Medtronic(MDT.US), a divisão de diabetes da MiniMed(MMED.US), inicia IPO nos EUA com objetivo de levantar até 784 milhões de dólares

A APP de notícias financeiras Zhitong informou que o departamento de diabetes da gigante global de dispositivos médicos Medtronic (MDT.US), MiniMed Group (MMED.US), deu na terça-feira local o passo decisivo para a sua oferta pública inicial (IPO) independente. De acordo com o último documento S-1 revisado apresentado pela empresa à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a MiniMed planeja listar-se na Nasdaq Global Select Market, com o código de ações “MMED”. A IPO prevê a emissão de 28 milhões de ações ordinárias, com um preço por ação entre 25 e 28 dólares. Com o limite superior do intervalo de preços, a captação total será de aproximadamente 7,84 bilhões de dólares, e a avaliação total do departamento atingirá cerca de 78,6 bilhões de dólares.

No que diz respeito à estrutura de capital, a Medtronic espera manter cerca de 90% de participação na MiniMed após a IPO, e se os underwriters exercerem totalmente a opção de sobra, a participação será de aproximadamente 89%. Enfrentando concorrentes fortes como Dexcom (DXCM.US) e Abbott (ABT.US), a MiniMed independente contará com uma equipe de underwriting composta por bancos de investimento de topo, incluindo Goldman Sachs, Bank of America Securities, Citigroup e Morgan Stanley, buscando impulsionar o desenvolvimento e a promoção de sua nova geração de tecnologia de sensores de glicose e sistemas automatizados de administração de medicamentos.

Esta IPO marca um marco importante desde que a Medtronic anunciou sua reestruturação estratégica em maio de 2024. Como líder de longa data no mercado global de bombas de insulina, a história da MiniMed remonta a 1983, tendo sido adquirida pela Medtronic por cerca de 3,3 bilhões de dólares em 2001. Com a evolução do mercado de tecnologia médica, a Medtronic decidiu dividir seu departamento de diabetes para simplificar sua estrutura corporativa e concentrar recursos essenciais em áreas de maior crescimento e maior margem de lucro.

Após a submissão confidencial em dezembro de 2025, a situação financeira atual da MiniMed também foi divulgada. Apesar de ter gerado receitas anuais de aproximadamente 2,7 a 2,9 bilhões de dólares em 2025, e possuir linhas de produtos avançados como o sistema MiniMed 780G e monitores contínuos de glicose (CGM), o negócio ainda apresenta prejuízo líquido.