Inseego Corp (INSG) Ringkasan Laporan Keuangan Kuartal 4 2025: Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dan Strategi …

GuruFocus News

Senin, 23 Februari 2026 pukul 10:00 WIB+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

INSG

+19,79%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan (Q4 2025):** $48,4 juta.

**EBITDA Disesuaikan (Q4 2025):** $6 juta, margin 12,4%.

**Pendapatan Tahun Penuh (2025):** $166,2 juta.

**Margin Kotor Non-GAAP (Q4 2025):** 43%.

**Beban Operasi Non-GAAP (Q4 2025):** $17 juta, 35% dari pendapatan.

**EBITDA Disesuaikan (Tahun Penuh 2025):** $20,1 juta, margin 12,1%.

**Kas (Akhir Q4 2025):** $24,9 juta.

**Hutang (Akhir Q4 2025):** $41 juta.

**Panduan Pendapatan Q1 2026:** $33 juta hingga $36 juta.

**Panduan EBITDA Disesuaikan Q1 2026:** $1 juta hingga $2 juta.

**Panduan Pendapatan Tahun 2026:** Sekitar $190 juta.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 7 Tanda Peringatan dengan INSG.

Apakah INSG dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 19 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan laba, silakan lihat transkrip lengkap panggilan laba tersebut.

Poin Positif

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) melaporkan pendapatan kuartal 4 2025 sebesar $48,4 juta dan EBITDA disesuaikan $6 juta, keduanya melebihi panduan.

Perusahaan mencapai tiga kuartal berturut-turut pertumbuhan berurutan dalam pendapatan dan EBITDA.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) memperluas jejak Tier 1 carrier untuk Fixed Wireless Access (FWA) dengan mengamankan kontrak dengan AT&T dan Verizon.

Portofolio hotspot perusahaan mengalami kenaikan pendapatan berurutan sebesar 27%, menyoroti kinerja kuat dalam konektivitas mobile.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) menutup semua saham preferen dengan diskon signifikan, memperbaiki struktur modal dan meningkatkan fleksibilitas jangka panjang.

Poin Negatif

Pendapatan Q1 2026 diperkirakan lebih rendah secara berurutan karena penundaan engineering dan masalah inventaris dengan carrier FWA Tier 1.

Perusahaan memperkirakan peningkatan beban operasional di Q1 2026 karena penundaan pengeluaran R&D dan investasi dalam penjualan dan pemasaran.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) menghadapi tantangan dalam mengelola dinamika pasar memori, termasuk kenaikan harga dan kekurangan pasokan.

Transisi ke generasi produk mobile baru tertunda, mempengaruhi pendapatan Q1 2026.

Meskipun pertumbuhan positif, perusahaan mengakui adanya variabilitas hasil karena waktu peluncuran produk baru dan transisi.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda berikan rincian lebih tentang bagaimana Inseego mengelola tantangan pasar memori dan implikasinya terhadap panduan 2026? A: Steven Gatoff, CFO, menjelaskan bahwa Inseego telah mengamankan pasokan memori untuk Q1 dan sebagian besar paruh pertama tahun ini, mengantisipasi ketatnya pasar. Juho Sarvikas, CEO, menambahkan bahwa mereka telah mengambil langkah proaktif untuk memastikan inventaris yang cukup dan stabilitas harga, memungkinkan mereka menangkap potensi kenaikan dan peluang pengisian saluran.

Cerita Berlanjut  

Q: Bagaimana prospek pertumbuhan pendapatan dan margin EBITDA disesuaikan Inseego di 2026? A: Steven Gatoff, CFO, menyatakan bahwa pendapatan diperkirakan akan meningkat secara signifikan, dengan Q2 mengalami kenaikan besar dan Q3 serta Q4 diperkirakan memiliki tingkat pendapatan yang lebih tinggi. Margin EBITDA disesuaikan akan paling kecil di Q1 tetapi diperkirakan akan tumbuh dan berkembang sepanjang tahun, dengan tingkat yang lebih tinggi di paruh kedua.

Q: Bagaimana pandangan Inseego tentang posisi kompetitif dan ekspansi portofolio produk di 2026? A: Juho Sarvikas, CEO, menyatakan kepercayaan diri terhadap posisi kompetitif Inseego, menyoroti peluncuran produk mobile baru dengan ketiga carrier utama. Ia menekankan sifat prediktif dari bisnis mobile dan potensi konsolidasi pasar. Inseego berencana memperluas portofolio produknya dengan produk MiFi baru dan penawaran FWA perusahaan tingkat pemula.

Q: Apa kontribusi yang diharapkan dari Fixed Wireless Access (FWA) dan mobile terhadap pertumbuhan Inseego di 2026? A: Steven Gatoff, CFO, menyatakan bahwa baik FWA maupun mobile diperkirakan akan tumbuh di 2026, dengan FWA mendapatkan manfaat dari perluasan portofolio dan pelanggan. Juho Sarvikas, CEO, menambahkan bahwa meskipun keduanya akan berkontribusi terhadap pertumbuhan, pandangan jangka panjang lebih menguntungkan FWA karena pasar total yang lebih besar.

Q: Bisakah Anda jelaskan peluang dengan MSO dan saluran distribusi di 2026? A: Juho Sarvikas, CEO, menyoroti potensi MSO, yang memiliki aset seluler dan dapat mendorong penggunaan FWA yang signifikan. Ia mencatat bahwa Inseego telah berinvestasi dalam produk dan kemampuan cloud untuk mendukung peluang ini. Saluran VAR dan MSP diperkirakan akan tumbuh lebih lambat tetapi stabil, dengan reseller besar yang sudah menyimpan produk Inseego.

Untuk transkrip lengkap panggilan laba, silakan lihat transkrip lengkap panggilan laba tersebut.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut