Kesempatan investasi dolar Australia muncul? Analisis kebenaran dan risiko di balik kenaikan ini

Investasi dolar Australia selalu menjadi topik hangat di pasar keuangan global. Sebagai mata uang terbesar kelima di dunia berdasarkan volume perdagangan, dolar Australia/dolar AS (AUDUSD) tidak hanya memiliki likuiditas yang kuat dan spread rendah, tetapi juga menarik banyak investor untuk operasi jangka pendek dan tata letak jangka menengah hingga panjang. Namun, pertanyaan yang paling menyusahkan investor dolar Australia adalah: mengapa “mata uang berbunga tinggi” ini berkinerja begitu lemah dalam dekade terakhir? Apakah masih bisa bangkit kembali?

Selama dekade terakhir, kinerja dolar Australia secara keseluruhan memang lemah, dengan hanya rebound yang signifikan dalam periode tertentu. Pandemi 2020 adalah pengecualian – pengendalian epidemi Australia yang relatif stabil, permintaan yang kuat untuk komoditas seperti bijih besi di pasar Asia, dan dukungan kebijakan RBA digabungkan untuk mendorong AUD/USD naik sekitar 38% hanya dalam satu tahun. Namun, sejak itu, dolar Australia tetap dalam tren konsolidasi atau penurunan untuk sebagian besar waktu.

Perlu dicatat bahwa sejak paruh kedua tahun lalu, nilai tukar dolar Australia juga berfluktuasi lebih tinggi karena faktor-faktor seperti kenaikan harga bijih besi dan emas, dan pemotongan suku bunga Federal Reserve AS untuk mendorong arus modal ke aset berisiko. Dolar Australia naik menjadi 0,6636 terhadap dolar AS pada satu titik, dan telah terapresiasi sekitar 5-7% secara keseluruhan selama setahun terakhir. Namun, pada skala yang lebih panjang dari dolar Australia, tren dolar Australia masih kurang memiliki momentum tren.

Mengapa dolar Australia tidak dapat naik? Tiga pelaku di baliknya terungkap

Banyak investor dolar Australia bertanya-tanya mengapa harga komoditas pulih dan dolar AS melemah, tetapi dolar Australia masih berjuang di level rendah. Jawabannya mengecewakan – ini adalah resesi struktural yang telah berlangsung lebih dari satu dekade.

Jika dihitung dari level 1,05 pada awal 2013, AUDUSD telah terdepresiasi lebih dari 35% dalam dekade terakhir, sedangkan indeks dolar AS (DXY) telah naik 28,35% selama periode yang sama. Euro, yen, dan dolar Kanada juga berkinerja serupa, yang berarti bahwa penurunan dolar Australia bukanlah kasus yang terisolasi, tetapi mikrokosmos dari siklus dolar kuat global. Baik itu pergerakan teknis atau fundamental, dolar Australia berada dalam situasi yang buruk. Bahkan jika ada rebound sesekali, sulit untuk berdiri teguh di level tinggi - setiap kali dolar Australia mendekati kisaran tertinggi sebelumnya, tekanan jual di pasar meningkat secara signifikan, mencerminkan bahwa kepercayaan dana pada dolar Australia cukup terbatas.

Analis percaya bahwa alasan utama tekanan pada investasi dolar Australia mencakup tiga aspek:

1. Ekspor komoditas menghadapi kemacetan Kebijakan tarif AS telah berdampak pada perdagangan global, dan ekspor bahan baku Australia (logam, energi) telah menurun, secara langsung memukul atribut mata uang komoditas dolar Australia. Pemulihan ekonomi China tidak mencukupi, semakin melemahkan permintaan sumber daya Australia.

2. Keunggulan spread suku bunga hilang Perbedaan suku bunga antara Australia dan Amerika Serikat sulit dibalikkan. Dolar Australia, yang dulunya merupakan mata uang berbunga tinggi, tidak lagi semenarik sebelumnya. Ekonomi domestik Australia lamban, dan bank sentral tidak dapat menaikkan suku bunga secara tajam untuk membangun kembali spread suku bunga.

3. Daya tarik aset relatif rendah Pertumbuhan ekonomi Australia lamban, dan dolar Australia sebagai aset berisiko secara alami tidak disukai. Seiring dengan memanasnya penghindaran risiko global, dana lebih cenderung mengalir kembali ke dolar AS daripada dolar Australia.

Oleh karena itu, investasi dolar Australia saat ini lebih seperti situasi “rebound tetapi kurangnya tren”. Dengan tidak adanya momentum pertumbuhan yang jelas dan keunggulan diferensial suku bunga, tren dolar Australia mudah dipengaruhi oleh faktor eksternal daripada fundamentalnya sendiri. Ini juga merupakan alasan inti mengapa pasar terus berhati-hati tentang investasi dolar Australia.

Yang harus dilihat oleh investor dolar Australia: Tiga kunci untuk memenangkan tren

Untuk menentukan apakah dolar Australia memiliki kenaikan nyata, investor dolar Australia harus memantau tiga faktor utama berikut. Interaksi antara ketiganya menentukan apakah dolar Australia akan rebound atau benar-benar menguat di masa depan.

Kunci 1: Kebijakan suku bunga RBA - apakah spread kembali berada di atas angin

Daya tarik dolar Australia sangat tergantung pada struktur spread. Suku bunga tunai Reserve Bank of Australia (RBA) saat ini sekitar 3,60%, dan pasar mulai beralih ke ekspektasi bahwa “suku bunga dapat dinaikkan lagi tahun ini”. Di antara mereka, Commonwealth Bank of Australia memprediksi bahwa titik tinggi suku bunga dapat naik menjadi 3,85%.

Bagi investor AUD, ini adalah kuncinya – jika inflasi tetap lengket dan pasar kerja tetap tangguh, sikap hawkish RBA akan membantu dolar Australia membangun kembali keunggulan spreadnya dan mendukung investasi dolar Australia. Sebaliknya, jika ekspektasi kenaikan suku bunga gagal, dukungan dolar Australia akan melemah secara signifikan.

Kunci 2: Ekonomi China dan harga komoditas - mesin eksternal dolar Australia

Struktur ekspor Australia sangat terkonsentrasi pada bijih besi, batu bara, dan energi, yang menentukan bahwa dolar Australia pada dasarnya adalah mata uang komoditas. Permintaan China adalah variabel inti.

Ketika infrastruktur dan aktivitas manufaktur China meningkat, harga bijih besi cenderung menguat bersamaan, dan dolar Australia biasanya dengan cepat tercermin dalam nilai tukar. Sebaliknya, jika pemulihan China tidak mencukupi, bahkan jika komoditas rebound dalam jangka pendek, dolar Australia rentan terhadap tren “naik turun”. Investor Australia harus mengawasi data ekonomi China untuk mengikuti ritme.

Kunci 3: Tren dolar AS dan sentimen risiko global - tentukan aliran dana

Siklus kebijakan Fed tetap berada di jantung pasar mata uang global. Dalam lingkungan penurunan suku bunga, dolar AS yang lebih lemah biasanya mendukung mata uang berisiko seperti dolar Australia. Namun, jika penghindaran risiko pasar memanas dan dana kembali ke dolar AS, investasi dolar Australia kemungkinan akan berada di bawah tekanan bahkan jika fundamentalnya tidak memburuk.

Meski sentimen pasar sedikit membaik, tren harga energi dan permintaan global yang lemah masih belum optimis. Banyak investor lebih memilih aset safe-haven daripada mata uang pro-siklus seperti dolar Australia, yang membatasi kenaikan dolar Australia.

Agar investasi dolar Australia keluar dari pasar bullish jangka menengah hingga panjang yang nyata, tiga kondisi perlu ditetapkan pada saat yang sama: RBA telah kembali ke hawkishness, permintaan China telah meningkat secara substansial, dan dolar AS telah memasuki tahap kelemahan struktural. Jika hanya satu dari ini yang ada, dolar Australia lebih mungkin untuk tetap terikat kisaran daripada naik secara sepihak.

Akankah dolar Australia rebound tahun ini? Lembaga-lembaga besar memprediksi koleksi besar

Kunci inti untuk tren masa depan dolar Australia adalah apakah rebound dapat berubah menjadi tren. Analis pasar terbagi pada prospek investasi dolar Australia, yang juga mencerminkan kompleksitas investasi dolar Australia.

Perkiraan optimis Morgan Stanley

Morgan Stanley memperkirakan pasangan AUD/USD akan naik ke 0,72 pada akhir tahun ini. Perkiraan ini terutama didasarkan pada kemungkinan RBA mempertahankan sikap kebijakan moneter hawkish, ditambah dengan harga komoditas yang lebih kuat yang memberikan dukungan.

Perkiraan netral untuk Serikat Pedagang

Menurut model statistik Serikat Pedagang, dolar Australia rata-rata sekitar 0,6875 pada paruh pertama tahun ini (kisaran 0,6738-0,7012) dan mungkin naik lebih lanjut ke 0,725 di pertengahan tahun, menekankan pentingnya pasar tenaga kerja Australia yang kuat dan pemulihan permintaan komoditas.

Dasar umum untuk perkiraan optimis ini adalah bahwa soft landing untuk ekonomi AS dan penurunan indeks dolar AS akan bermanfaat bagi mata uang komoditas seperti dolar Australia.

Perkiraan konservatif UBS

Pandangan UBS lebih konservatif. Mereka percaya bahwa terlepas dari ketahanan Australia dalam ekonomi domestik, ketidakpastian dalam lingkungan perdagangan global dan potensi perubahan kebijakan Fed masih dapat membatasi kenaikan dolar Australia. UBS memperkirakan nilai tukar akan tetap di sekitar 0,68 pada paruh pertama tahun ini.

Peringatan hati-hati Commonwealth Bank of Australia

Ekonom Commonwealth Bank of Australia baru-baru ini menawarkan pandangan yang lebih hati-hati, menunjukkan bahwa pemulihan dolar Australia mungkin berumur pendek. Mereka memperkirakan bahwa dolar Australia akan mencapai level tertinggi terhadap dolar AS pada paruh pertama tahun ini, tetapi mungkin turun kembali pada pertengahan tahun.

Beberapa analis Wall Street juga memperingatkan bahwa jika AS menghindari resesi tetapi AS tetap kuat (karena perbedaan suku bunga), akan sulit bagi dolar Australia untuk menembus resistensi 0,67.

Pendapat pribadi

Secara keseluruhan, dolar Australia kemungkinan akan berfluktuasi di kisaran 0,68-0,70 pada paruh pertama tahun ini, dipengaruhi oleh fluktuasi data China dan penggajian non-pertanian AS. Tidak akan ada kehancuran besar dalam investasi dolar Australia karena fundamental Australia solid dan RBA relatif hawkish, tetapi tidak akan langsung ke 0,80 atau lebih tinggi (keunggulan dolar struktural masih ada). Tekanan jangka pendek terutama berasal dari data China, sedangkan positif jangka panjang adalah ekspor sumber daya Australia dan pemulihan siklus komoditas.

Bagaimana cara berinvestasi dalam dolar Australia? Mulai dengan trading leverage forex dengan cepat

AUD/USD adalah salah satu dari lima pasangan forex yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Meskipun nilai tukar mata uang sulit diprediksi 100%, mengingat karakteristik mata uang Australia yang sangat jelas dan likuiditasnya yang tinggi, relatif mudah untuk menganalisis tren dolar Australia, yang merupakan salah satu alasan mengapa ia menarik investor dolar Australia.

Keuntungan dari perdagangan margin forex

Bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam investasi dolar Australia, perdagangan margin valuta asing menyediakan saluran yang efektif. Metode perdagangan ini memiliki karakteristik sebagai berikut:

• Perdagangan dua arah panjang dan pendek: Anda tidak hanya dapat memperoleh keuntungan ketika dolar Australia naik, tetapi Anda juga dapat mencari peluang ketika jatuh
• Leverage fleksibel: Anda dapat menggunakan leverage 1-200x, yang memperkuat keuntungan sekaligus menanggung risiko yang sesuai
• Hambatan rendah untuk berpartisipasi: Biaya transaksi rendah, cocok untuk investor dolar Australia kecil dan menengah
• Perdagangan aktif: Pasar 24 jam dengan likuiditas yang cukup

Pedagang yang tertarik untuk berinvestasi dalam dolar Australia dapat berdagang melalui platform terkemuka. Tidak perlu mengunduh perangkat lunak yang rumit, dan setelah pendaftaran, perangkat lunak ini dapat dioperasikan melalui versi web, dan banyak platform juga menawarkan akun demo gratis untuk dipraktikkan oleh investor.

Peringatan risiko untuk investasi dolar Australia

Penting untuk ditekankan bahwa investasi apa pun melibatkan risiko. Perdagangan valas adalah investasi berisiko tinggi, dan investor dolar Australia harus sepenuhnya memahami risikonya dan mengalokasikan dana secara wajar. Berhati-hatilah saat menggunakan leverage, karena dapat memperkuat keuntungan dan kerugian.

Pengingat terakhir untuk investasi dolar Australia: risiko dan peluang hidup berdampingan

Sebagai mata uang komoditas di negara-negara pengekspor komoditas, dolar Australia masih memiliki atribut yang jelas, terutama ketika sangat terkait dengan harga bahan baku seperti tembaga, bijih besi, dan batu bara. Ini juga menentukan sifat siklus investasi dolar Australia.

Berdasarkan analisis pasar, dalam jangka pendek, sikap hawkish Bank of Australia dan harga bahan baku yang kuat akan mendukung investasi dolar Australia. Namun, perlu dicatat bahwa ketidakpastian ekonomi global dan kemungkinan rebound dolar AS akan membatasi kenaikan dolar Australia, dan trennya mungkin menjadi lebih fluktuatif.

Meskipun pasar valuta asing berfluktuasi dengan cepat dan sulit untuk memprediksi tren nilai tukar secara akurat, dolar Australia relatif mudah digunakan karena likuiditasnya yang tinggi, keteraturan fluktuasi yang kuat, dan karakteristik struktural ekonomi yang jelas. Bagi trader yang tertarik untuk berinvestasi dalam dolar Australia, kuncinya adalah memahami tiga faktor pendorong (kebijakan RBA, permintaan China, dan tren dolar AS) dan menyesuaikan strategi investasi mereka berdasarkan perubahan faktor-faktor ini, daripada mengejar naik turunnya secara membabi buta.

Selain itu, terlepas dari pendekatan investasi, manajemen risiko selalu menjadi prioritas utama. Menetapkan titik stop-loss, mengontrol ukuran posisi, dan menghindari leverage yang berlebihan sama pentingnya bagi investor AUD. Saat mencari pendapatan investasi dolar Australia, juga perlu untuk memastikan keamanan pokok.