Pourquoi CrowdStrike a chuté pour la deuxième journée consécutive

Les actions du leader en cybersécurité CrowdStrike (CRWD 10,38 %) ont chuté lundi, en baisse de 10,6 % à 15h21. La baisse a été particulièrement notable après une chute de 8 % vendredi.

La baisse d’aujourd’hui semble être une extension de celle de vendredi, déclenchée par l’introduction par la société d’IA Anthropic de son produit Claude Code Security. Cela a provoqué une vente massive, quelque peu indifférenciée, de presque toutes les actions de cybersécurité, alors que les investisseurs se demandaient si ce nouveau service pourrait constituer une concurrence perturbatrice pour leurs logiciels.

Le PDG de CrowdStrike, George Kurtz, a défendu son entreprise ce week-end dans un long message sur LinkedIn, mais il semble que les investisseurs cherchent à réduire leur risque malgré tout.

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NASDAQ : CRWD

CrowdStrike

Variation d’aujourd’hui

(-10,38 %) -40,33 $

Prix actuel

348,27 $

Points clés

Capitalisation boursière

98 milliards $

Fourchette de la journée

342,72 $ - 385,11 $

Fourchette sur 52 semaines

298,00 $ - 566,90 $

Volume

13 millions

Volume moyen

2,8 millions

Marge brute

74,10 %

Kurtz minimise la concurrence, mais le marché n’écoute pas

Dans un post LinkedIn ce week-end, Kurtz a habilement incité le chatbot Claude à analyser si Claude Code Security pourrait perturber la plateforme Falcon de CrowdStrike. Ironiquement, Claude lui-même n’était pas convaincu :

Remplace-t-il CrowdStrike ?

Non — ils résolvent des problèmes différents. Claude Code Security est un scanner et un correcteur de vulnérabilités de code. Il concurrence plus directement les outils d’analyse statique (comme Snyk, Checkmarx ou Veracode) que CrowdStrike.

Voici la distinction :
Claude Code Security trouve des bugs dans votre code source avant qu’ils ne soient exploités — sécurité proactive, en phase de développement. CrowdStrike détecte et répond aux menaces en temps réel sur des endpoints actifs — sécurité réactive, opérationnelle (EDR/XDR).

Ils se situent à des points complètement différents du cycle de sécurité.

Kurtz a ensuite déclaré que l’IA ne remplace pas le besoin en cybersécurité, mais l’accroît en réalité. De plus, Kurtz a partagé une vidéo YouTube expliquant que des plateformes d’IA comme Anthropic ont en fait besoin de plateformes de cybersécurité comme CrowdStrike pour protéger les IA contre le piratage.

Source de l’image : Getty Images.

Les investisseurs réduisent leur risque malgré des valorisations élevées

Je pense en fait que Kurtz a plutôt bien argumenté que l’IA nécessitera plus de cybersécurité, pas moins ; la question est de savoir si les plateformes d’IA peuvent réellement construire leur propre plateforme de bout en bout. Bien que Claude Code Security puisse perturber une partie du secteur de la cybersécurité, il reste à voir s’il pourra créer un logiciel réactif complet de bout en bout comme Falcon, ou s’il choisira plutôt de s’associer avec des leaders du secteur.

Alors, pourquoi la vente qui a fait chuter CrowdStrike de près de 20 % en quelques jours ? Eh bien, cela n’a probablement pas aidé que CrowdStrike et la plupart des principales actions de cybersécurité soient cotées à des valorisations extrêmement élevées en cette période de crainte de perturbation par l’IA. En arrivant à aujourd’hui, CrowdStrike se négociait à plus de 21 fois ses ventes.

Ainsi, la vente pourrait donc être justifiée compte tenu du risque de perturbation potentielle ou simplement d’une légère pression sur les prix pouvant résulter de l’automatisation par l’IA. Lorsqu’une action est valorisée à la perfection, elle est susceptible de subir ce genre de retraits dramatiques.