Guía completa de inversión en ETF de petróleo: del nivel básico al avanzado en el comercio de productos

El petróleo es una de las materias primas más comerciadas del mundo y un factor clave que impulsa la economía global. En el mercado internacional de materias primas, el petróleo desempeña un papel fundamental. Además de futuros, fondos, acciones y opciones, los ETFs petroleros se han convertido en la primera opción para cada vez más inversores minoristas debido a su comodidad y bajo umbral. Este artículo introducirá sistemáticamente el mecanismo básico de los ETFs petroleros, la comparación de productos globales convencionales, las ventajas de inversión y las estrategias de gestión de riesgos, ayudándote a obtener rápidamente una comprensión completa de esta herramienta de inversión.

¿Qué es exactamente un ETF de petróleo? Mecanismo central y proceso evolutivo

Los ETFs petroleros se lanzaron por primera vez en 2005 y surgieron en el contexto de la fuerte recuperación de la economía global en ese momento. A diferencia de los fondos tradicionales, los ETFs petroleros generalmente no poseen directamente crudo físico, sino que invierten en futuros o futuros de crudo, swaps y otros derivados financieros para seguir los precios de futuros o índices específicos del crudo, logrando así indirectamente el propósito de seguir las tendencias de precios del crudo.

Los ETFs petroleros se negocian en la bolsa de valores, comprando y vendiendo exactamente de la misma manera que las acciones ordinarias; el trading es cómodo y rápido, y no es necesario abrir una cuenta de futuros separada. Con la evolución de la demanda de inversión, el mercado de ETF petroleros ha derivado productos inversos y apalancados, y los inversores pueden lograr operaciones 2-3 veces largas o cortas, de las cuales los productos apalancados 2 veces son los más habituales. Estados Unidos es actualmente el mayor mercado para ETFs inversos y apalancados. La evolución del precio de los ETFs inversos es opuesta a la dirección del índice subyacente, proporcionando a los inversores opciones para el trading bidireccional y cobertura flexible.

Comparación de productos ETF petroleros populares en todo el mundo: Cómo elegir entre acciones de Taiwán y Estados Unidos

Mercado de ETF de Taiwán Petroleum

1. Yuanta S&P Oil ETF (00642U)

Emisor: Yuanta Investment Trust Seguido por debajo: Índice de Retorno Excedente Mejorado del Petróleo Bruto S&P GSCI Tasa de gestión: 1,00% | Tasa de custodia: 0,15%

Este es el único producto de ETF cotizado en Taiwán que cubre la inversión en crudo. Siguiendo los precios de los futuros del crudo, los inversores pueden participar en el mercado bidireccional de subidas y bajadas del crudo. El objetivo de seguimiento es el índice S&P Goldman Sachs Crude Oil ER, que tiene una correlación con el precio spot del crudo hasta 0,923, lo que puede reflejar eficazmente la tendencia del mercado del crudo.

2. Jiekou Brent Oil Zheng 2 (00715L)

Editorial: iShares (BlackRock) Objetivo de seguimiento: el rendimiento diario del crudo S&P Goldman Sachs Brent es positivo en el índice de 2x Tasa de gestión: 1% | Tasa de custodia: 0,15%

Este es el primer producto ETF de Taiwán con apalancamiento positivo que sigue el índice de futuros del crudo Brent. Utilizando futuros de crudo Brent en la Bolsa de Futuros Intercontinentales Europeos Británica como referencia de referencia, actualmente es una herramienta eficaz para la inversión en crudo Brent y la cobertura de riesgos. Cabe señalar que los ETFs de petróleo apalancados tienen mayores riesgos y son adecuados para inversores con cierta experiencia en trading.

Mercado de ETF petroleros de EE. UU.

1. Global MLP e Infraestructura Energética ETF (MLPX)

Editorial: Global X Subyacentes rastreados: MLP Solactive e Índice de Infraestructura Energética Comisión de gestión: 0,45% | Rentabilidad anual por dividendo: 10,1%

MLPX se centra en el seguimiento de empresas midstream de petróleo y gas, con importantes grupos como reconocidas compañías de oleoductos como TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) y Williams Companies (WMB). El fondo es adecuado para inversores que buscan ingresos estables por dividendos.

2. iShares Global Energy ETF (IXC)

Editorial: iShares Seguimiento objetivo: grandes acciones energéticas en todo el mundo Comisión de gestión: 0,46% | Rentabilidad anual por dividendo: 11,88%

IXC sigue a grandes empresas cotizadas en el sector energético global, con participaciones importantes en gigantes energéticos integrados como ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) y Total Corporation (TOT). El fondo ofrece una exposición diversificada al sector energético global.

3. Fondo SPDR del Sector Selecto de Energía (XLE)

Editor: State Street SPDR Seguimiento: Grandes compañías integradas de petróleo y gas en Estados Unidos Comisión de gestión: 0,13% | Rentabilidad anual por dividendo: 15,57%

XLE está compuesta íntegramente por acciones de empresas estadounidenses, con un enfoque en grandes compañías energéticas como Chevron, ExxonMobil y ConocoPhillips (COP). El fondo tiene la comisión de gestión más baja y es la herramienta principal de asignación del sector energético estadounidense.

¿Qué es Beyond Oil ETFs? Diversifica tus rutas de inversión en crudo

Además de los ETFs, los inversores también disponen de diversos canales para participar en el comercio de petróleo, cada uno con sus propias ventajas y desventajas.

1. Negociación de futuros de crudo

Los futuros de crudo son el método de negociación de materias primas más directo aparte de comprar crudo al vivo, con un gran volumen de negociación en el mercado y una fuerte liquidez. Los contratos de futuros más populares en el mercado son el crudo West Texas Intermediate (WTI) y Brent, además del crudo ácido y los futuros de crudo ácido de Dubái en la Bolsa de Singapur.

Sin embargo, los futuros del crudo son sensibles a factores del mercado, lo que dificulta las predicciones de precios. Más importante aún, los contratos de futuros tienen una cantidad de trading enorme, altos requisitos de margen y un umbral mucho más alto que los ETFs petroleros, lo que los hace inadecuados para la participación de inversores pequeños y medianos o minoristas.

2. Inversión en acciones de crudo

Invertir en acciones de empresas energéticas es otra vía para participar en el mercado petrolero. Los inversores deben prestar atención no solo a las tendencias globales de los precios del crudo, sino también realizar investigaciones en profundidad sobre el potencial de producción de la empresa objetivo, el entorno energético macroeconómico, el panorama competitivo y los indicadores financieros, y seleccionar objetivos de alta calidad mediante un análisis exhaustivo.

Los principales productores de crudo del mercado incluyen: Sinopec (la mayor empresa mundial de refinado), ExxonMobil en Estados Unidos, Royal Shell en los Países Bajos (que opera más de 4 gasolineras en todo el mundo), BP en el Reino Unido (pionera en el desarrollo petrolero en Oriente Medio) y TotalEnergies en Francia (con 900 filiales que cubren todas las áreas de producción energética).

3. Negociación de opciones sobre crudo

Los mecanismos de negociación de opciones son similares a los de futuros, pero permiten a los inversores elegir no ejecutar el contrato si la acción del precio no cumple con las expectativas, perdiendo solo la prima. Esto equivale a contratar un seguro para posiciones de futuros.

Por ejemplo, si el precio actual del petróleo es de 30 dólares por barril, esperas que el precio del petróleo supere los 40 dólares por barril en junio, y la prima es de 0,1 dólares, solo necesitas pagar 100 dólares (0,1×1000 barriles) para comprar una opción. Si el precio del petróleo alcanza los 45 dólares por barril en junio, el beneficio tras ejecutar el contrato: 45×1000 - (40×1000+100) = 4.900 dólares. Por otro lado, si el precio del petróleo se mueve en dirección contraria, no puedes ejecutar el contrato y solo pierdes 100 dólares en prima.

4. Negociación de CFD

Los Contratos por Diferencia (CFD) son una opción popular entre los inversores. Debido a la naturaleza especial del petróleo crudo, los operadores tradicionales de futuros necesitan preparar una gran cantidad de capital. El trading de CFD utiliza margen y apalancamiento, permitiendo a los traders beneficiarse de las fluctuaciones del precio del petróleo sin necesidad de comprar petróleo físico.

Por ejemplo, una plataforma de trading ofrece un requisito de margen del 5%, y si quieres abrir una posición en crudo valorada en 1.000 dólares, solo necesitas pagar un margen inicial de 50 dólares, y el resto será financiado por la plataforma. Las plataformas de trading de CFD normalmente no cobran comisiones, pero obtienen beneficios de los spreads de compra y venta. Además, los CFD no están sujetos al tamaño estándar de los futuros de lote, con un mínimo de 10 barriles de negociación.

Debe recordarse que los CFD son productos apalancados y los riesgos de inversión aumentan considerablemente. Antes de operar, debes establecer puntos de take profit y stop-loss para evitar pérdidas significativas. Al mismo tiempo, deberías elegir una plataforma debidamente regulada, como un bróker regulado por ASIC en Australia, para garantizar la seguridad de tus fondos.

¿Por qué invertir en ETFs petroleros? Análisis de cinco ventajas principales

Aquí tienes algunas razones importantes por las que muchos inversores profesionales incluyen los ETFs de petróleo en sus carteras a largo plazo:

Ventaja 1: Transacciones sencillas y procedimientos completos Los ETFs petroleros se negocian en bolsa y pueden comprarse y venderse directamente como las acciones ordinarias sin necesidad de abrir una cuenta de futuros, y el procedimiento es sencillo y rápido. Esto es especialmente favorable para inversores que son nuevos en el mercado.

Ventaja 2: Trading intradía flexible para diversificar los riesgos de inversión Participar en inversiones a través de ETFs evita el riesgo de una volatilidad excesiva de una sola acción. Los ETFs son más líquidos que las acciones individuales, lo que permite negociar frecuentemente el mismo día de negociación para captar oportunidades a corto plazo y reducir el riesgo global debido a la asignación diversificada de activos.

Ventaja 3: Incentivos fiscales Los ETFs petroleros no incurren en impuestos sobre las plusvalías hasta que se venden, y disfrutan de mayores ventajas fiscales respecto a otros productos de fondos.

Ventaja 4: Bajos costes de transacción Los ETF no necesitan asumir costes ocultos como comisiones de almacenamiento, comisiones de almacenamiento y primas de seguro para crudo físico. La comisión de gestión suele estar en torno al 0,3%-0,4%, lo que puede ahorrar una media del 2%-3% en comparación con otros métodos de inversión como futuros de crudo y acciones de crudo.

Ventaja 5: Trading flexible bidireccional Los ETFs petroleros operan de forma flexible, permitiendo a los inversores operar en ambas direcciones mediante posiciones largas o cortas y gestionando el riesgo estableciendo puntos límite y stop-loss. En particular, los ETFs inversos proporcionan una herramienta eficaz para mercados bajistas del petróleo.

En general, los ETF petroleros conservan las ventajas de liquidez de los futuros del crudo, mientras que el riesgo de liquidación es relativamente bajo y el umbral de entrada es significativamente más accesible. Elegir un emisor a gran escala y potente es clave, ya que estas instituciones cuentan con un sistema de investigación más completo, una captura más precisa de los precios de mercado y una garantía de seguridad de capital más adecuada.

Explicación completa de los riesgos de inversión en ETFs petrolíferos: cómo buscar beneficios y evitar daños

Invertir en la industria petrolera ofrece oportunidades de rendimientos sustanciales, pero no deben pasarse por alto los riesgos potenciales. La inversión en ETF de petróleo tiene los siguientes puntos de riesgo principales.

Riesgo 1: Las fluctuaciones de precios son violentas Los mercados internacionales están cambiando rápidamente, y los acontecimientos políticos globales y las políticas medioambientales pueden tener un impacto significativo e impredecible en los precios del petróleo. La alta volatilidad de los precios del crudo hace que hacer predicciones precisas sea extremadamente difícil. La caída de los precios del crudo durante la epidemia en 2020 es el ejemplo más típico.

Riesgo 2: Desventaja de la actividad de trading En cuanto al volumen de negociación, el comercio de futuros de crudo es más activo que los ETFs petroleros, lo que lo hace más atractivo para grandes empresas institucionales de asignación de activos y empresas relacionadas con el petróleo. Esto podría llevar a que la liquidez de los ETFs se ponga a prueba en condiciones extremas de mercado.

Riesgo 3: Altos requisitos de experiencia en inversiones Para inversores inexpertos y poco familiarizados con los conceptos básicos de los contratos de petróleo crudo, invertir en ETFs petrolíferos es arriesgado. Algunos ETFs petroleros siguen a pequeñas y medianas empresas estadounidenses de gas de esquisto, que son relativamente poco competitivas y muy vulnerables a riesgos de fallo durante los bajos precios del petróleo. Antes de invertir, asegúrate de estudiar cuidadosamente el objetivo de seguimiento y no sigas ciegamente la tendencia.

Riesgo 4: Alto coste de cambiar de posición Comprar ETFs que siguen los precios de futuros de crudo requiere el coste de mover posiciones, es decir, cuando el contrato de futuros expira en el mes actual, el gestor del fondo debe transferir la posición al mes siguiente. Este coste será finalmente asumido por los inversores, lo cual no favorece la tenencia a largo plazo.

Riesgo 5: Riesgo de liquidación de productos apalancados Aunque los ETFs apalancados e inversos pueden ayudar a los inversores a cubrirse contra riesgos a la baja y beneficiarse de las caídas del mercado, los inversores pueden enfrentarse a pérdidas de capital o incluso a la liquidación si el mercado se mueve en contra de las expectativas. Los ETFs apalancados son extremadamente arriesgados, y debes evaluar tu tolerancia al riesgo y tomar decisiones cuidadosas antes de invertir.

Estrategias y consejos para invertir inteligentemente en ETFs petroleros

Estrategia 1: Construir una cartera diversificada de ETFs petroleros

Los ETFs petroleros pueden negociarse de forma flexible como acciones individuales, lo que los hace adecuados para una variedad de asignaciones estratégicas. Por ejemplo, si quieres estabilizar tu exposición al petróleo en tu cartera, puedes vender parte de tus ETFs para reducir el riesgo a la baja. Si tienes posiciones largas en varias acciones energéticas, puedes cubrir tus posibles pérdidas comprando ETFs inversos.

La clave es asignar científicamente diferentes tipos de ETFs petroleros (estables, de crecimiento, apalancados) basándose en los objetivos generales de inversión y la tolerancia al riesgo para formar una estructura de inversión jerárquica y multidimensional.

Estrategia 2: Estrategia inversa de cobertura de ETF

Para los inversores que pretenden vender en corto el mercado del petróleo pero no pueden operar en corto debido a restricciones de margen o de cuenta, los ETFs inversos de petróleo ofrecen una herramienta eficaz. Sin embargo, los ETFs inversos son extremadamente arriesgados y los inversores deben evaluarlos cuidadosamente. Si los precios del petróleo se recuperan, los inversores en ETF inversos sufrirán pérdidas significativas. Por favor, evalúa completamente tu tolerancia al riesgo antes de tomar una decisión.

Estrategia 3: Revisar y ajustar regularmente

El mercado petrolero se ve afectado por múltiples factores como las políticas políticas, económicas y energéticas globales, y los inversores deben revisar regularmente sus posiciones y ajustar sus estrategias de forma oportuna según los cambios en el entorno macroeconómico. No te dejes engañar por las fluctuaciones de precios a corto plazo, pero juzga basándote en los fundamentos a largo plazo.

La clave del éxito en la inversión en ETFs petroleros reside en un profundo conocimiento de los mecanismos del producto, la evaluación objetiva de la propia tolerancia al riesgo y la formulación de planes científicos de asignación de activos. Independientemente del método de inversión en petróleo elegido, la gestión del riesgo siempre es una prioridad máxima.