Jogos de futuros do básico ao avançado｜Domine 9 pontos-chave

Se quiser perceber como jogar futuros, deve primeiro compreender qual é a lógica operacional deste mercado. A negociação de futuros pode parecer complexa, mas na verdade é uma compra e venda padronizada por contrato — você e a outra parte concordam em negociar ao preço acordado hoje em algum momento no futuro. A razão pela qual este jogo de futuros atrai investidores globais é que oferece alta alavancagem, características longas e curtas bidirecionais, flexíveis e rápidas. Mas é precisamente por causa destas características que muitos novatos subestimam os seus riscos. Este guia irá guiá-lo sistematicamente pela lógica central do jogo do futuro, desde o conceito até à prática.

Primeiro compreenda a lógica operacional dos futuros|Compreenda a essência dos futuros

No mercado de negociação de futuros de Taiwan, os participantes mais populares são os futuros do Índice Large Cap de Taiwan, que são contratos com o índice ponderado em ações de Taiwan como contrato subjacente. Mas o tema dos futuros é muito mais do que isso – matérias-primas, matérias-primas, taxas cambiais, ações, obrigações, índices e vários produtos financeiros podem tornar-se objetos de negociação de futuros.

Simplificando, o jogo dos futuros é: compradores e vendedores indicam o preço na bolsa, um lado compra, o outro vende, e o sistema elimina automaticamente a transação. Cada contrato tem uma data de expiração clara e, quando expira, a liquidação é resolvida à força. Ao contrário do spot, os futuros só precisam de pagar uma parte da margem para controlar o valor total do contrato, que é o poder da alavancagem.

Pode consultar todos os detalhes de cada contrato na bolsa de futuros, incluindo o símbolo, especificações de volume, movimento mínimo do preço, horários de negociação, data de expiração do contrato e se será entregue fisicamente ou liquidado em dinheiro no vencimento.

Nove passos da jogabilidade do futuro|Guia prático passo a passo

Se queres realmente dominar o jogo dos futuros, não podes entrar no mercado às cegas. Aqui estão nove passos para o ajudar a construir uma mentalidade sistemática de trading:

1. Estabeleça uma compreensão básica do mercado de futuros

Antes de mais, devemos compreender as características básicas dos contratos futuros, como datas de expiração, pagamento apenas de margem, características de alavancagem e operações longas e curtas. Estes quatro pontos são a compreensão básica da jogabilidade dos futuros, que afeta diretamente as suas decisões subsequentes de gestão de risco.

2. Determine o tipo de ofício que lhe convém

Reveja experiências anteriores de investimento: Está mais habituado a manter a longo prazo ou a negociar a curto prazo? Isto é crucial. Os investidores a longo prazo geralmente não devem usar futuros como principal ferramenta de investimento, mas sim como uma “ferramenta de refúgio” para proteger riscos. Pelo contrário, os traders de curto prazo são o principal público para o jogo de futuros.

3. Escolha o corretor de futuros certo para abrir uma conta

Os futuros são emitidos por diferentes bolsas – Taiwan tem a Taiwan Futures Exchange, e internacionalmente existem a Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, New York Mercantile Exchange COMEX, Singapore Exchange, etc. Os investidores comuns precisam de abrir uma conta de futuros numa corretora, e o departamento de futuros da corretora irá contactar a bolsa e a empresa de compensação para lhe fornecer um sistema eletrónico de colocação de ordens.

Os comerciantes de comissões de futuros de Taiwan incluem Yuanta Futures, KGI Futures, Qunyi Futures, SinoPac Futures e Cathay Pacific Futures. Os corretores internacionais de futuros incluem Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers, entre outros. Um bom comerciante de comissão futura deve ter: várias formas de negociação, orçamentos precisos e rápidos, e taxas de manuseio baixas.

Em Taiwan, só pode negociar futuros de índices de Taiwan e futuros de ações, e outros fatores como taxas de câmbio, metais e futuros de energia são menos líquidos. Se quiser enriquecer as suas opções de negociação, o mercado internacional de futuros tem uma variedade muito mais rica.

4. Valide estratégias de negociação com uma conta demo

Não se apresse a investir dinheiro real depois de abrir uma conta. Pratica primeiro com uma conta demo – muitas plataformas como a Mitrade oferecem 50.000 fundos gratuitos para demos quando abres uma conta, permitindo-te usar os fundos simulados para verificar se o teu jogo de futuros pode realmente gerar lucro no mercado.

Esta ligação não pode ser ignorada, porque as características de alavancagem dos futuros amplificam todos os resultados, e os principiantes devem primeiro usar mini futuros para praticar investimentos, implementando estritamente definições de stop-loss e stop-profit.

5. Decida qual o contrato de futuros subjacente a negociar

Após a verificação da simulação, pode obter uma compreensão profunda do subjacente que pretende negociar antes de entrar efetivamente no mercado. Os contratos futuros dividem-se principalmente em seis categorias:

Futuros de índices: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow
Futuros das taxas de juro: Obrigações do Tesouro (2 anos, 5 anos, 10 anos, 20 anos), taxas de juro da zona euro
Futuros de cereais: Trigo, milho, soja
Futuros de metal: Ouro, prata, cobre, platina
Futuros energéticos: Petróleo bruto, óleo de aquecimento, gasolina, gás natural
Futuros fracos: algodão, cacau, café, açúcar, sumo de laranja

Os mais populares são os futuros de índice e futuros de energia, que oferecem mais oportunidades de liquidez e negociação.

6. Prepara margem suficiente e completa o depósito

Importa a margem original antes de começares a negociar. Cada contrato de futuros tem requisitos de margem diferentes. Por exemplo, segundo o site oficial da Yuanta Futures Taiwan:

• Grandes Futuros do Índice de Taiwan (FITX): 306.000 yuan
• Mini Taiwan Index Futures (FIMTX): $76.500
• Futuros do Índice Elétrico (FITE): 428.000 yuan
• Futuros do Nasdaq 100 (FIUN): $98.000
• Futuros do petróleo bruto Brent (FIBR): 54.000 dólares
• Futuros de Ouro (FIGD): $2.330

7. Aprenda a observar o mercado e a identificar sinais de negociação

Os traders de futuros tendem a negociar alvos líquidos, normalmente contratos próximos do prazo (contratos futuros são menos líquidos). As fontes dos sinais de negociação incluem análise fundamental, notícias de tendências económicas ou análise técnica.

Ao negociar futuros de ações, a lógica é a mesma de investir em ações – estudar empresas e mercados. No entanto, como os futuros têm uma data de expiração, recomenda-se entrar no mercado quando o lado técnico está prestes a começar, quando a direção do mercado for mais fácil de compreender.

8. Confirme a direção da operação|Vá longo ou curto

Aposte em futuros: Prever um aumento do preço de um ativo

Por exemplo, os investidores podem comprar contratos de crude CME E-mini quando esperam que os preços do petróleo subam. Se os preços do petróleo subirem como esperado, o valor do contrato subirá, e depois venderá o contrato para obter lucro. Se estiver otimista de que a FED irá em breve libertar fundos para salvar o mercado e o mercado acionista dos EUA recuperar bruscamente, os investidores podem comprar contratos futuros do CME S&P 500 E-mini ou do CME Dow E-mini.

Futuros a curto prazo: Prever uma queda no preço de um ativo

Se acha que os preços do petróleo estão prestes a cair drasticamente, pode vender contratos futuros de crude CME E-mini. Se os preços do petróleo caírem como esperado, o valor da sua posição futura irá aumentar. De forma semelhante, se acreditar que o governo dos EUA continua a recolher fundos e que o mercado bolsista continua a cair, pode vender os contratos futuros correspondentes do S&P 500 ou do Dow.

9. Defina pontos de stop-loss e take-profit|A disciplina é a base do lucro

Quer aposte em posições longas ou vendidas, existe o risco de flutuações acentuadas no mercado.Os novatos são aconselhados a definir linhas de stop-loss mais curtas e posições relativamente pequenas, que são mais importantes do que qualquer análise técnica.

Após experiência suficiente, ajuste gradualmente as posições de take-profit e stop-loss de acordo com as condições do mercado. Mas o princípio fundamental mantém-se inalterado – existem regras e sistemas para continuar a obter lucros no jogo futuro.

Riscos e Oportunidades na Negociação de Futuros|Porque é que a alavancagem é uma faca de dois gumes

Cinco vantagens do jogo de futuros

A negociação por alavancagem aumenta a utilização de capital: Os futuros fornecem alavancagem para controlar um valor contratual maior com uma quantia relativamente pequena de dinheiro, alcançando um valor pequeno e grande. Em contraste, os investimentos em ações precisam de ser pagos na totalidade, e a eficiência da utilização do capital é muito inferior à dos futuros.

Tanto o longo como o curto podem ser facilmente operados: O mercado bolsista está maioritariamente a comprar e a esperar subir, e vender a descoberto exige empréstimos e pagamento de taxas. Vender a descoberto em futuros é muito mais fácil, basta considerar a data de expiração do contrato.

Cobertura do risco das posições existentes: Os investidores não precisam de vender cedo antes de o preço da ação atingir o alvo, podendo usar futuros vendidos para proteger perdas causadas por flutuações intermédias.

Alta liquidez e transparência: O mercado internacional de futuros é frequentemente negociado, e os futuros são uma ferramenta ideal para investidores com mais fundos que procuram metas de investimento suficientes.

A taxa de manuseamento é relativamente baixa: As taxas de futuros são mais baixas em comparação com a negociação de ações, aumentando a viabilidade da frequência de negociação.

Os três riscos centrais do jogo do futuro

Risco de alavancagem – efeito da espada de dois gumes: A alavancagem amplifica os resultados dos investimentos, causando grandes flutuações nos lucros e perdas. Sem stop-loss rigoroso e tomada de lucros, a negociação de futuros pode ser muito perigosa. Comprar ações pode perder até ao principal do investimento, mas como os futuros apenas têm margem, o valor correspondente do contrato é amplificado pela alavancagem, e os investidores assumem riscos mais elevados. No caso de flutuações extremas de preço, pode até tornar-se uma dívida para com a corretora.

Responsabilidade ilimitada: Este é o risco mais negligenciado dos futuros. O reverso da alavancagem é a possibilidade de perdas ilimitadas.

Risco de day trading de alta frequência: A flexibilidade dos futuros atrai muitos investidores para negociar frequentemente. No entanto, a negociação de alta frequência com elevada alavancagem frequentemente conduz a chamadas de margem ou liquidação.

Seleção Avançada|Diferenças na jogabilidade entre CFDs e futuros

Se sentir que o jogo de futuros é demasiado arriscado ou que as regras são complicadas, os Contratos por Diferença (CFDs) podem ser outra opção. Os CFDs são derivados financeiros que são celebrados por compradores e vendedores que acompanham os preços à vista para liquidar lucros e perdas com base na diferença entre comprar e vender.

Três vantagens dos CFDs em relação aos futuros

A variedade de comércio é mais rica: Taiwan tem futuros negociáveis limitados, mas a variedade de CFDs é muito elevada. A plataforma Mitrade disponibiliza mais de 400 CFDs em mercados financeiros, abrangendo ações, forex, criptomoedas, matérias-primas, etc.

A negociação é mais flexível e flexível: Os CFDs teoricamente não têm data de entrega e podem ser mantidos o tempo todo, sem considerar a questão da entrega ou rollover. As especificações também são mais flexíveis – por exemplo, o tamanho mínimo da troca varia entre 0,01 e 30 lotes, e a alavancagem é ajustável (1-200 vezes), o que é muito mais flexível do que as especificações fixas dos futuros.

Os custos de negociação por margem são mais baixos: Os CFDs são mais baratos de entrar porque a alavancagem é mais livre e não tão elevada como o requisito inicial de razão de margem para futuros.

Dois pontos-chave da operação do CFD

Primeiro, controla cuidadosamente o múltiplo de alavancagem: A alavancagem é uma faca de dois gumes, e a quantidade de alavancagem que escolher depende da volatilidade do alvo. Recomenda-se uma alavancagem mais elevada para negociação de taxas de câmbio (menos volátil), enquanto uma alavancagem menor é recomendada para ações ou commodities (mais volátil).

Em segundo lugar, formule um plano de negociação completo antes de investir: Quer esteja a investir em posições longas ou vendidas, precisa de definir antecipadamente um mecanismo de stop-loss e take-profit para criar lucros continuamente sob riscos controláveis.

O conselho definitivo sobre como jogar futuros

Quer escolham futuros ou CFDs, a chave do sucesso não reside em dominar tecnologia avançada, mas sim em estabelecer um sistema de negociação completo, executável e rigorosamente cumprido.

O mercado está cheio de tentações – barreiras de entrada baixas, alta alavancagem, oportunidades de negociação 24 horas. Mas as características que atraem os novatos são muitas vezes a armadilha que leva às perdas. Negociar sem disciplina é como conduzir um supercarro sem travões, por mais rápido que seja, é apenas acelerar para um precipício.

Antes de começares a jogar futures, confirma completamente com uma conta demo. Após entrar na operação, implemente rigorosamente o stop loss. Depois de acumular experiência, ajusta gradualmente a estratégia. Só desta forma o jogo de futuros pode ser transformado de uma aposta numa habilidade de investimento sustentável.