Глибока нічна паніка! «Супершторм штучного інтелекту» несподівано вдарив по ринку акцій США!

«Супершторм ШІ» обрушився на фондовий ринок США.

Під впливом подвійного впливу панічної торгівлі ШІ (штучного інтелекту) та відновлення ризику «тарифної війни», фондовий ринок США впав: індекс Dow Jones Industrial Average впав більш ніж на 821 пункт, індекси Nasdaq і S&P 500 впали більш ніж на 1%, більшість великих технологічних акцій на фондовому ринку США закрилися, акції програмного забезпечення були розпродані масово, а індекс паніки VIX зріс більш ніж на 10%.

Останні дані Goldman Sachs показують, що інституційні інвестори продають акції США та купують захист від зниження з найагресивнішими темпами за останні чотири роки. Одномісячна асоція опціонів S&P 500 досягла найвищого рівня за останні чотири роки, що зумовлено поєднанням дорогих путів на спад і дешевих прогнозів росту.

Вся лінія впала

Увечері 23 лютого, за пекінським часом, після відкриття американського фондового ринку, три основні індекси впали по всіх позиціях, і станом на закриття Dow впав більш ніж на 821 пункт, або на 1,66%, Nasdaq — на 1,13%, а індекс S&P 500 — на 1,04%.

Більшість великих американських технологічних акцій впали: Microsoft — більш ніж на 3%, Amazon, Meta та Tesla — більш ніж на 2%, а Google — більш ніж на 1%; Nvidia, яка цього тижня опублікує звіт про прибутки, зросла на 0,91%, а Apple — на 0,6%.

Деякі аналітики зазначили, що фондовий ринок США зазнав подвійного удару від «шокової хвилі штучного інтелекту» та «тарифної війни», які знову розпалили ризик у понеділок, а фінансові та програмні акції знову зазнали жорсткого розпродажу.

Щодо новин, стартап у сфері ШІ Anthropic оголосив про запуск нових програмних функцій у своєму продукті Claude Code, які автоматизують більшість досліджень і аналізу комерційної мови програмування COBOL, що викликає занепокоєння ринку щодо перспектив бізнесу мейнфреймів IBM. Ціна акцій IBM впала більш ніж на 13% у понеділок — це найбільше за один день за понад 25 років, а сукупне падіння у лютому досягло 27%, що є найбільшим місячним спадом за десятиліття.

Інші акції програмного забезпечення також сильно постраждали: IGV ETF SOFTWARE впав майже на 5% до нового мінімуму за понад два роки, і цей місяць має зафіксувати найгірший місячний показник з 2008 року. Серед них Applovin і CrowdStrike впали більш ніж на 9%, Oracle — більш ніж на 4%, а Saftse і Palantir — більш ніж на 3%.

Крім того, стаття під назвою «Криза розвідки у 2028 році» стала вірусною на фондовому ринку США, що ще більше посилило занепокоєння інвесторів. Автор починає з «макро-дослідження, опублікованого в червні 2028 року», спрямованого на вивчення впливу прогресу технологій ШІ та популяризації агентів на людське суспільство та економіку.

Стаття висуває вигадане твердження: ШІ, який постійно перевищує оптимістичні очікування, не обов’язково приносить користь активам, а економіка, навпаки, багатий машинний інтелект може спричинити скорочення попиту та фінансову переоцінку, спричинену «бумом продуктивності» шляхом стиснення циклів доходів і споживання праці.

Станом на закриття акцій США компанії, зазначені в статті, загалом зменшилися. Серед них платформи доставки їжі DoorDash і Blackstone впали більш ніж на 6%, American Express — більш ніж на 7%, а Uber і Visa також знизилися у відповідь.

У відповідь Майкл О’Урк, головний маркет-стратег Jones Trading, сказав: «Це шокуюча реакція ринку. Перед обличчям справжніх поганих новин я бачив, як цей ринок демонструє неймовірну стійкість; І тепер повністю вигадана робота поставила ринок у глухий кут. ”

Щодо тарифів, ризик того, що президент США Дональд Трамп знову розпалить тарифну війну, різко зростає після того, як більшість глобальної тарифної політики була скасована Верховним судом минулого року. Трамп попередив у понеділок, що будь-яка країна, яка захоче використати рішення Верховного суду для «хитрощів», зіткнеться з вищими тарифами та серйознішими наслідками. Попри це, рішення ЄС призупинити ратифікацію торговельної угоди між ЄС і США підвищило невизначеність у економічних та торговельних відносинах між США та ЄС.

Під впливом цього міжнародне золото та срібло різко зросли: спот-золото закрилося з підняттям на 2,38%, ф’ючерси на золото COMEX — на 3,31%, срібло — на 3,99%, а ф’ючерси на срібло COMEX — на 7,26%.

Наступний фокус ринку буде у вівторок ввечері за місцевим часом (ранок 25-го за пекінським часом), коли Трамп виголосить свою щорічну промову про стан країни перед Конгресом.

Goldman Sachs раптово попередив

Дані Goldman Sachs показують, що акції США перебувають у аномальному періоді дивергенції з «надзвичайно спокійними індексами та жорстокими заворушеннями в окремих акціях». Незважаючи на низький індекс волатильності (VIX), інституційні інвестори продають акції США та купують захист від зниження найагресивнішими темпами за останні чотири роки.

Трейдер Goldman Sachs Браян Гарретт у своєму останньому звіті зазначив, що остання інституційна активність включає продажі, шортинг, зменшення загальної та чистої експозиції — демонструючи оборонну позицію «більше схожу на стан індексу волатильності (VIX) на 35.» Одномісячна асоція опціонів S&P 500 досягла найвищого рівня за останні чотири роки, що зумовлено поєднанням дорогих путів на спад і дешевих прогнозів росту.

Джерело на торговому відділі Goldman Sachs повідомило: «Ми досі не бачимо попиту на дзвінки S&P 500 на торговому майданчику. ”

Згідно з даними, довгострокові керуючі активами минулого тижня продали чисту суму 4 мільярди доларів і 10 мільярдів цього місяця. Хедж-фонди продавали американські акції чисто три тижні поспіль через канали прайм-брокерів, причому сектори технологій, медіа та телекомунікацій забезпечували 70% чистих продажів. На рівні галузі є чітка диференціація: фонди продають акції програмного забезпечення та інтернету у великих масштабах, одночасно купуючи акції напівпровідників і чипів пам’яті.

Гарретт зазначив, що це одна з найбільших щомісячних тенденцій продажів серед керуючих активами та чисто довгих позицій за останні чотири роки, з іншими масштабними місяцями продажів у серпні 2022 року ($18 мільярдів), березні 2024 року ($14 мільярдів) та березні 2025 року ($22 мільярди).

Деякі аналітики зазначили, що нинішній фондовий ринок США готується до ключового випробування. Світовий лідер у сфері штучного інтелекту Nvidia оприлюднить звіт про прибутки після закриття фондового ринку США в середу, що може стати каталізатором для спрямованого прориву ринку.

Ілюстрації Дунцай і додавання сухих товарів

(Джерело статті: Securities Times)