8 cổ phiếu Công nghệ sẽ làm thay đổi thị trường vào năm 2025

Cổ phiếu công nghệ là điểm thu hút chính của các nhà đầu tư toàn cầu trong thập kỷ qua. Với sự gia tăng của tự động hóa và trí tuệ nhân tạo (AI), cổ phiếu công nghệ năm 2025 đang đối mặt với khủng hoảng và cơ hội. Dự kiến chi tiêu IT toàn cầu sẽ tăng trưởng 9.3% lên 5.75 nghìn tỷ USD trong năm nay.

Tại sao cổ phiếu công nghệ lại quan trọng đối với danh mục của bạn

Cổ phiếu công nghệ đề cập đến cổ phiếu của các công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ hoặc dựa vào công nghệ làm trung tâm kinh doanh, như công ty phần mềm, thiết bị máy tính và dịch vụ trực tuyến. Nhóm cổ phiếu này được xếp vào loại cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng tăng giá trị lợi nhuận cao, dù đôi khi chưa có lợi nhuận trong giai đoạn đầu.

Các công ty công nghệ khổng lồ chiếm lĩnh thị trường

Năm 2025, có tám công ty chính thể hiện giá trị khác nhau:

Năm dấu hiệu cho thấy cổ phiếu công nghệ đáng giá

1. Doanh nghiệp giúp giảm chi phí cho người khác

Các công ty phát triển công nghệ giúp tổ chức tiết kiệm chi phí có tiềm năng cao, ví dụ như Zoom và DocuSign giúp giảm chi phí đi lại và xử lý giấy tờ. Các tổ chức sẵn lòng chi trả vì tiết kiệm được nhiều hơn.

2. Dẫn đầu trong đổi mới sáng tạo và nghiên cứu phát triển

Cổ phiếu công nghệ tốt cần liên tục đầu tư vào R&D. Ví dụ, Microsoft dự kiến tăng đầu tư AI từ 64-72 tỷ USD năm 2025, Nvidia vẫn giữ vị trí dẫn đầu thị trường chip AI với H100, Blackwell và nền tảng Rubin trong tương lai.

3. Tăng trưởng doanh thu theo xu hướng toàn cầu

Nhu cầu dịch vụ đám mây, AI và tự động hóa vẫn cao. Azure của Microsoft tăng trưởng 33% mỗi năm, AI là phần không thể thiếu. Amazon Web Services (AWS) vẫn mạnh mẽ nhờ AI, mặc dù gặp hạn chế về năng lực sản xuất.

4. Thương hiệu mạnh và vị thế trên thị trường

Các công ty như Apple, Meta và Alphabet có hàng tỷ người dùng, tạo ra hàng rào cạnh tranh. Meta có 3.43 tỷ người dùng hàng ngày trong Family of Apps, và chatbot Meta AI có gần 1 tỷ người dùng hàng tháng.

5. Cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định

Các công ty công nghệ có tỷ suất lợi nhuận cao và tăng trưởng bền vững, tốt hơn Microsoft với lợi nhuận ròng 32 tỷ USD cả năm, Nvidia với tỷ suất lợi nhuận ròng 50.1%, thể hiện hiệu quả mô hình kinh doanh.

Nhìn nhận của các công ty công nghệ hàng đầu

Apple (AAPL) vẫn tập trung vào iPhone mới tích hợp AI và dịch vụ, nhưng đối mặt thách thức về tăng trưởng và cạnh tranh. Lợi nhuận ròng gần nhất là 24.8 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận 26.3%.

Nvidia (NVDA) vẫn dẫn đầu thị trường chip AI với H100 và Blackwell, dù gặp khó khăn về quy định tại Trung Quốc và có thể chậm lại tăng trưởng. Doanh thu tăng 69% mỗi năm, lợi nhuận ròng 22.1 tỷ USD.

Alphabet (GOOG) vẫn duy trì hiệu quả từ tìm kiếm, YouTube và Google Cloud. Kết hợp AI (Gemini) vào sản phẩm, P/E là 18.9, đánh giá tốt so với đối thủ.

Amazon (AMZN) tăng trưởng mạnh mẽ từ AWS nhờ AI, dù gặp hạn chế về năng lực sản xuất. Tập trung vào giao hàng nhanh và giảm chi phí. Lợi nhuận ròng 17.1 tỷ USD, doanh thu 155.7 tỷ USD.

Meta (META) kinh doanh quảng cáo vẫn tăng trưởng mạnh nhờ AI. Đầu tư AI từ 64-72 tỷ USD, thành công của kính RayBan AR, lợi nhuận ròng 16.64 tỷ USD.

Tesla (TSLA) giao hàng thấp hơn dự kiến, đối mặt nhu cầu yếu và cạnh tranh cao. Tuy nhiên, tập trung phát triển hệ thống tự lái (FSD) và robotaxi, P/E cao 123.2 phản ánh kỳ vọng tăng trưởng.

Microsoft (MSFT) tăng trưởng mạnh trong mảng đám mây Azure, tăng 33% mỗi năm. Copilot ngày càng phổ biến, lợi nhuận ròng 32 tỷ USD, doanh thu 70.1 tỷ USD.

Adobe (ADBE) tích hợp Generative AI (Firefly) vào Creative Cloud và Document Cloud, ra mắt Firefly Image Model, Video Model và Vector Model. Lợi nhuận ròng 2.22 tỷ USD.

Rủi ro và cơ hội của cổ phiếu công nghệ năm 2025

Ưu điểm của đầu tư vào cổ phiếu công nghệ

✅ Cơ hội tăng trưởng cao - Ngành công nghệ có tốc độ tăng trưởng vượt thị trường chung, AI và tự động hóa là hai lưỡi dao.

✅ Lợi nhuận và biên lợi nhuận cao - Các công ty thành công thường có tỷ suất lợi nhuận ròng trên 30%, như Nvidia 50.1%, Microsoft 45.7%.

✅ Nhu cầu liên tục cao - Công nghệ là phần không thể thiếu trong đời sống và kinh doanh hiện đại.

✅ Chiếm lĩnh thị trường và phòng thủ cạnh tranh - Các ông lớn như Apple, Meta có “moat” mạnh, khó bị cạnh tranh xâm phạm.

Nhược điểm cần lưu ý

❌ Biến động giá cao - Cổ phiếu công nghệ thường biến động mạnh hơn các loại khác, gây lo ngại cho nhà đầu tư.

❌ Áp lực thay đổi công nghệ - Công nghệ thay đổi nhanh, các công ty chậm chân có thể mất vị thế.

❌ Cạnh tranh khốc liệt - Ngành công nghệ nhiều đối thủ mới, cạnh tranh về giá rất gay gắt.

❌ Đánh giá quá cao - Một số cổ phiếu công nghệ có P/E rất cao, như Tesla 123.2, có thể điều chỉnh giảm.

❌ Rủi ro pháp lý - Chính phủ các nước siết chặt quản lý AI và dữ liệu, ảnh hưởng đến lợi nhuận và tăng trưởng.

Khi nào là thời điểm phù hợp để bắt đầu đầu tư cổ phiếu công nghệ

Đầu tư cổ phiếu công nghệ năm 2025 cần nhìn dài hạn, vì bức tranh tổng thể sáng sủa, dù một số cổ phiếu đã giảm giá. Các lời khuyên quan trọng:

• Chọn lọc kỹ lưỡng - Không phải cổ phiếu công nghệ nào cũng xứng đáng, cần phân tích các chỉ số và xu hướng kinh doanh.
• Phân tán rủi ro - Đầu tư vào các công ty thuộc nhiều lĩnh vực công nghệ hoặc qua ETF như XLK.
• Tìm cổ phiếu có giá đã điều chỉnh - Trong biến động thị trường, cổ phiếu có nền tảng tốt có thể có giá hấp dẫn.
• Theo dõi tin tức và báo cáo tài chính - Nghe các phát biểu của ban lãnh đạo, đọc báo cáo tài chính, cập nhật các thay đổi.

Tóm lại

Cổ phiếu công nghệ năm 2025 vẫn mang lại cơ hội tốt cho nhà đầu tư hiểu rõ về doanh nghiệp và rủi ro. Dù là Apple, Microsoft hay Nvidia, sự đa dạng trong lựa chọn còn rất lớn. Miễn là công nghệ vẫn là phần quan trọng trong phát triển sản phẩm và dịch vụ của con người, cổ phiếu công nghệ vẫn có tiềm năng sinh lợi.