Apakah kenaikan harga dan penurunan volume di pasar saham adalah tipuan? 5 sinyal volume dan harga yang akan mengajarkanmu cara mengungkap makna sebenarnya pasar

Investor pemula paling sering bingung dengan intuisi bahwa “Anda harus membeli ketika harga saham naik”, tetapi pedagang berpengalaman tahu bahwa yang benar-benar perlu mereka perhatikan adalah perubahan volume perdagangan di baliknya.Ketika harga saham naik tetapi volume perdagangan menyusut, ini adalah fenomena terkenal dari kenaikan harga dan kontraksi volume - kenaikan yang tampaknya positif menyembunyikan tunggu dan lihat dan ketidakpedulian pasar. Ini adalah salah satu sinyal yang paling diabaikan dalam analisis teknis, namun paling baik mengungkapkan niat sebenarnya dari pasar.

Sinyal pasar di balik kenaikan harga dan kontraksi: Mengapa menyusutnya volume perdagangan merupakan tanda peringatan?

Di pasar saham, harga dan volume seperti sepasang pasangan tari, dan cara mereka berinteraksi menentukan arah tarian.Hubungan volume-hargaIni mengacu pada korelasi yang mendalam antara pergerakan harga saham dan aktivitas perdagangan yang menyertainya. Ketika pasangan dansa mulai tidak sinkron, itu adalah sinyal dari pasar.

Arti inti dari kenaikan dan kontraksi harga adalah bahwa meskipun harga saham naik, jumlah pembeli yang berpartisipasi dalam kenaikan ini menurun. Apa artinya ini biasanya? Semakin banyak pelayan di pasar, dan investor yang benar-benar mau membeli secara bertahap pergi. Hal ini dapat dilihat dari tren Tesla di awal 2017 - harga saham terus naik sementara volume perdagangan terus turun, dan akhirnya gelombang kenaikan ini berkembang menjadi rebound teknis daripada tren berkelanjutan.

Tren sejarah Alibaba juga menunjukkan fenomena ini. Ketika kenaikan harga saham tidak lagi disertai dengan volume perdagangan, maka sering menghadapi tekanan penyesuaian di masa depan.Fenomena kenaikan dan kontraksi harga ini dapat mencerminkan bahwa dukungan pelaku pasar untuk kenaikan harga melemah, dan momentum pembelian yang berkelanjutan memudar.

Kerangka interpretasi hubungan volume-harga: Bagaimana cara memata-matai perubahan sentimen pasar dari volume perdagangan?

Memahami hubungan volume-harga membutuhkan kerangka kerja yang sistematis. Kita dapat membaginya menjadi lima pola khas, masing-masing mewakili keadaan psikologis pasar yang berbeda dan ekspektasi tren berikutnya:

Osilasi menyamping dan kontraksi volume: tiga arti pasar utama dari paritas harga dan kontraksi volume

Ini adalah ketika harga saham bergerak bolak-balik dalam kisaran tertentu sementara aktivitas perdagangan menjadi lebih tenangParitas harga menyusutkhas . Nvidia telah mengalami situasi ini selama penyesuaian tertentu - harga saham berfluktuasi dalam rentang harga tertentu, tetapi partisipasi menurun, mencerminkan ambiguitas pelaku pasar tentang arah pasar masa depan.

Tren Boeing juga telah melihat pergerakan sideways yang serupa, dan volume perdagangan secara bertahap menyusut. Situasi ini sering menandakan pilihan arah yang akan segera terjadi di pasar, tetapi sebelum itu, gaya panjang dan pendek terakumulasi. Investor perlu tetap waspada pada tahap ini dan menunggu pengaktifan kembali volume.

Penjualan Panik atau Peluang? Menafsirkan makna ganda dari penurunan eksplosif

Ledakan itu jatuhSalah satu fenomena yang paling merangsang di pasar adalah harga saham turun dengan cepat dalam waktu singkat, disertai dengan peningkatan volume perdagangan yang tiba-tiba. Dampak pasar dari epidemi pada awal 2020 menunjukkan pemandangan ini. Pada saat itu, saham terkait perjalanan seperti Hilton mengalami aksi jual panik, dan investor melarikan diri karena khawatir epidemi akan berdampak jangka panjang pada kinerja.

Namun, tetesan eksplosif tidak selalu merupakan awal dari bencana. Raksasa kecantikan Estee Lauder juga mengalami jatuhnya harga saham dan lonjakan volume perdagangan setelah mengumumkan laporan pendapatannya pada kuartal ketiga tahun 2023, tetapi reaksi pasar berikutnya membuktikan bahwa penurunan panik ini memperkuat hal negatif - investor yang benar-benar cerdas membeli saat ini dan akhirnya menyadari keuntungan yang cukup besar.

Kontraksi volume dan penurunan harga dan peningkatan volume: cara membedakan antara sinyal penyesuaian dan pembalikan

Tren Netflix pada tahun 2018 menunjukkanVolume menyusut dan turunHarga saham terus turun, tetapi volume perdagangannya relatif tenang. Ini mirip dengan pasar yang jatuh “diam-diam”, tidak memiliki urgensi untuk menjual dan antusiasme untuk membeli. Penurunan jangka panjang Facebook pada pertengahan 2022 juga menunjukkan penurunan volume yang serupa.

Sebaliknya,Penurunan harga meningkatmewakili dinamika pasar yang sama sekali berbeda. Pada paruh kedua tahun 2018, harga saham Apple turun dengan cepat karena pukulan ganda dari penjualan iPhone yang buruk dan perselisihan perdagangan Tiongkok-AS, tetapi volume perdagangan yang menyertainya melonjak. Ini mencerminkan sikap bearish yang jelas di pasar. Penurunan jangka panjang Blackberry pada tahun 2012 juga disertai dengan peningkatan volume perdagangan secara bertahap - karena smartphone mengikis pasar ponsel fitur, pesimisme investor secara bertahap mengembang.

Menariknya, kenaikan penurunan harga juga dapat menandakan titik terendah. Ketika sejumlah besar investor telah berulang kali menjual pada titik harga yang berbeda, pesimisme di pasar mungkin telah dilepaskan sepenuhnya, tetapi telah meletakkan dasar untuk gelombang kenaikan berikutnya.

Aplikasi Praktis: Gunakan hubungan volume-harga untuk merumuskan strategi perdagangan yang lebih cerdas

Memahami makna mendalam dari lima hubungan harga utama ini dapat membantu Anda memahami waktu dengan lebih akurat di pasar.Kenaikan dan kontraksi harga mengingatkan kita untuk tidak mengikuti kenaikan harga secara membabi buta, tetapi untuk mengamati apakah ada dukungan beli yang cukup; Paritas harga dan kontraksi volume menunjukkan bahwa pasar berada di malam pengambilan keputusan dan perlu menunggu dengan sabar; Penurunan eksplosif mungkin merupakan sinyal risiko dan sinyal peluang, dan kuncinya adalah menilai tingkat kepanikan.

Keputusan investasi tidak boleh hanya bergantung pada hubungan antara volume dan harga, tetapi harus dikombinasikan dengan indikator teknis dan analisis fundamental lainnya. Ketika Anda melihat kenaikan harga dan kontraksi, Anda sebaiknya bertanya pada diri sendiri tiga pertanyaan: Siapa yang membeli? Apakah jumlah orang yang membelinya menurun? Berapa lama reli ini bisa berlangsung? Dengan menganalisis pasar dengan pertanyaan-pertanyaan ini, Anda dapat melihat lebih jelas kisah sebenarnya di balik harga saham.

Memahami sinyal volume dan harga ini secara mendalam akan sangat meningkatkan sensitivitas pasar Anda dan membantu Anda membuat pilihan yang lebih tepat antara risiko dan peluang.