Liệu đã quá muộn để xem xét BWX Technologies (BWXT) sau đà tăng hợp đồng hạt nhân?

Simply Wall St

Thứ Hai, ngày 23 tháng 2 năm 2026 lúc 10:09 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

BWXT

-1.26%

Làm quyết định đầu tư tốt hơn với các công cụ trực quan dễ sử dụng của Simply Wall St giúp bạn có lợi thế cạnh tranh.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu BWX Technologies còn đáng giá sau đợt tăng gần đây hay không, bạn không đơn độc. Bài viết này được xây dựng để trả lời trực tiếp câu hỏi đó.

Cổ phiếu đóng cửa gần nhất ở mức US$206.44, với lợi nhuận 3.0% trong 7 ngày, giảm 0.6% trong 30 ngày, tăng 13.5% từ đầu năm đến nay và tăng 105.2% trong năm qua, cũng như 249.3% trong 3 năm và 278.3% trong 5 năm.

Các tin tức gần đây tập trung vào BWX Technologies như một nhà cung cấp công nghệ và dịch vụ hạt nhân chính cho các ứng dụng quốc phòng và năng lượng. Điều này giúp giải thích tại sao thị trường đang chú ý đặc biệt đến cổ phiếu này. Các nhà đầu tư đang theo dõi xem các hợp đồng dài hạn, công việc liên quan đến chính phủ và sự quan tâm của ngành hạt nhân có ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu hiện tại.

Mặc dù có sự chú ý đó, hiện tại BWX Technologies có điểm định giá là 0 trên 6. Chúng tôi sẽ xem xét các phương pháp định giá truyền thống nói gì về cổ phiếu ngày hôm nay và kết thúc bằng cách suy nghĩ toàn diện hơn về giá trị ngoài một điểm số duy nhất.

BWX Technologies chỉ đạt 0/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của BWX Technologies

Mô hình Dòng tiền chiết khấu, hay DCF, ước tính giá trị hiện tại của một công ty bằng cách dự báo dòng tiền trong tương lai của nó rồi chiết khấu các dòng tiền đó về giá trị hiện tại.

Đối với BWX Technologies, mô hình sử dụng là phương pháp dòng tiền tự do cho cổ đông trong 2 giai đoạn. Dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất được báo cáo khoảng 448,2 triệu USD. Các dự báo của nhà phân tích và mở rộng cho thấy dòng tiền tự do năm 2026 là 272,7 triệu USD, tăng lên 667,7 triệu USD vào năm 2035, với 406,3 triệu USD dự kiến cho năm 2028. Simply Wall St sử dụng ước tính của nhà phân tích khi có sẵn, sau đó mở rộng chuỗi dựa trên giả định của riêng mình vượt ra ngoài phạm vi dự báo chính thức.

Dựa trên cơ sở này, kết quả DCF ước tính giá trị nội tại khoảng 121,15 USD mỗi cổ phiếu, so với giá cổ phiếu gần nhất là 206,44 USD. Khoảng cách này cho thấy cổ phiếu đang bị định giá quá cao khoảng 70,4% theo mô hình dòng tiền này.

Kết quả: ĐÁNG GIÁ CAO

Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của chúng tôi cho thấy BWX Technologies có thể đang bị định giá quá cao khoảng 70,4%. Khám phá 54 cổ phiếu undervalued chất lượng cao hoặc tạo bộ lọc của riêng bạn để tìm các cơ hội giá trị tốt hơn.

Dòng tiền chiết khấu của BWXT tính đến tháng 2 năm 2026

Đi đến phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng cho BWX Technologies.

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với lợi nhuận (P/E)

Đối với một công ty có lợi nhuận như BWX Technologies, tỷ lệ P/E là cách hữu ích để xem bạn đang trả bao nhiêu cho mỗi đô la lợi nhuận hiện tại. Nó phản ánh cả kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng tương lai và cách thị trường định giá rủi ro của lợi nhuận đó.

Câu chuyện tiếp tục  

Tăng trưởng kỳ vọng cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn có thể lý giải cho P/E cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn thường đi kèm với nhiều nhân số thấp hơn, thận trọng hơn. Do đó, P/E “bình thường” hoặc “công bằng” không phải là một con số cố định. Nó phụ thuộc vào hồ sơ cụ thể của công ty.

BWX Technologies hiện đang giao dịch với P/E là 61.48x. Con số này cao hơn trung bình ngành Hàng không vũ trụ & Quốc phòng là 43.68x và cũng cao hơn trung bình của các đối thủ là 43.62x. Tỷ lệ Công bằng của Simply Wall St cho BWX Technologies là 33.03x, dựa trên ước tính riêng của chúng tôi về P/E phù hợp dựa trên các yếu tố như tăng trưởng lợi nhuận, ngành, biên lợi nhuận, vốn hóa thị trường và rủi ro chính. Vì tỷ lệ Công bằng này phù hợp với các yếu tố nền tảng của công ty, nó có thể cung cấp thông tin hữu ích hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc ngành. Với P/E hiện tại là 61.48x, cao hơn nhiều so với tỷ lệ Công bằng 33.03x, cổ phiếu này được xem là đắt trên chỉ số này.

Kết quả: ĐÁNG GIÁ CAO

Tỷ lệ P/E của NYSE:BWXT tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/E kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 22 công ty do nhà sáng lập dẫn dắt hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của BWX Technologies

Trước đó chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách tốt hơn để nghĩ về giá trị ngoài một con số P/E hoặc DCF duy nhất. Trên Simply Wall St, điều đó bắt đầu với Các Câu chuyện, cho phép bạn gắn một câu chuyện rõ ràng cho BWX Technologies dựa trên dự báo doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận của riêng bạn, liên kết câu chuyện đó với Giá trị Công bằng, rồi so sánh nhanh với giá hiện tại để đánh giá xem cổ phiếu có hấp dẫn hay đắt so với quan điểm của bạn.

Một Câu chuyện đơn giản là luận điểm của bạn được viết thành các con số. Bạn đặt giả định như một Giá trị Công bằng là 120 USD nếu bạn thận trọng hơn về nhu cầu hạt nhân và rủi ro hợp đồng, hoặc 250 USD nếu bạn nghĩ rằng các hợp đồng dài hạn của chính phủ và các chương trình hạt nhân có thể hỗ trợ kết quả tốt hơn. Nền tảng sau đó kết nối các giả định đó với mô hình dự báo tự động cập nhật khi có báo cáo lợi nhuận, hồ sơ hoặc tin tức mới.

Vì các Câu chuyện này tồn tại trên trang cộng đồng của BWX Technologies và được hàng triệu nhà đầu tư sử dụng, bạn có thể xem cách các nhà đầu tư khác diễn giải cùng một thực tế, so sánh Giá trị Công bằng của họ với giá cổ phiếu 206.44 USD hôm nay, và tự quyết định xem câu chuyện của riêng bạn về công ty có đưa bạn gần hơn đến mức thấp, mức cao hay ở giữa.

Tuy nhiên, đối với BWX Technologies, chúng tôi sẽ giúp bạn dễ dàng hơn với các bản xem trước của hai Câu chuyện hàng đầu về BWX Technologies:

🐂 Trường hợp lạc quan của BWX Technologies

Giá trị hợp lý: 224.44 USD

Giá trị bị đánh giá thấp so với giá đóng cửa gần nhất: khoảng 8.0%

Tăng trưởng doanh thu hàng năm giả định: 12.21%

Tập trung vào nhu cầu mạnh mẽ về các thành phần, nhiên liệu và dịch vụ hạt nhân trong quốc phòng, năng lượng thương mại và y tế, được hỗ trợ bởi hợp đồng tồn đọng nhiều năm và các chương trình chính phủ dài hạn.

Nổi bật với các lò phản ứng vi mô, nhiên liệu hạt nhân tiên tiến, làm giàu và thương vụ mua lại Kinectrics như các cách BWX Technologies có thể xây dựng dòng doanh thu lặp lại, biên lợi nhuận cao hơn theo thời gian.

Cảnh báo các rủi ro chính liên quan đến sự phụ thuộc vào hợp đồng của chính phủ Mỹ, nhu cầu thương mại không đều, áp lực biên lợi nhuận trong các doanh nghiệp mua lại, độ sâu lực lượng lao động và các trở ngại về quy định hoặc chuỗi cung ứng có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu.

🐻 Trường hợp bi quan của BWX Technologies

Giá trị hợp lý: 130.00 USD

Giá trị bị đánh giá quá cao so với giá đóng cửa gần nhất: khoảng 58.0%

Tăng trưởng doanh thu hàng năm giả định: 11.31%

Lập luận rằng tỷ lệ P/E hiện tại phản ánh một mức thưởng công nghệ tăng trưởng cao cho một công ty vẫn còn mang tính công nghiệp, với tăng trưởng lợi nhuận trong quá khứ hạn chế và kỳ vọng về công nghệ hạt nhân mới còn lạc quan.

Chỉ ra việc mua bán sáp nhập nhiều hơn so với đầu tư nội bộ như một dấu hiệu cho thấy tăng trưởng đang được mua, với chi phí tích hợp và thời gian thu lợi không chắc chắn ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Nêu lên các lo ngại về nhận diện doanh thu từ các hợp đồng dài hạn, khả năng điều chỉnh lợi nhuận nếu chi phí vượt dự kiến, và nhu cầu tái cấp vốn cho các khoản nợ sắp đến hạn như các yếu tố có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu nếu điều kiện trở nên kém thuận lợi hơn.

Nếu bạn muốn kiểm tra mô hình của riêng mình so với hai câu chuyện này, bạn có thể sử dụng chúng làm điểm khởi đầu, điều chỉnh tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận hoặc giá trị hợp lý phù hợp với kỳ vọng của bạn, và xem điều đó ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu 206.44 USD hôm nay.

Bạn tò mò cách các con số trở thành câu chuyện định hình thị trường? Khám phá Các Câu chuyện cộng đồng

Bạn nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về BWX Technologies? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Tổng quan biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của NYSE:BWXT

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu nền tảng. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm BWXT.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm