¿Qué son Long y Short? - Estrategias de trading esenciales

En el mundo del trading de activos financieros, hay dos enfoques principales que todos los traders deben entender y dominar: el trading en long y en short. Ambos métodos son fundamentales para generar ganancias en mercados que cambian en ambas direcciones. Ya sea que el mercado suba o baje, se puede especular y obtener beneficios. A continuación, se explican en detalle estas dos estrategias.

Diferencias entre Posición Long y Posición Short

El trading en long y en short difiere fundamentalmente. Un trader que abre una posición long está mostrando su creencia de que el precio del activo aumentará. Comienza comprando y espera a que el precio suba para vender y obtener ganancia. Esto se llama “comprar barato-vender caro”.

Por otro lado, un trader que abre una posición short está apostando a que el precio bajará. Decide vender acciones o activos que aún no posee, pidiendo prestado al broker. Luego espera a que el precio baje para recomprar y devolver el activo. Esto se llama “vender caro-recomprar barato”.

Lo importante es que la posición long es la forma tradicional de trading con la que la mayoría de los inversores están familiarizados. La posición short, en cambio, permite a los traders obtener beneficios incluso cuando el mercado cae, abriendo más oportunidades de ganancia en ambas direcciones.

Cómo usar Short y Long en el mercado real

Trading Long - Ejemplo del mercado de acciones

Imagina que eres un inversor llamado Somchai y recibes información de que la empresa PEAR tendrá mejores resultados en su próximo trimestre. El precio de sus acciones podría subir. Somchai decide comprar 100 acciones a 35 dólares cada una (una inversión total de 3,500 dólares). Esto es abrir una posición long.

Luego, la buena noticia impacta el mercado y el precio de PEAR sube a 40 dólares. Somchai vende sus 100 acciones, obteniendo una ganancia de 5 dólares por acción, o sea, 500 dólares en total (40 × 100 - 35 × 100 = 500). Esto es comprar barato y vender caro.

Trading Short - Ejemplo del mercado de acciones

Ahora, veamos otra perspectiva. Somchai escucha que el país Supply Yeuron dejará de exportar materias primas a la empresa ORANGE. Piensa que esto afectará negativamente el precio de sus acciones. Decide abrir una posición short, pidiendo prestadas 100 acciones de ORANGE y vendiéndolas a 35 dólares cada una (recibiendo 3,500 dólares).

Como esperaba, la noticia hace que el precio caiga. Las acciones de ORANGE bajan a 30 dólares. Somchai recompra las 100 acciones a ese precio, gastando 3,000 dólares, y las devuelve al broker. Su ganancia es de 5 dólares por acción, o sea, 500 dólares en total (35 × 100 - 30 × 100 = 500). Esto es vender caro y recomprar barato.

Permiso de instrumentos financieros para Long y Short

No todos los instrumentos financieros permiten posiciones cortas. La compra y venta de acciones en mercados tradicionales siempre permite abrir posiciones long, pero las posiciones short pueden estar restringidas o requerir procesos complicados de préstamo de acciones.

Sin embargo, los derivados como CFD, TFEX y BlockTrade sí permiten usar ambas posiciones de forma sencilla. Especialmente, los CFD facilitan abrir posiciones short rápidamente, permitiendo cambiar entre long y short con facilidad.

Una ventaja del CFD es que permite apalancamiento (leverage), lo que aumenta potencialmente las ganancias, aunque también incrementa el riesgo. Es importante verificar si la herramienta soporta short antes de invertir.

Ejemplo de generación de ganancias con Long y Short en situaciones reales

Lección del trading Long

En el ejemplo principal, Somchai abre una posición long a 35 dólares, esperando que el precio suba. Cuando alcanza 40 dólares, cierra la posición y obtiene una ganancia de 500 dólares.

Pero, en otra situación, si el mercado no se mueve a su favor y el precio baja a 32 dólares, Somchai decide cerrar para limitar pérdidas, vendiendo a ese precio. Pierde 3 dólares por acción, o sea, 300 dólares en total. Esto muestra que una posición long puede generar pérdidas si el mercado no sube como se esperaba.

Lección del trading Short

De manera similar, si Somchai abre una posición short a 35 dólares, esperando que el precio baje, y efectivamente cae a 30 dólares, cierra la posición y obtiene 500 dólares de ganancia.

Pero si en cambio el precio sube a 38 dólares, debe cerrar para evitar mayores pérdidas. Comprando a ese precio, pierde 3 dólares por acción, o sea, 300 dólares. La posición short también tiene riesgos si el mercado se mueve en contra.

Recomendaciones para un trading cuidadoso en Long y Short

Ambas posiciones, long y short, tienen sus propios riesgos. Los traders exitosos no invierten al azar, sino que estudian y analizan el mercado de forma sistemática.

Para el trading long, es recomendable buscar señales positivas, como buenas noticias, mejoras en resultados financieros o tendencias técnicas fuertes, antes de abrir una posición.

Para el trading short, se debe tener mayor precaución, ya que las pérdidas potenciales pueden ser ilimitadas si el mercado continúa subiendo. Es fundamental tener un plan de gestión de riesgos, incluyendo el uso de stop loss para limitar pérdidas.

En el trading moderno, herramientas como CFD permiten crear estrategias variadas, ya sea en long o en short. Con conocimiento, buenas herramientas y gestión de riesgos, tanto el trading long como el short pueden ser métodos efectivos para obtener beneficios en mercados volátiles.