Entender la diferencia entre compra y venta interna y externa de acciones en un artículo: desde conceptos básicos hasta aplicaciones en el trading

En la inversión en acciones, muchos principiantes ven los dos datos de “disco interno” y “disco externo” al abrir el software de visualización de mercado, y a menudo escuchan a expertos en inversiones discutir la “proporción de mercado interno y externo”. ¿Por qué son tan importantes? De hecho, dominar el significado de los mercados internos y externos equivale a dominar la mentalidad en tiempo real de compradores y vendedores en el mercado, lo que puede ayudarte a juzgar rápidamente las tendencias a corto plazo y las tendencias de capital.

Por qué los inversores minoristas deben comprender el significado de los mercados internos y externos

El comercio de acciones no ocurre de la nada, sino que es el resultado de un consenso entre compradores y vendedores en un precio específico. Cuando entiendes el significado de los mercados internos y externos, puedes interpretar la urgencia de los participantes del mercado: ¿está el comprador más dispuesto a entrar en el mercado o el vendedor está deseoso de salir? Esto es especialmente crítico para los inversores en operaciones a corto plazo. El significado de los discos internos y externos refleja esta psicología del mercado, que permite aprovechar la recuperación entre muchos inversores.

Revelar el significado central de los discos interior y externo

Para entender el significado del trading interno y externo, primero debemos comprender la lógica de la “compra activa” y la “venta activa”.

Hay dos tipos de órdenes pendientes en el mercado: el vendedor indica el precio al que quiere vender al “precio de comisión”, y el comprador indica el precio que quiere comprar al “precio de comisión”. Cuando los inversores no quieren esperar y están dispuestos a tomar la iniciativa para cerrar un acuerdo, este equilibrio se verá alterado.

El verdadero significado del disco interior: Cuando el precio de la acción se “negocia al precio de comisión”, significa que el vendedor está dispuesto a vender al precio del comprador, y estas transacciones se incluyen en el mercado interno. El significado del mercado interno es equivalente a “la urgencia del vendedor”: el vendedor es más activo y está dispuesto a bajar el precio para buscar un acuerdo, lo que normalmente libera una señal bajista.

El verdadero significado del disco exterior: Cuando el precio de la acción se “negocia al precio de comisión”, significa que el comprador está dispuesto a tomar la iniciativa de aumentar el precio de compra, y estas transacciones se incluyen en el mercado externo. El significado de mercado externo es equivalente a “la urgencia del comprador”: el comprador es más activo y está dispuesto a perseguir una subida alcista, lo que suele emitir una señal alcista.

Tomando como ejemplo la cotización de TSMC, suponiendo que la comisión es de 1.160 yuanes/1.415 contratos y el precio de comisión es de 1.165 yuanes/281 contratos. Si el inversor quiere vender inmediatamente, negocia directamente 50 contratos con 1160 órdenes, lo que significa que el vendedor atiende activamente al comprador, y estos 50 contratos están incluidos en el mercado interno. Por el contrario, si los inversores quieren comprar inmediatamente y directamente 30 contratos con 1165 órdenes, esta es la iniciativa del comprador para atender al vendedor, y estos 30 contratos están incluidos en el mercado externo. A través de estos ejemplos, se puede entender que el significado del mercado interno y externo no son solo números fríos, sino una manifestación de la verdadera mentalidad de los participantes del mercado.

¿Cómo revelan las cinco citas la tendencia de los discos internos y externos?

Cuando se trata del significado del trading interno y externo, no podemos ignorar la importante herramienta de las “cotizaciones de cinco niveles”. Las cinco cotizaciones están compuestas por discos internos y externos, que representan en tiempo real los cinco precios principales de compra y los cinco primeros precios de venta del mercado bursátil, que es la primera pantalla que casi todos los inversores taiwaneses verán al abrir la aplicación de corretaje.

A la izquierda está el “Buy 5” (normalmente mostrado en verde), que representa las 5 órdenes de compra con la puja más alta actualmente, es decir, el precio y el número de entradas que el comprador está dispuesto a ofrecer. A la derecha está el “Vender 5” (normalmente mostrado en rojo), que representa las 5 órdenes de venta con la puja más baja, es decir, el precio y el número de entradas que el vendedor está dispuesto a vender.

Entre ellas, “comprar uno” es la orden de compra con la puja más alta del mercado, y “vender uno” es la orden de venta con la puja más baja. La diferencia entre ambos se denomina “diferencial de compra-venta”. Cabe señalar que las cinco cotizaciones muestran el compromiso de la orden pendiente, no la transacción real, y la orden pendiente puede ser revocada en cualquier momento, por lo que el cambio en el significado de los discos interior y externo también se ajustará en consecuencia.

El poder de compra y venta representado detrás de los datos de ratios de mercado interno y externo

Ahora que entiendes el significado de los discos internos y externos, debes aprender el cálculo y la aplicación de la “proporción de disco interno y externo”.

La razón entre discos internos y externos se refiere a la proporción numérica entre el disco interior y el disco exterior, que se utiliza para medir la fuerza de las fuerzas de compra y compra, y la fórmula de cálculo es:

Ratio de negociación interna y externa = volumen de negociación interna ÷ volumen de negociación externa

En función del tamaño de la ratio, se pueden juzgar las tendencias del mercado:

• Ratio > 1: El volumen interno es mayor que el volumen externo, el sentimiento bajista en el mercado es alto y el vendedor está dispuesto a negociar para vender, lo que es una señal bajista
• Ratio < 1： El volumen interno es menor que el volumen externo, el sentimiento alcista en el mercado es alto y el comprador está dispuesto a perseguir el precio, que es una señal alcista
• Ratio = 1: Las fuerzas a largo y corto son iguales, el mercado está en un punto muerto y la dirección posterior es incierta, esperando señales más claras

El objetivo final para entender el significado de los discos interior y externo es juzgar rápidamente las tendencias de compra y venta del mercado a través de esta proporción, pero recuerda que este indicador no debe confiarse únicamente, porque el mercado es mucho más complejo de lo que parece.

Cuidado con las señales falsas: trampas de seducción larga y corta

Tras comprender el significado de los mercados internos y externos, el error más común que cometen los inversores es confiar demasiado en un solo indicador. Hay muchas situaciones en el mercado que parecen ajustarse a la teoría de los discos internos y externos, pero en realidad están ocultas en el misterio.

La trampa del “falso multipartido”: El mercado exterior es más grande que el disco interior, y parece que el comprador es fuerte, pero el precio de la acción no ha subido sino que ha bajado, y el volumen de negociación ha fluctuado entre grandes y pequeños. Esto puede deberse a que la fuerza principal colocó deliberadamente un gran número de órdenes de venta para inducir a inversores minoristas a tomar la iniciativa de comprar, pero en realidad vendió en secreto discretamente a bajo nivel, creando un fenómeno falso de intenciones internas y externas. Por ejemplo, cuando el precio de la acción se mueve lateralmente, el mercado exterior es significativamente mayor que el mercado interior, pero el número de órdenes pendientes de una a tres sigue aumentando, y luego el precio de la acción cae repentinamente, lo que es un incentivo típico para ir largo.

La trampa del “falso lado corto”: El mercado interno es más grande que el externo, y parece que el vendedor tiene prisa, pero el precio de la acción no ha caído sino que ha subido, y el volumen de negociación ha fluctuado entre grandes y pequeños. Esto significa que la fuerza principal colocó deliberadamente un gran número de órdenes de compra para inducir a los inversores minoristas a vender activamente, pero en realidad acumulando fondos en secreto. Por ejemplo, el precio de la acción sube ligeramente, el mercado interno es más grande que el externo, pero las órdenes pendientes de comprar 1 a comprar 3 continúan acumulándose y, finalmente, el precio de la acción sigue subiendo, lo cual es un incentivo típico de venta a corto.

La existencia de estas trampas nos recuerda que comprender el significado del mercado interno y externo es solo el primer paso, y también es necesario hacer un juicio exhaustivo basado en múltiples factores como la posición en el precio de las acciones, los cambios en el volumen de negociación y la estructura de órdenes pendientes del mercado.

Aplicación avanzada: Tácticas combinadas de discos internos y externos y presión de soporte

Los verdaderos maestros combinarán el significado del mercado interno y externo con la “zona de soporte” y la “zona de presión” en el análisis técnico para formar una herramienta de toma de decisiones de trading más potente.

Uso de las zonas de apoyo: Aunque el mercado interior es más grande que el exterior, significa que el vendedor está más ansioso que el comprador, pero cuando el precio de la acción cae a cierto nivel, no puede bajar, lo que indica que mucha gente piensa que aquí es barato y está dispuesta a comprar a ese precio, que es la zona de apoyo. En la zona de soporte, incluso si la proporción interior-externa indica una mayor presión de venta, la fuerza de soporte es suficiente para absorber la venta, y los inversores pueden considerar operaciones largas en la zona de soporte.

Uso de zonas de presión: Por otro lado, si el mercado externo es más grande que el mercado interno pero sigue bloqueado a cierto precio, significa que muchas personas quedan atrapadas tras comprar a un nivel alto. Una vez que estos inversores atrapados ven un repunte en los precios de las acciones, quieren vender y desconectarse, formando una fuerte presión de venta, que es la zona de presión. Incluso si los mercados internos y externos indican un fuerte impulso comprador, la presión vendedora en la zona de presión es suficiente para bloquear la subida o incluso revertir la tendencia.

Estrategia Práctica:

• Cuando la acción fluctúe entre la zona de soporte y la zona de presión, compra posiciones largas cuando baja a la zona de soporte y véndela para obtener beneficio cuando suba a la zona de presión
• Una vez que una acción rompe por debajo de la zona de soporte, indica que la compra no puede digerir la venta del mercado, lo que a menudo indica una caída hasta la siguiente zona de soporte
• Una vez que una acción sale de una zona de presión, indica que el impulso de compra es suficiente para absorber la presión de venta, a menudo señalando un aumento hasta la siguiente

Ventajas y limitaciones de los discos internos y externos como herramientas de intercambio

Tras comprender el significado de los discos internos y externos, necesitamos evaluar objetivamente el valor de aplicación de este indicador.

Ventajas principales de los discos internos y externos:

• Alta inmediatez: Los datos del mercado interno y externo se actualizan simultáneamente con la transacción, lo que puede reflejar la iniciativa de compradores y vendedores en el intradía lo más rápido posible, y es adecuado para operaciones a corto plazo
• Barrera de entrada baja: El concepto de discos internos y externos es relativamente sencillo y fácil de entender, sin cálculos complejos, y los principiantes pueden empezar rápidamente
• Análisis de hándicap auxiliar: La combinación de discos internos y externos con la compra y venta de órdenes pendientes y el volumen de negociación puede mejorar considerablemente la precisión en el juicio de tendencias a corto plazo

Limitaciones importantes de los discos interior y exterior:

• Susceptibilidad a la manipulación: La fuerza principal puede crear artificialmente intenciones internas y externas falsas mediante “órdenes pendientes-transacciones activas-cancelaciones”, y confiar solo en la dirección equivocada irá en la dirección equivocada
• Limitaciones a corto plazo: Los discos internos y externos solo reflejan el comportamiento actual de las transacciones, no pueden juzgar la tendencia a medio y largo plazo, y se confunden fácilmente con el sentimiento del mercado
• Fácil de distorsionar cuando se usa solo: Debe observarse junto con el volumen de operaciones, los aspectos técnicos y los fundamentos para sacar conclusiones fiables

Juicio integral: No puedes limitarte a mirar el significado de los discos interior y externo

En resumen, los discos internos y externos son indicadores prácticos para medir la fortaleza de compradores y vendedores en el mercado. Comparando los datos de los discos internos y externos, puedes entender rápidamente la mentalidad de compradores y vendedores. Cuando el mercado interior es mayor que el mercado exterior, significa que el vendedor está dispuesto a vender directamente al precio de comisión, y el precio es más probable que baje; Cuando el mercado exterior es mayor que el disco interior, significa que el comprador está deseoso de comprar al precio de comisión, y es más probable que el precio suba.

Pero la realidad de la inversión financiera es que ningún indicador puede llegar a todo el mundo. La inversión también debe tener en cuenta múltiples factores como los fundamentos de las empresas cotizadas, los cambios en el entorno económico general y las fluctuaciones en el sentimiento del mercado. Solo cuando combinas datos internos y externos de disco con herramientas como zonas de presión de soporte, volumen de operaciones, patrones de K-line y análisis fundamental puedes formar un sistema de toma de decisiones relativamente completo y mejorar tu tasa de victorias en el trading.

Se recomienda que los inversores utilicen una cuenta simulada para practicar plenamente antes de la operación real y así adquirir comprensión práctica y percepciones sobre el significado de los mercados internos y externos, de modo que puedan aplicarse libremente en el mercado real.