc công cụ phát triển cho các doanh nghiệp AI. Nhóm này rủi ro phân tán hơn, phù hợp với nhà đầu tư không thích rủi ro cao.

So sánh phương thức đầu tư: Mua cổ phiếu hay ETF

Với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau, lựa chọn cũng khác nhau:

Nếu muốn phân bổ trực tiếp vào các cổ phiếu hàng đầu, có thể xem xét NVIDIA, AMD, TSMC; còn nếu muốn đa dạng hóa, có thể quan tâm các ETF như Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (mã BOTZ). Dù chọn phương thức nào, khuyên dùng chiến lược đầu tư định kỳ, mua từng phần để giảm thiểu rủi ro biến động thị trường.

Đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn: Hai cách chơi cổ phiếu AI

Chiến lược đầu tư dài hạn Với những nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của AI, nên đặt mục tiêu đầu tư trên 3 năm, theo phương pháp phân bổ đều (dollar-cost averaging). Phương pháp này giúp giảm thiểu rủi ro ngắn hạn, tận dụng lợi ích từ tăng trưởng ngành. Qua các hoạt động liên tục của quỹ Bridgewater, có thể thấy rằng, dù trong làn sóng AI, các tổ chức vẫn kiên trì mua vào khi giá giảm.

Cơ chế giao dịch ngắn hạn Nếu thích giao dịch ngắn hạn, có thể tận dụng các nền tảng hợp đồng chênh lệch (CFD) linh hoạt để bắt các cơ hội kỹ thuật trong ngày. Các nền tảng này thường không tính phí hoa hồng, hỗ trợ giao dịch hai chiều, phù hợp cho nhà đầu tư ngắn hạn.

Rủi ro và cơ hội của cuộc cách mạng AI: Nhìn nhận hợp lý về kỳ vọng đầu tư

Dù ngành AI có triển vọng rộng lớn, nhà đầu tư cũng cần thẳng thắn nhìn nhận các rủi ro:

Không chắc chắn về công nghệ: Dù khái niệm AI đã tồn tại hàng chục năm, nhưng AI tạo sinh (generative AI) mới thực sự phổ biến trong vài năm gần đây. Tốc độ tiến bộ công nghệ nhanh, ngay cả các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm cũng dễ bị thị trường dẫn dắt theo các xu hướng nóng, dễ mắc kẹt trong việc mua đuổi giá cao.

Rủi ro bong bóng định giá: Nhiều cổ phiếu AI hiện đã phản ánh đầy đủ kỳ vọng của thị trường, một số doanh nghiệp đã “tiêu hóa” hết tiềm năng tăng trưởng trong vài năm tới. Nếu không có kết quả vượt mong đợi, giá có thể điều chỉnh giảm.

Thách thức về quy định và đạo đức: Các chính phủ trên thế giới đang đẩy nhanh xây dựng các quy chuẩn về AI, các vấn đề như quyền riêng tư dữ liệu, thiên vị thuật toán, bản quyền có thể dẫn đến các quy định chặt chẽ hơn. Khi chính sách thắt chặt, các doanh nghiệp liên quan có thể gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh.

Biến động cạnh tranh: Dù NVIDIA hiện tại đang chiếm ưu thế rõ ràng, nhưng các đối thủ như AMD, Intel liên tục đầu tư, thị phần có thể phân tán dần. Ngoài ra, các doanh nghiệp nước ngoài tự phát triển chip độc lập cũng là mối đe dọa tiềm tàng.

Yếu tố vĩ mô và môi trường: Chính sách lãi suất của Fed và các ngân hàng trung ương sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của các cổ phiếu công nghệ có định giá cao. Trong môi trường lãi suất cao, dòng vốn thận trọng hơn; khi lãi suất giảm, ngành công nghệ có thể lại trở thành điểm đến hấp dẫn.

Triển vọng và cơ hội đầu tư AI từ 2026 đến 2030

Trong những năm tới, các dòng chính trong đầu tư AI sẽ tập trung vào hai hướng:

Nhà cung cấp hạ tầng: gồm các nhà sản xuất chip, nhà cung cấp máy chủ và hạ tầng đám mây, sẽ tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu tính toán toàn cầu bùng nổ.

Doanh nghiệp ứng dụng chuyên sâu: trong các lĩnh vực như chẩn đoán y tế AI, quản lý rủi ro tài chính, tự động lái xe, các doanh nghiệp này sẽ ngày càng trưởng thành, chi phí giảm, từ đó chuyển từ khái niệm sang thương mại hóa, mở ra cơ hội lớn.

Tổng thể, dù thị trường có thể biến động trong ngắn hạn, xu hướng dài hạn vẫn hướng tới tăng trưởng. Chiến lược tốt nhất là tránh mua đuổi giá, phân bổ đều theo từng đợt, thường xuyên xem xét lại danh mục để nắm bắt các cơ hội chính trong cuộc cách mạng AI. Nguyên lý cốt lõi của các đề xuất cổ phiếu AI vẫn là “chọn đúng ngành, chọn đúng doanh nghiệp, chọn đúng thời điểm” — và phương pháp đầu tư định kỳ chính là cách tối ưu để thực hiện ba mục tiêu này.