Apakah Harga Novo Nordisk (CPSE:NOVO B) Terlalu Reaktif Setelah Penurunan Saham 50% dalam 1 Tahun

Simply Wall St

Senin, 23 Februari 2026 pukul 09:20 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

NVO

-2,13%

Buat keputusan investasi yang lebih baik dengan alat visual yang mudah dari Simply Wall St yang memberi Anda keunggulan kompetitif.

Jika Anda bertanya-tanya apakah saham Novo Nordisk masih menawarkan nilai, artikel ini membahas apa yang mungkin diimplikasikan dari harga saat ini dan bagaimana hal itu sesuai dengan berbagai pemeriksaan valuasi.

Saham terakhir ditutup di DKK 301,0, dengan pengembalian penurunan 3,1% dalam 7 hari, penurunan 24,1% dalam 30 hari, penurunan 8,9% tahun ini, dan penurunan 50,9% dalam 1 tahun, sementara pengembalian 5 tahun saat ini sebesar 49,8%.

Pergerakan ini terjadi di tengah perhatian yang terus berlanjut terhadap posisi Novo Nordisk di bidang farmasi dan bioteknologi, termasuk fokus dari investor pada bagaimana pipeline dan campuran produk mereka dapat mendukung permintaan jangka panjang. Konteks ini membantu membingkai apakah penurunan baru-baru ini mencerminkan perubahan ekspektasi atau sekadar reset sentimen.

Berdasarkan pemeriksaan kami, Novo Nordisk mendapatkan skor valuasi 5/6, dan selanjutnya kami akan melihat apa yang disarankan oleh metode valuasi tradisional tentang saham ini dan mengapa mungkin ada cara yang lebih berguna untuk memikirkan nilai di akhir artikel ini.

Cari tahu mengapa pengembalian -50,9% Novo Nordisk dalam setahun tertinggal dari rekan-rekannya.

Pendekatan 1: Analisis Diskonto Arus Kas (DCF) Novo Nordisk

Model Diskonto Arus Kas, atau DCF, memperkirakan nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depannya dan kemudian mendiskontokannya kembali ke nilai saat ini. Pada dasarnya, ini menanyakan berapa nilai arus kas DKK di masa depan tersebut saat ini.

Untuk Novo Nordisk, model ini menggunakan arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar DKK 52.097,2 juta dan pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap. Analis memberikan estimasi arus kas bebas secara eksplisit hingga 2030, termasuk proyeksi sebesar DKK 131.719,5 juta pada tahun tersebut. Di luar jangka pendek, Simply Wall St memperkirakan arus kas tahunan tambahan untuk membangun jalur selama sepuluh tahun, kemudian mendiskontokan setiap angka DKK tersebut kembali ke hari ini menggunakan asumsi mereka sendiri.

Berdasarkan hal ini, model DCF memperkirakan nilai intrinsik sebesar DKK 971,74 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar DKK 301,0, hasil ini menunjukkan bahwa saham ini undervalued sekitar 69,0% menurut asumsi arus kas dan tingkat diskonto tertentu ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Diskonto Arus Kas (DCF) kami menunjukkan bahwa Novo Nordisk undervalued sebesar 69,0%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 227 saham undervalued berkualitas tinggi lainnya.

NOVO B Diskonto Arus Kas per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Novo Nordisk.

Pendekatan 2: Rasio Harga terhadap Laba (P/E) Novo Nordisk

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti Novo Nordisk, rasio P/E adalah cara langsung untuk mengaitkan apa yang Anda bayar untuk setiap saham dengan laba yang mendukungnya. Investor biasanya mengharapkan rasio P/E yang lebih tinggi saat mereka melihat potensi pertumbuhan yang lebih kuat atau risiko yang lebih rendah, dan rasio P/E yang lebih rendah saat ekspektasi pertumbuhan lebih terbatas atau risiko lebih tinggi.

Cerita Berlanjut  

Saat ini, Novo Nordisk diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 13,06x. Itu di bawah rata-rata industri farmasi sebesar 21,94x dan juga di bawah rata-rata rekan sejawat sebesar 26,41x. Secara kasat mata, saham ini dihargai dengan multipel laba yang lebih rendah daripada sektor dan kelompok rekan sejawatnya.

Simply Wall St’s Fair Ratio untuk Novo Nordisk adalah 25,83x, yang merupakan perkiraan kepemilikan kami tentang bagaimana P/E yang lebih normal bisa terlihat setelah memperhitungkan faktor seperti profil pertumbuhan laba perusahaan, industri, margin keuntungan, kapitalisasi pasar, dan risiko utama. Rasio Wajar ini bisa lebih informatif daripada perbandingan sederhana dengan industri atau rekan sejawat karena menyesuaikan karakteristik spesifik perusahaan daripada menganggap satu ukuran cocok untuk semua. Membandingkan Rasio Wajar 25,83x dengan P/E saat ini sebesar 13,06x menunjukkan bahwa pasar menilai Novo Nordisk di bawah tingkat yang dimodelkan tersebut.

Hasil: UNDERVALUED

CPSE:NOVO B Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 101 perusahaan pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Novo Nordisk Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi, jadi izinkan kami memperkenalkan Anda pada Narasi. Ini adalah cara Simply Wall St untuk Anda menambahkan cerita yang jelas tentang Novo Nordisk ke angka-angka Anda sendiri untuk nilai wajar, pendapatan masa depan, laba, dan margin, lalu melihat bagaimana cerita itu dibandingkan dengan harga saham saat ini.

Sebuah Narasi pada dasarnya adalah pandangan Anda tentang perusahaan yang dituliskan dan dikaitkan dengan perkiraan. Alih-alih hanya melihat DCF atau P/E secara terpisah, Anda menghubungkan apa yang Anda pikir akan terjadi dalam bisnis Novo Nordisk dengan estimasi eksplisit, yang kemudian dirangkum menjadi Nilai Wajar yang dapat Anda bandingkan dengan harga saat ini untuk memutuskan apakah saham terlihat mahal atau murah bagi Anda.

Narasi ini tersedia di halaman Komunitas Simply Wall St dan dirancang agar mudah digunakan. Anda dapat membaca pandangan orang lain, menggandakan Narasi yang sesuai dengan pemikiran Anda, mengubah asumsi, dan membiarkan platform memperbarui valuasi secara terus-menerus saat informasi baru seperti laba, berita, atau panduan ditambahkan.

Misalnya, satu Narasi Novo Nordisk di platform saat ini menetapkan Nilai Wajar sebesar DKK 340,0 per saham sementara yang lain menggunakan DKK 1.036,18. Ini menunjukkan bagaimana dua investor dapat melihat perusahaan yang sama, memasukkan asumsi margin, pertumbuhan, dan P/E yang sangat berbeda, lalu menggunakan Nilai Wajar tersebut terhadap harga saat ini untuk memutuskan sendiri apakah akan menunggu, menambah, atau mengurangi posisi.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Novo Nordisk? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

CPSE:NOVO B Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis saja dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk NOVO-B.CO.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut