السلع 101: دليل سريع للمبتدئين

بدأ العديد من المستثمرين في الانتباه للسلعة (السلعة) كمجال استثماري، لكنهم بحاجة إلى فهم طبيعة هذا النوع من الأصول بالكامل قبل القيام بذلك فعليا. سيقدم هذا الدليل شرحا متعمقا لتعريف السلع ونظام التصنيف وطرق التداول وعوامل المخاطر الرئيسية لمساعدة المبتدئين على الحصول على أساس قوي.

ما هي السلعة؟ تحليل المفاهيم الأساسية

السلعةيشير إلى المواد الخام الأساسية المستخدمة في إنتاج منتجات أخرى أو الاستهلاك المباشر. ببساطة، هي المواد الخام التي نحتاجها في حياتنا اليومية - من سلع محددة مثل القهوة والسكر والنحاس، إلى منتجات الطاقة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي.

عادة ما تصنف هذه المنتجات بطريقتين:

الفئتان الرئيسيتان للسلعة

السلع اللينة: من المنتجات الزراعية المزروعة أو المزروعة. يتميز بعمر صلاحي محدود وسهولة التلف، مثل حبوب القهوة، والكاكاو، وعصير البرتقال، والسكر، وغيرها. بسبب عوامل لا يمكن السيطرة عليها مثل الطقس والآفات والأمراض، يكون هذا النوع من السلع عادة متقلبا.

السلع الصلبة: منتج يستخرج من الأرض أو يستخرج طبيعيا. بما في ذلك النفط الخام، الغاز الطبيعي، المعادن الثمينة (الذهب، الفضة، البلاتين)، وغيرها. هذا النوع من السلع هو مورد غير متجدد ولا يمكن تجديده بمجرد استهلاكه.

أنواع محددة في سوق السلع

من منظور التداول، تنقسم السلع الرئيسية إلى أربع فئات رئيسية:

• المنتجات الزراعية: قهوة، سكر، إلخ
• الطاقة: نفت برنت الخام (UKOIL)، النفط الخام الأمريكي (USOIL)، الغاز الطبيعي (NATGAS)
• المعادن: الذهب (XAUUSD)، الفضة (XAGUSD)، النحاس (النحاس)، البلاتين (XPTUSD)، البلاديوم (XPDUSD)
• أخرى: فول الصويا، القطن، وغيرها

عوامل يجب أن تعرفها قبل الاستثمار في السلع

سعر السلعة لا يتقلب حسب الرغبة، بل يتأثر بعوامل عديدة. فهم هذه العوامل أمر بالغ الأهمية لتطوير استراتيجية تداول.

عوامل الطلب

نمو الإيرادات والنمو السكاني سيدفعان مباشرة إلى ارتفاع أسعار السلع. في البلدان منخفضة الدخل، يميل الناس إلى الإنفاق أكثر على الطعام عندما ترتفع الدخول؛ في الدول ذات الدخل المرتفع، كانت أنماط الاستهلاك مستقرة نسبيا. مع زيادة عدد السكان من الدخل المتوسط، يرتفع الطلب العالمي على السلع مثل اللحوم والألبان وغيرها، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع أسعار فئة السلع بأكملها.

عوامل الإمداد

تعرض إمدادات السلع الخام إلى عوامل عديدة مثل مساحة الأراضي الصالحة للزراعة، والعمالة، وظروف الري، وكفاءة التعدين، وغيرها. بعد الأزمة المالية لعام 2008، انخفض الاستثمار العالمي في إنتاج السلع بشكل كبير، مما أثر على القدرة الإنتاجية لفترة طويلة. التقدم التكنولوجي والاستثمار في البحث والتطوير أمر بالغ الأهمية لتحسين كفاءة الإنتاج، لكن ذلك يتطلب التزاما رأسمالي طويل الأمد.

عامل عدم اليقين

يمكن أن تؤثر عوامل غير متوقعة مثل الطقس القاسي، وتغير المناخ، والمخاطر الجيوسياسية بشكل مباشر على سعر السلعة. غالبا ما تؤدي هذه الأحداث المعروفة ب “البجعة السوداء” إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.

حلقة تغذية راجعة السوق

سلوك المستثمرين المضاربي يعزز تقلبات الأسعار. عندما يرتفع سعر السلعة، يتدفق المزيد من المال، مما يدفع السعر للارتفاع أكثر؛ والعكس صحيح. تؤدي هذه الحلقة التغذية الراجعة إلى ميل سعر السلعة إلى الانحراف عن قيمتها الأساسية.

المزايا الأساسية للاستثمار في السلع

1. أدوات مكافحة التضخم

غالبا ما تعتبر السلع مثل الذهب والفضة والنفط الخام كتحوط ضد التضخم. عندما ترتفع تكلفة المعيشة، غالبا ما ترتفع أسعار هذه السلع وفقا لذلك، مما يحمي قدرتك الشرائية.

2. تنويع محفظتك الاستثمارية

السلعة لها ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات، والانضمام إلى كومودي يمكن أن يقلل بشكل فعال من تقلبات المحفظة العامة ويتنوع المخاطر.

3. سيولة التداول

التداول عبر منصة التداول يوفر مرونة أكبر مقارنة بالاحتفاظ المباشر بالسلع السودية. لا داعي للقلق بشأن التخزين أو السرقة أو التكاليف الإضافية.

4. إمكانات العودة

في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، يمكن أن ترتفع أسعار السلع بسرعة بسبب اختلالات العرض والطلب أو الأحداث الجيوسياسية، مما يوفر عوائد كبيرة.

5. مساحة النمو طويلة الأمد

مع زيادة عدد السكان العالمي وندرة الموارد بشكل متزايد، يستمر الطلب طويل الأمد على بعض السلع في الارتفاع، مما يوفر فرص نمو طويلة الأمد.

الاستثمار في السلع يتطلب مخاطرة يجب أن تكون على دراية بها

المخاطرة 1: الرافعة المالية تزيد من الخسائر

غالبا ما يستخدم تداول السلع الرافعة المالية، مما يعني السيطرة على مركز أكبر برأس مال أقل. الرافعة المالية العالية تزيد من الأرباح، لكنها أيضا تزيد من الخسائر. إذا أخطأ السوق، قد تخسر كامل رأس المال في لحظة.

المخاطرة 2: تقلبات الأسعار أعلى بكثير من المتوقع

تظهر الإحصائيات أن السلع أكثر تقلبا بمرتين من الأسهم وأكثر تقلبا بأكثر من 4 مرات من السندات. النفط الخام والذهب متقلبان بشكل خاص. تقلبات الأسعار الحادة يمكن أن تؤدي إلى اتخاذ قرارات عاطفية وأخطاء تداولية.

المخاطر 3: تحرك في الاتجاه المعاكس لسوق الأسهم

غالبا ما يكون لسعر السلعة علاقة عكسية مع سوق الأسهم. وهذا واضح بشكل خاص خلال فترات الركود – عندما تنهار الأسهم، يمكن أن ترتفع أسعار السلع بشكل كبير، مما يختبر قدرتك العقلية.

الخطر 4: مخاطر السياسات البيئية

مع زيادة الحماية البيئية، تواجه بعض السلع (مثل النفط ومنتجات التعدين) قيودا سياسية وضغوط رأي عام، وقد تظل تحت ضغط لفترة طويلة.

أربع طرق للمبتدئين لتداول السلع

الشراء المباشر التقليدي للسلع (مثل تخزين الذهب أو تخزين النفط) ليس واقعيا ولا اقتصاديا. لدى المستثمرين المعاصرين الخيارات التالية:

الطريقة 1: صندوق السلع المتداول في البورصة (ETF)

من خلال شراء صناديق مؤشرات متداولة تتبع سعر السلعة، لا حاجة لحمل أشياء مادية. تكتسب معظم صناديق السلع المتداولة تعرفا على الأسعار من خلال الاستثمار في العقود الآجلة أو المشتقات.

المزايا:：

• عتبة استثمار منخفضة للمشاركة الصغيرة
• مرونة التداول ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت
• لا داعي للقلق بشأن الحفظ أو الفقدان أو التكاليف الإضافية

الطريقة 2: المستقبلات

العقود الآجلة هي عقود تعد بشراء أو بيع سلعة بسعر محدد في وقت ما في المستقبل. يستخدم بشكل رئيسي في الذهب والنفط الخام والغاز الطبيعي ومنتجات أخرى.

المزايا:：

• مربح في كلا الاتجاهين (طويل وقصير)
• يطلب فقط هامش جزئي، ومعدل استخدام رأس المال مرتفع
• مناسب للمتداولين ذوي الخبرة والاستثمار في المراجحة

الطريقة 3: السلعة تنتج أسهم الشركات

استثمر في أسهم شركات مدرجة مثل BHP وريو تينتو وفال وغيرها، التي تقوم بتعدين وإنتاج السلع المعدنية.

المزايا:：

• المشاركة غير المباشرة في سوق السلع من خلال إدارة الشركات ذات الجودة
• تنويع مخاطر السلع الفردية
• كأداة لمكافحة التضخم

الطريق 4: عقود الفروقات السلعية (عقود الفرق المختلفة)

تداول السلع من خلال منصة تداول CFD. لا تحتاج فعليا إلى الوفاء، فقط تسوية الربح والخسارة بناء على تغير السعر.

الفوائد الأساسية لعقود الفروقات：

• الربح في كلا الاتجاهين: يمكنك تحقيق أرباح طويلة عند ارتفاع السعر أو المباطئ عند انخفاض السعر، دون أن يكون لديك سلعة أولا
• المناصب المرنة: يمكنه تجاوز فترة تسليم العقود الآجلة دون حدوث تحويلات متكررة
• متاح للتداول طوال اليوم: نظام تداول على مدار 24/5، اغتنام الفرص في أي وقت وأي مكان
• التنوع: ليس مقتصرا على السلع، يمكنك أيضا تداول الأسهم والمؤشرات، وغيرها

حساب التكلفة لتداول السلع

يعتقد الكثيرون خطأ أن أرباح التداول هي فرق سعر العرض والطلب، لكن في الواقع هناك عدة تكاليف يمكن خصمها:

تركيب التكلفة

1. الانتشار: الفرق بين سعر المزايدة والسعر المطلوب. على سبيل المثال، سعر الشراء للذهب هو 1949.02 وسعر الطلب 1949.47، مع فارق 0.45. يجب أن يتجاوز الربح هذا الفارق.

**2. رسوم النوم الليلي (تبادل)**الرسوم المتكبدة عند الاحتفاظ بمراكز عبر الأيام تتم تسويتها مرة واحدة يوميا في الساعة 23:59. سيتم خصم الوظائف طويلة الأجل يوميا.

3. العمولة: بعض المنصات تفرض رسوما على الفتح والإغلاق.

توصيات لتحسين التكاليف

عند اختيار منصة تداول، يجب أن تعطي الأولوية للمنصات ذات الفروقات المنخفضة والعمولات المنخفضة. تقدم العديد من المنصات حسابات تجريبية مجانية، مما يسمح للمبتدئين بممارسة التداول دون المخاطرة بالمخاطر الحقيقية مع الحفاظ على هياكل رسوم واقعية.

جدول تداول السلع

السلعة غير متوفرة للتداول على مدار 24 ساعة يوميا، وتختلف ساعات التداول حسب الأداة والبورصة. بشكل عام:

• ذهب، فضة، بلاتين، بالاديوم: من الاثنين إلى الجمعة يكون مفتوحا طوال اليوم تقريبا، مغلق من السبت إلى الأحد
• النفط الخام (WTI/برنت): مفتوحة معظم الوقت، من الاثنين إلى الجمعة، مغلقة في عطلات نهاية الأسبوع
• الغاز الطبيعي، النحاس، الألمنيوم: مفتوحة من الاثنين إلى الجمعة، وتختلف ساعات العمل قليلا حسب النوع
• **المنتجات الزراعية (القهوة، السكر)**عادة ما تكون نشطة خلال ساعات التداول في الولايات المتحدة:

يجب تأكيد وقت التداول المحدد وفقا للمنصة المستخدمة لتجنب الفرص الضائعة أو عدم القدرة على إغلاق المراكز.

نصائح عملية للمبتدئين

الخطوة 1: اختر منصة رسمية。 تأكد من أن المنصة منظمة وتدعم تداول السلع متعدد الأنواع، وفروق أسعار منخفضة، وسهولة الإيداع والسحوبات.

الخطوة 2: ابدأ بحساب تجريبي。 استخدم صناديق العرض المجانية (عادة 50,000 دولار) للتعرف على المنصة وعملية التداول، وفهم الرسوم والانزلاق والعوامل الأخرى في التداول الفعلي.

الخطوة 3: وضع خطة لإدارة المخاطر。 لا تضع كل أموالك في سلعة واحدة، ضع نقاط وقف خسارة لتجنب الخسائر الكبيرة.

الخطوة 4: افهم الأساسيات。 انتبه إلى عوامل مثل تقارير العرض والطلب، والأحداث الجيوسياسية، والبيانات الاقتصادية، وغيرها من العوامل التي تؤثر على سعر السلعة.

الخطوة 5: اختبر الأمور بكمية صغيرة。 اختبر الاستراتيجية بمبلغ صغير من المال في المراحل الأولى، ثم زد موقعك بعد اكتساب الخبرة.

ملخص: أهم النقاط المستخلصة من الاستثمار في السلع

الاستثمار في السلع هو فرصة وتحد في آن واحد. كأداة لمكافحة التضخم وتنويع الاستثمار، لها مزايا فريدة؛ ومع ذلك، فإن التقلبات العالية ومخاطر الرافعة المالية تتطلب أيضا من المستثمرين أن يكونوا مستعدين تماما وأن يكونوا في إدارة مخاطر صارمة.

اختيار طريقة التداول المناسبة (صناديق المؤشرات المتداولة، العقود الآجلة، عقود الفروقات (CFD)، أو الأسهم) يعتمد على مدى تحملك للمخاطر وإطار استثمارك. من المهم فهم الميزات وهيكل الرسوم وعوامل المخاطر بشكل كامل قبل المشاركة في سوق السلع. من خلال ممارسة حسابات النماذج والتعلم المستمر، يمكنك تدريجيا تأسيس نظام تداول خاص بك لتحقيق أرباح ثابتة في الاستثمار في السلع.