Mapa de investimento em ações de energia de Taiwan: 10 ações selecionadas na revolução elétrica AI até 2026

O ambiente de investimento em ações de energia em Taiwan em 2026 mudou radicalmente. No passado, a narrativa das novas energias centrava-se na competição por capacidade e na guerra de preços, mas hoje o foco deslocou-se para a iteração tecnológica, o consumo energético da IA e a digitalização das redes elétricas. Com a explosão da demanda rígida por energia dos data centers globais, as ações de energia em Taiwan estão a tornar-se uma das oportunidades de crescimento estrutural mais promissas do mercado. Este artigo seleciona recomendações de ações de energia de Taiwan e dos Estados Unidos, ajudando os investidores a aproveitar esta viragem.

Por que 2026 é uma oportunidade estrutural de investimento em ações de energia em Taiwan

Os investimentos tradicionais em novas energias dependem de “subsídios políticos + economia de escala”, com empresas de veículos elétricos e células solares a lucrar através de apoios governamentais e expansão de capacidade. Mas essa lógica já está ultrapassada. A nova lógica para 2026 é a “demanda rígida de energia impulsionada por IA”.

O treinamento de modelos de IA e o funcionamento de data centers consomem uma quantidade surpreendente de energia. Segundo as últimas previsões da IEA e do Goldman Sachs, o consumo global de energia dos data centers passará de 460 TWh em 2022 para cerca de 1.050 TWh em 2026, com mais da metade do crescimento atribuível a componentes relacionados com IA. Apenas o treinamento de um grande modelo de IA pode consumir milhares de MWh, equivalente ao consumo anual de dezenas de milhares de famílias.

A geração de energia eólica e solar tradicional apresenta problemas de intermitência, incapaz de satisfazer a necessidade de fornecimento contínuo e estável exigida pelos data centers de IA 24 horas por dia. Isto impulsiona diretamente a procura por investimentos em energia nuclear, modernização de redes e fontes de energia estáveis. Para os investidores em Taiwan, fabricantes de equipamentos de rede, soluções de eletrônica de potência e empresas de infraestrutura de energia verde passarão a receber as maiores margens.

Escassez de energia para data centers: uma nova força motriz de crescimento para as ações de energia em Taiwan

Os seguintes dados evidenciam claramente que a demanda rígida de energia por IA já é uma realidade de mercado:

Comparação do consumo de energia entre data centers tradicionais e de IA

(Fontes: IEA, Goldman Sachs, Deloitte relatórios de 2025-2026)

Esta tabela revela uma oportunidade de investimento: gerar energia é fácil, transmitir é difícil continua a ser o maior gargalo. A rede elétrica global está gravemente envelhecida, com prazos de entrega de transformadores de alta tensão e comutadores ainda de 2 a 3 anos em 2026. Grandes empresas internacionais como a Hitachi Energy já investiram dezenas de bilhões de dólares na expansão, mas a oferta continuará a ser insuficiente pelo menos até 2027.

Segundo previsões, a proporção de energia consumida por data centers nos EUA aumentará de 4% em 2023 para mais de 8%, impulsionando a receita das empresas de energia em crescimento de 1% para 4-6%. Esta é a lógica central do investimento em ações de energia em Taiwan: fabricantes de equipamentos de rede com alta margem de lucro e visibilidade de pedidos a longo prazo, bem como empresas de energia com capacidade de conexão suficiente, representam uma oportunidade real de “vender pás” (fornecer os componentes essenciais).

Recomendações de ações de energia em Taiwan: três setores principais — eletrônica de potência, modernização de redes e energia verde

1. Delta Electronics (2308) — líder em eletrônica de potência

A Delta é uma fabricante global líder em eletrônica de potência e fornecimento de energia para data centers, oferecendo UPS, inversores e soluções de redes inteligentes. A alta densidade de potência dos servidores de IA impulsionou um aumento explosivo de pedidos em 2025, expectativa que deve continuar até 2026.

Entre as 20 maiores fabricantes de automóveis do mundo, 75% são clientes da Delta. Com a crescente penetração de veículos elétricos e as barreiras de certificação que protegem o setor, a receita de eletrônica automotiva da Delta deve crescer significativamente, formando um duplo motor de crescimento em eletrônica de potência e eletrônica automotiva.

2. Chicony Power (1519) — protagonista na modernização de redes

A Chicony é parceira de longa data da Taiwan Power Company (Taipower), fornecendo transformadores e outros componentes essenciais, sendo líder nacional na fabricação de transformadores. Em 2022, a Taipower anunciou o “Plano de fortalecimento da resiliência da rede elétrica”, com um investimento de NT$ 564,5 bilhões para melhorar a capacidade de resposta a emergências. A Chicony será diretamente beneficiada por este grande projeto de modernização, com visibilidade clara de pedidos.

Além disso, a Chicony lidera o setor de estações de carregamento de veículos elétricos em Taiwan, com quase 20% de participação de mercado. Com a crescente penetração de EVs, a demanda por infraestrutura de carregamento aumenta continuamente. Com o governo dos EUA incentivando a relocalização da produção e o crescimento econômico na Ásia Sudeste, a demanda por equipamentos de energia nesses mercados deve continuar a crescer, consolidando a posição da Chicony como base de fabricação.

3. United Renewable Energy (3576) — foco na transição para energia solar

A United Renewable é líder nacional em células solares, tendo recuperado sua margem de lucro após otimizações de capacidade em 2025. Em 2026, beneficiando-se de tarifas antidumping na Europa e nos EUA, além de upgrades tecnológicos de PERC para TOPCon, as exportações de módulos solares ao exterior devem crescer mais de 15%.

Com vantagens de integração vertical, a empresa está bem posicionada para aproveitar a recuperação robusta da demanda global por energia solar (previsão da IEA de mais de 500 GW de nova capacidade em 2026). Assim, seus lucros por ação (EPS) devem manter crescimento estável a longo prazo, tornando-se uma referência clássica no setor de energia verde.

4. Walsin (4733) — especialista em materiais para energia eólica

A Walsin é líder em materiais para pás de turbinas eólicas, com alta participação de mercado em resinas epóxi e fibras de carbono. Com a fase 3 de projetos de energia eólica offshore em Taiwan e o desenvolvimento de mercados na Ásia-Pacífico (Vietname, Japão, etc.), seus pedidos em backlog já ultrapassaram os NT$ 10 bilhões, com previsão de crescimento de receita de cerca de 18%.

A energia eólica, como fonte de energia renovável de base, apresenta demanda estável a longo prazo, sendo uma das ações mais seguras no setor de novas energias tradicionais, ideal para atuar como pilar defensivo de uma carteira de investimentos.

5. Yuanjing (6443) — líder em módulos solares de alta eficiência

A Yuanjing é uma grande fabricante de módulos solares, focada em tecnologias de heterojunção (HJT) e TOPCon. Após a investigação de subsídios na Europa e nos EUA em 2026, a participação de mercado de fabricantes taiwaneses aumentou ainda mais, com alta visibilidade de pedidos internacionais. A previsão é de crescimento de receita anual de 12-15%. Com bom controle de custos e política de dividendos estável, é uma opção para investidores que buscam retornos consistentes, com características defensivas no longo prazo de energia verde.

Recomendações de ações de energia nos EUA: a infraestrutura global de energia na era da IA

As seguintes cinco ações americanas atendem ao tema da demanda rígida de energia por IA, apresentando maior certeza de crescimento do que ações tradicionais de veículos elétricos ou solar, com barreiras tecnológicas e valor de longo prazo.

Constellation Energy (CEG) — líder em operação de usinas nucleares

A maior operadora nuclear dos EUA, com cerca de 20% da capacidade nuclear do país. Em 2025, assinou contrato de reativação de Three Mile Island por 20 anos com a Microsoft, e em 2026 os projetos relacionados a data centers devem expandir-se significativamente. Com fluxo de caixa estável e dividendos atrativos, espera-se crescimento do EPS de 15-20% ao ano, sendo uma escolha defensiva e de base de carga para o portfólio de energias renováveis.

Oklo — pioneiro em reatores nucleares de microescala

A Oklo é uma startup pioneira em reatores nucleares de microescala, apoiada pelo CEO da OpenAI, Sam Altman, focada em implantação próxima de data centers. Em 2026, obteve aprovação da Comissão Reguladora Nuclear dos EUA (NRC), com avanços que lideram o setor, e potenciais clientes como Amazon e Equinix estão em negociações. Sua tecnologia de fissão rápida, de baixo custo e rápida implantação, tem potencial explosivo na era da escassez de energia para IA, com avaliação de mercado a partir de 2026 que deve se reavaliar rapidamente após início de receita.

Eaton (ETN) — líder em digitalização de redes elétricas

A Eaton é líder global em digitalização de redes e gestão de energia, oferecendo transformadores, dispositivos de comutação e soluções de redes inteligentes. A alta densidade de energia dos data centers de IA aumenta a demanda por transformadores (com prazos de entrega já estendidos para 24 meses). Seus pedidos em 2025 dispararam, e a divisão de redes deve crescer mais de 25% em 2026. Com alta margem de lucro e forte participação institucional, é uma ação central para resolver gargalos na rede elétrica.

GE Vernova (GEV) — divisão de energia e geração de energia da GE

A GEV, que foi desmembrada da GE, atua em transformadores de alta tensão, transmissão HVDC e equipamentos eólicos. Em 2026, beneficiará dos investimentos globais em modernização de redes, estimados em US$ 68 bilhões anuais. A demanda direta de clusters de IA por infraestrutura de transmissão e distribuição impulsionará pedidos. Com forte influência da marca GE, backlog de pedidos recorde, previsão de crescimento de receita de 15-18% e avaliação relativamente justa, é uma aposta sólida.

NextEra Energy (NEE) — maior empresa de energia renovável do mundo

A NextEra lidera globalmente em energia eólica e solar, com grande capacidade instalada. Em 2026, expandirá projetos offshore e solares, além de investir em armazenamento e fornecimento de energia verde para data centers. Seus dividendos são estáveis (crescimento anual de 10%+), e, com a transição global para zero emissões, espera-se crescimento do EPS de 8-10% ao ano, sendo uma base defensiva para equilibrar a volatilidade das ações de energia impulsionadas por IA.

Estratégia de alocação em ações de energia em Taiwan: disciplina em meio à volatilidade

Os riscos no setor de novas energias incluem falhas na inovação tecnológica, gargalos na cadeia de suprimentos ou mudanças regulatórias, mas o potencial de retorno a longo prazo também é elevado, frequentemente gerando alpha superior. Investir em ações de energia em Taiwan exige paciência e disciplina.

Sugestão de composição:

• 50-60% em ações de energia impulsionadas por IA: alto crescimento e alta volatilidade, incluindo Delta, Chicony, além de ações americanas como Constellation, Oklo e Eaton.
• 30-40% em ações tradicionais de energias verdes: para estabilidade e defesa, incluindo United Renewable, Walsin e Yuanjing.
• 10% em caixa ou títulos: para amortecer a volatilidade e aproveitar oportunidades de entrada.

Dicas práticas:

1. Na tendência de longo prazo de alta, use correções de curto prazo como oportunidade de entrada adicional. As ações de energia são voláteis; comprar no topo costuma ser caro, mas cada baixa é uma oportunidade de longo prazo para acumular posições.

2. Acompanhe indicadores-chave: gastos de capital em IA de grandes empresas (visíveis nos relatórios financeiros), escala de investimentos em redes, backlog de pedidos, avanços tecnológicos. Investir em energia não é especular, mas sim focar na certeza de pedidos e na demanda rígida.

3. Revise periodicamente a alocação da carteira: quando as ações de energia impulsionadas por IA subirem demais, aumente a proporção de energias verdes tradicionais para reequilibrar; se surgirem riscos tecnológicos, ajuste as posições antecipadamente.

O ciclo de energia é longo, e os mercados em baixa frequentemente vêm acompanhados de políticas de inverno. Contudo, cada baixa prepara o terreno para um mercado de alta de longo prazo. No contexto da era da IA e da transição global para emissões zero, 2026 a 2030 será a janela mais valiosa para aprofundar o investimento em ações de energia em Taiwan, aproveitando a oportunidade estrutural.