La diferencia entre la demanda y la oferta y su impacto en la inversión en acciones

La oferta y la demanda tienen funciones claramente diferentes en la determinación de los precios del mercado. Aunque ambas trabajan juntas para encontrar un punto de equilibrio, las diferencias en su naturaleza y en sus efectos son aspectos que los inversores deben comprender profundamente para poder predecir los movimientos de precios y tomar decisiones de inversión inteligentes.

Oferta y demanda - similitudes y diferencias

La mayor confusión proviene de que estudiantes e inversores novatos no entienden claramente la diferencia entre oferta y demanda, aunque estos términos suelen aparecer juntos.

Demanda (Demand) es la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precio. Cuando el precio baja, los consumidores desean comprar más. Por el contrario, cuando el precio sube, la demanda disminuye. Esto se llama “relación inversa”, que es la base de la ley de la demanda.

Oferta (Supply) es la voluntad de vender bienes o servicios a diferentes niveles de precio. La relación es opuesta: cuando el precio aumenta, los vendedores están más motivados a ofrecer más productos. Cuando el precio baja, los vendedores reducen la cantidad ofrecida.

Cómo identificar oferta y demanda en mercados reales

En mercados financieros reales, la oferta y la demanda no aparecen como números claros como en los mercados de bienes, pero se pueden observar mediante varios indicadores.

Observación del movimiento de precios: Si las acciones suben continuamente, indica que la demanda o la fuerza de compra es fuerte. Los compradores están dispuestos a pagar precios más altos para adquirir acciones. Por el contrario, si los precios bajan, muestra que la oferta o la fuerza de venta es mayor. Los vendedores están dispuestos a vender a precios bajos para sacar productos del mercado.

Análisis de velas: Las velas verdes (cierre por encima de la apertura) indican que la demanda tiene fuerza, los compradores pueden mantenerse en niveles de precio altos. Las velas rojas (cierre por debajo de la apertura) indican que la oferta tiene fuerza, los vendedores están actuando con intensidad.

Volumen de negociación: Un aumento en el volumen junto con movimientos de precios confirma que la fuerza de compra o venta es genuina.

Factores que afectan la oferta y la demanda de manera diferente

Las diferencias entre oferta y demanda no solo radican en su dirección, sino también en los factores que influyen en sus cambios.

Factores que afectan la demanda

1. Factores macroeconómicos: tasas de interés, inflación, crecimiento del PIB. Por eso, los inversores siguen las políticas de los bancos centrales.

2. Confianza del consumidor: cuando los consumidores confían, están dispuestos a invertir y comprar otros bienes.

3. Liquidez del sistema: cuando hay mucho dinero en el mercado, los inversores tienen más activos para invertir.

4. Eventos positivos: buenas noticias sobre empresas, buenos resultados o políticas favorables.

Factores que afectan la oferta

1. Costos de producción: si los costos aumentan, los productores reducirán la cantidad producida a menos que los precios suban primero.

2. Políticas de las empresas cotizadas: decisiones de aumentar capital o recomprar acciones cambian la cantidad de acciones en el mercado.

3. Nuevas emisiones (IPO): si entran nuevas empresas, la cantidad de activos en el mercado aumenta.

4. Eventos negativos: problemas empresariales, pérdidas o situaciones políticas hacen que los grandes inversores o directivos quieran vender.

Uso de oferta y demanda para analizar precios de acciones

Las diferencias entre oferta y demanda se pueden aplicar en dos enfoques:

1. Análisis fundamental

El análisis fundamental refleja el valor de la empresa (Market Cap). Al evaluar resultados o proyectar crecimiento futuro, los inversores cambian su perspectiva. Si las expectativas son positivas, la demanda aumenta, los compradores están dispuestos a pagar más (mayor demanda). Si las expectativas son negativas, los vendedores aceleran la venta (mayor oferta).

2. Análisis técnico

Los traders usan herramientas como Support & Resistance para identificar puntos con mayor oferta o demanda.

• Soporte (Support): puntos donde los inversores están dispuestos a comprar, ya que consideran que el precio es adecuado. Es el punto de fin de la demanda.
• Resistencia (Resistance): puntos donde los inversores están dispuestos a vender, porque consideran que el precio es demasiado alto. Es el punto de fin de la oferta.

Estrategia Demand Supply Zone en trading

La técnica Demand Supply Zone (DSZ) aplica la diferencia entre oferta y demanda de forma sistemática, buscando momentos en que uno predomina sobre el otro.

Trading en tendencia

Tendencia alcista (Rally Base Rally - RBR): el precio sube, se corrige un poco, y vuelve a subir. Indica que la demanda sigue fuerte, los consumidores quieren comprar.

Tendencia bajista (Drop Base Drop - DBD): el precio baja, se corrige, y continúa bajando. Indica que la oferta sigue fuerte, los vendedores quieren vender.

Trading en reversión

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): el precio cae por exceso de oferta, pero cuando baja lo suficiente, la demanda entra con fuerza (los compradores ven oportunidad), y el precio se recupera.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): el precio sube por exceso de demanda, pero cuando alcanza niveles altos, la oferta entra con fuerza (los vendedores toman ganancias), y el precio se corrige a la baja.

Resumen

La diferencia entre oferta y demanda no solo es conceptual, sino que refleja la naturaleza, los factores que las afectan y su impacto en los precios del mercado. La demanda representa la voluntad de comprar y la fuerza que impulsa los precios hacia arriba, mientras que la oferta representa la voluntad de vender y la fuerza que impulsa los precios hacia abajo. Comprender profundamente estas diferencias ayuda a los inversores a analizar el mercado con mayor inteligencia y a tomar decisiones de inversión apropiadas en cada situación.