¿Qué es el valor Swap? La parte oculta cada vez que mantienes una orden

Si eres trader, probablemente te hayas preguntado por qué el dinero de tu cartera desaparece cuando mantienes posiciones durante la noche. Tarifa de intercambio - Costes que a menudo son pasados por alto por los principiantes pero que pueden reducir silenciosamente los beneficios. Entenderlo bien te ayudará a planificar tus operaciones con mayor precisión.

Cargos de swaps ocultos en el trading

El valor del swap es bastante impresionante. A veces puedes obtener beneficios del precio pero perder dinero por la comisión del swap por mantener la posición durante mucho tiempo.

Para quienes operan a corto plazo (scalper o day trader), puede que no parezca que exista en absoluto. Puede que ganes la operación pero pierdas el valor del swap.

Las razones detrás de las comisiones de swap

El swap es una comisión por mantener una posición durante la noche, también conocida en la jerga financiera como “interés overnight” o “comisión de rollover”. La moneda o los activos se van de la noche a la mañana.

¿Por qué es este valor?

Cuando negocias EUR/USD, estás haciendo algo interesante. Si compras (a largo plazo), estás “comprando” el euro y “pidiendo prestado” el dólar para pagar esa compra.

La diferencia entre el tipo de interés de la moneda que compras y la moneda que pides prestada es lo que se conoce como la “Diferencia de Tipos de Interés”.

Por ejemplo:

• El EUR tiene un tipo de interés del 4,0% anual.
• El USD tiene un tipo de interés del 5,0% anual.
• Si compras EUR/USD: obtienes un 4,0% pero pagas un 5,0% = 1,0% anual
• Si vendes EUR/USD (pides prestado EUR manteniendo USD): Pagas un 4,0%, pero obtienes un 5,0% = 1,0% anual.

Pero hay un problema: el bróker añade una comisión de autogestión, así que el swap que realmente pagas suele ser mayor.

Cómo ver el valor del swap antes de entrar

En MT4/MT5, ve a Market Watch y haz clic derecho en el activo. Selecciona Especificación y verás las líneas “Swap Long” y “Swap Short”.

En plataformas modernas como Mitrade, esta información es mucho más clara, expresada en porcentaje por noche (por ejemplo, -0,008% por noche), lo cual es bastante sencillo y fácil de calcular.

Cómo calcular con precisión

Si sabes lo que es el swap, Ahora vamos a las cuentas.

Método 1: Calcular a partir de un porcentaje (más fácil)

Receta: Swap (en dinero) = (valor total de la posición) × (tasa de swap%)

Ejemplos reales:

• Compras 1 lote EUR/USD (1 lote = 100.000 unidades)
• Precio actual EUR/USD = 1,0900
• Tasa de compra swap = -0,008% por noche

Calcular:

1. Valor total de la posición = 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD
2. Swap por noche = 109.000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD

Si la noche es miércoles (intercambio de 3 días) = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Puntos clave: Si usas un apalancamiento de 1:100 y colocas un margen de 1.090 USD, pierdes -8,72 USD = 0,8% del margen por noche. Por eso los swaps son un coste tan terrible.

Método 2: Calcular en puntos (en MT4/MT5)

Receta: Intercambio = (Puntos) × (1 punto)

Para EUR/USD 1 lote: 1 pip (10 puntos) = 10 $, así que 1 punto = 1 $

Si el swap es largo = -8,5 puntos → -8,5 USD por noche

¡Ten cuidado! Intercambio de 3 días

Esto es algo que los traders principiantes suelen pasar por alto. En la mayoría de los casos, los miércoles por la noche (entre miércoles y jueves), el swap se cobra 3 veces.

¿Por qué? El mercado Forex está cerrado los sábados y domingos, pero el interés en el mundo financiero no se detiene, por lo que los corredores recogen el cálculo del swap el sábado. El domingo llega en días laborables, lo que técnicamente coincide con el ciclo de liquidación T+2.

Mantener posiciones de miércoles a jueves = pérdida de swap de 3x.

Tipos de swaps con los que los traders deben lidiar

Intercambio positivo

Ocurre cuando el activo que compras genera un interés mayor que el que pediste prestado (tras deducir la comisión de gestión del bróker).

Cambio negativo

Más a menudo que a la primera, sigo teniendo suerte poco a poco si solo pago esto. Ocurre cuando el activo que pides prestado ofrece un tipo de interés más alto.

Intercambio largo vs Intercambio corto

Estos dos valores nunca son los mismos. Swap Long se aplica a órdenes de compra, Swap Short a órdenes de venta.

Oportunidades: Estrategia de Carry Trade

Aquí es donde Swap se convierte en un amigo, no en un enemigo. Las monedas de bajo interés (por ejemplo, JPY, CHF Ch) vienen a “comprar” monedas de alto interés (por ejemplo, AUD, MXN, TRY en algún momento).

Ejemplo: Compra AUD/JPY para obtener swap plus todos los días.

El riesgo es si el precio del AUD/JPY cae considerablemente. Las pérdidas en divisas pueden ser mayores que el beneficio de los swaps durante un año completo.

Opcional: Cuenta sin intercambio (cuenta islámica)

Si quieres operar a través de posiciones de varios días sin preocuparte por swaps ofrecidos por muchos brókers, como Mitrade, usa una cuenta sin swaps sin cobrar swaps.

La desventaja es que el diferencial puede ser mayor o puede haber una comisión de manejo si la tenencia está atrasada.

Conclusión: Las comisiones de intercambio no son algo aterrador

El intercambio no es un enemigo, aunque lo entiendas y planifiques bien. Sabe que existe.

• Escalpers: Casi ignorado. Cerrar órdenes rápidamente
• Comerciantes oscilantesPrueba a operar de forma paralela con un Positive Swap o usando una cuenta Swap-Free.
• Residentes de Carry TradeSwap Plus puede usarse como ingreso adicional si planificas bien.

Lo último importante es elegir un corredor que sea transparente respecto a las comisiones. Los datos de intercambio se muestran claramente y cuentan con una plataforma fácil de usar. Estas son las cosas que te ayudan a evitar costes ocultos que puedas sorprender más adelante.