Оволодійте електронною торгівлею після закриття американського ринку, відкрийте для себе 24-годинні торгові можливості

「Після закриття торгів — це справжнє поле бою», «Післягодинна торгівля може приносити прибуток цілодобово» — такі вислови широко поширені серед інвесторів, але чи справді ви розумієте американську післягодинну електронну торгівлю? Що означають ті цифри, що б’ються у торговому софті? Як рахувати перехід між часовими поясами? Не дозволяйте напівзрозумілим знанням ставати причиною збитків. Сьогодні глибоко розберемо всю картину післягодинної торгівлі, щоб ви з новачка стали досвідченим трейдером.

Що таке післягодинна торгівля? Основи електронної торгівлі для новачків

Післягодинна торгівля (також званий електронним або нічним ринком) базується на простій ідеї: зламати обмеження традиційного торгового часу. Звичайний час торгівлі на американських біржах — з 9:30 до 16:00 за східним часом, але поза цим часом, за допомогою електронної платформи, інвестори можуть продовжувати торгувати.

Конкретно, електронна торгівля — це автоматизована система, яка працює цілодобово. Після закриття основної сесії крупні гравці та інформовані інституційні інвестори використовують цю можливість для попереднього розміщення ордерів, щоб підготуватися до відкриття наступного дня. В асортименті післягодинної електронної торгівлі — акції з Nasdaq, Нью-Йоркської фондової біржі та деякі ETF.

У порівнянні, ф’ючерсна електронна торгівля має ще більшу гнучкість — майже 24 години безперервної торгівлі. Від нафти і золота до різних ф’ючерсних товарів — глобальні інвестори можуть брати участь у будь-який час, швидко реагуючи на зміни ринку. В Тайвані лише з 2017 року запровадили нічну торгівлю, дозволяючи інвесторам працювати з індексними ф’ючерсами та іншими інструментами після основної сесії.

Простіше кажучи, якщо ви відкриваєте торговий софт і бачите слова «післягодинна торгівля», «нічна сесія» — це про торгівлю за межами звичайного часу на американських біржах.

Графік роботи американської післягодинної електронної торгівлі: літній і зимовий час

Це найчастіша точка помилок. Американські біржі мають різницю між літнім і зимовим часом, і відповідно, час торгівлі в Тайвані змінюється.

Швидкий огляд часу торгівлі на американських біржах:

Зверніть увагу: літній час триває з другого неділю березня до першої неділі листопада, зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Отже, для тайванських інвесторів, які хочуть торгувати на американському післягодинному ринку, — влітку потрібно бути активним з 4:00 до 8:00 ранку, взимку — з 5:00 до 9:00. Саме тому кажуть, що «нічна торгівля — привілей сов».

Ф’ючерсна електронна торгівля vs післягодинна торгівля акціями: різниця чітко

Багато плутають ці поняття, але їхній час роботи суттєво різниться:

Час роботи ф’ючерсної електронної торгівлі (на прикладі індексних ф’ючерсів):

Ключова різниця: ф’ючерсна електронна торгівля майже цілодобова (крім короткої перерви у неділю ввечері), тоді як акції на біржі — лише 4 години після основної сесії. Учасників у післягодинній торгівлі менше, ліквідність нижча.

Порівняння з тайванською електронною торгівлею:

На Тайвані нічна сесія ф’ючерсів триває з 15:00 до 5:00 наступного дня, тобто — значно коротша за американську. Це означає, що для участі у американських ф’ючерсах тайванські трейдери мають починати раніше (з 4:30 ранку влітку).

Як правильно дивитись котирування американської післягодинної торгівлі

Де їх бачити? Багато новачків тут губляться.

Котирування акцій після закриття:

Зайдіть на сайт Nasdaq або використовуйте брокерські додатки, що підтримують післягодинну торгівлю (E*TRADE, TD Ameritrade тощо). Там можна побачити реальні часи та ціни. Вони зазвичай позначені як «післягодинна торгівля» або «after-hours».

Котирування ф’ючерсів:

Можна дивитись на сайті CME або через платформи TradingView, Bloomberg Terminal. Там — актуальні ціни в реальному часі.

Застереження: різні платформи можуть показувати різні ціни. Деякі брокери дозволяють дивитись лише свої котирування, тому порівнюйте кілька джерел, щоб не купити дорожче або продати дешевше.

Перед торгівлею: 5 головних ризиків післягодинної торгівлі

Хоча вона здається привабливою, ризики тут дуже серйозні:

1. Цінові коливання — значно більші, ніж у денний час
Післяночна торгівля — це ризик «з ночі на ранок». Новини або несподівані події можуть спричинити різке відкриття з пропуском ціни. Ви купили за $100 — а вранці вже $85, і збитки реалізовані.

2. Величина спреду — значно більша
Мало учасників, тому різниця між ціною купівлі та продажу (спред) може бути 0.5–1 долар. Це — додаткові витрати, які з’їдають потенційний прибуток.

3. Ліквідність — низька
Не всі акції мають активний післягодинний ринок. Можливо, ви не зможете продати потрібний обсяг або ціна буде дуже невигідною.

4. Можна лише ставити лімітні ордери — не можна ставити ринкові. Це означає, що ви самі маєте визначити ціну входу/виходу, і якщо ринок не досягне її — ордер не спрацює.

5. Інформаційна асиметрія — перевага великих гравців
Великий капітал і швидкий доступ до новин дають їм перевагу. Малі інвестори — у нерівних умовах.

Як використовувати переваги і мінімізувати ризики

Чому ж тоді багато хто все ж ризикує? Бо можливості є:

• Гнучкість у часі — швидко реагувати на новини з-за кордону
• Розширення ринку — торгувати 24/7, отримуючи більше інформації
• Попереднє розміщення ордерів — щоб зайти або вийти до відкриття або після закриття

Стратегії мінімізації ризиків:

1. Обов’язково ставте стоп-лоси — щоб не втратити більше запланованого
2. Диверсифікуйте портфель — не вкладайте все в один актив
3. Обмежуйте кількість операцій — не торгуйте без підготовки
4. Перевіряйте ціни на кількох платформах — щоб не переплатити
5. Майте реалістичні очікування — післягодинна торгівля — це швидкий спосіб «злити» гроші, якщо не бути обережним

Висновок

Американська післягодинна електронна торгівля відкриває нові можливості, але вона не для новачків і не дає легких грошей. Вона дає свободу у часі, але вимагає розуміння ризиків, дисципліни і знань.

Щоб успішно торгувати після закриття основної сесії, потрібно чітко розуміти, що робите, — знати час роботи, як дивитись котирування і які ризики враховувати. Тільки після цього можна сміливо входити у цей світ. А коли хтось скаже, що «післягодинна торгівля — легкий шлях до багатства», — ви зможете йому відповісти: «Я не граю в азартні ігри, я граю за правилами».