ما هي عيوب الاستثمار في الأسهم: هل يمكن تحقيق حلم الربح المستقر دون خسارة؟

هل ترغب في الثراء ببطء من خلال شراء الأسهم بانتظام والاعتماد على الأرباح؟ يبدو إيداع الأسهم أمرا جذابا، لكن قد لا تعلم أن هناك العديد من المخاطر والمخاطر التي يمكن تجاهلها بسهولة في هذا الطريق. ينجذب الكثيرون إلى قصة “ملايين الدخل الشهري يعتمد على ودائع الأسهم”، لكنهم لا يفهمون العيوب الحقيقية لإيداعات الأسهم. ستأخذك هذه المقالة لشرح القيود المختلفة لإيداعات الأسهم ومن هو المناسب حقا لهذا المسار الاستثماري.

أولا لتفهم: ما هو بالضبط إيداع الأسهم؟

قد يبدو مفهوم إيداع الأسهم بسيطا - اختر سهما أو عدة سهم، واشتريه بانتظام، ثم استمتع بالتوزيعات الموزعة التي توزعها الشركة. هذه الطريقة توفر الوقت والقلق، على عكس التداول قصير الأجل الذي يتطلب مراقبة يومية ولا يتطلب من المستثمرين مهارات تحليل فني ممتازة.

لكن هذا أيضا الجزء الأكثر سوء فهم في الودائع. يربط الكثيرون ودائع الأسهم ب “الحصص المنتظمة”، معتقدين أنه طالما استمروا، ستنمو الثروة تلقائيا. في الواقع، إيداعات الأسهم أشبه باستراتيجية استثمار قيمة طويلة الأمد أكثر من كونها طريقة سلبية بسيطة لتوفير المال.

ما هي عيوب ودائع الأسهم: لماذا ليست طريقا مختصرا لتحقيق ربح ثابت دون خسارة المال؟

❌ العيب الأساسي: رأس المال غير مضمون

هذه هي النقطة الأساسية في فهم ودائع الأسهم -أكبر عيب في ودائع الأسهم هو نقص الحماية الرأسمالية。 على عكس الودائع الثابتة البنكية، ينطوي الاستثمار في الأسهم على مخاطر السوق، وقد ينكمش رأس المال في أي وقت.

النجاح لعام 2021 (3373) هو كتاب دراسي كلاسيكي. في ذلك العام، أعلنت الشركة عن توزيع توزيعات أرباح قدرها 10 يوان، بعائد يزيد عن 15٪، مما جذب عددا كبيرا من المودعين. يبدو أنهم يجمعون صفقات جيدة. لكن ماذا حدث بعد ذلك؟ سعر السهم في انخفاض، من 70 يوان إلى 22 يوان. ونتيجة لذلك، يحصل المستثمرون على أرباح لكنهم يخسرون رأس المال. هذا هو نمط “اكسب الأرباح وادفع الفرق” النموذجي.

لذا فإن أكبر خرافة حول إيداع الأسهم هي:ليس ربحا ثابتا بدون خسارة。

❌ الصعوبات العملية: معضلة استخدام الصناديق

نظريا يجب الاحتفاظ بالودائع لفترة طويلة، لكن ستظل هناك دائما حالات طوارئ في الحياة. في هذا الوقت، نواجه معضلة:

هل هو الإصرار على الاحتفاظ وتحمل احتمال فقدان رأس المال؟ أم أبيع بسرعة وتفوت الأرباح القادمة؟ والأسوأ من ذلك، عندما تحتاج المال بشكل عاجل، تواجه تراجعا في سوق الأسهم وتضطر لبيع ممتلكاتك بخسارة.

لذلك، يجب أن تستخدم الودائع فقط الأموال الخاملة، ولن يستخدم هذا المال على الإطلاق على المدى القصير. بالنسبة للأشخاص ذوي الاحتياجات العالية للسيولة، من الواضح أن إيداع الأسهم ليس خيارا جيدا.

❌ تحديات خفية: اختبار لمهارة اختيار الأسهم

العمل الأولي لإيداع الأسهم في الواقع ثقيل جدا. وبما أنك لست مضطرا للقلق بشأن المستقبل، فإن اختيار الهدف في المرحلة المبكرة سيحدد نجاح أو فشل الاستثمار.

يعتقد الكثير من الناس أنهم يستطيعون اختيار الأسهم بمجرد النظر إلى العوائد، وهذا خطأ كبير. بالإضافة إلى معدل الأرباح، من الضروري أيضا تقييم ازدهار الصناعة، وتنافسية الشركة، وصحتها المالية، وحتى مستوى التقييم العام. ببساطة، اختيار الأسهم يختبر قدرتك على تحليل الأساس. وهذا بالضبط هو نقطة ضعف العديد من المستثمرين المبتدئين.

❌ تحديد التوقعات: العوائد قصيرة الأجل محدودة بالفعل

أكبر ميزة للودائع المخزونية تنعكس على المدى الطويل. ولكن إذا كنت تتوقع عوائد كبيرة على المدى القصير، فستخيلك الأسهم. على المدى القصير، عوامل مثل مشاعر السوق، والدورات الاقتصادية، وتغيرات الصناعة ستسبب تقلبات في أسعار الأسهم ويصعب التنبؤ بها.

هذا يعني أنه إذا كنت ترغب في جمع ثروة كبيرة خلال سنة إلى سنتين، فإن ودائع الأسهم غير مناسبة. يأتي عائد إيداع الأسهم من الفائدة المركبة مع مرور الوقت، وليس من النمو السريع قصير الأجل.

الفجوة بين المثل العليا والواقع: هل يمكن لإيداعات الأسهم أن تأخذك لتحقيق الحرية المالية؟

تدعي العديد من القصص الملهمة أن “الشباب يتقاعدون مبكرا من خلال ادخار الأسهم” و"يعيشون على الأرباح الشهرية"، لكن هذه القصص غالبا ما تتجاهل عدة افتراضات مهمة:

• لا يمكن أن يكون رأس المال الأولي صغيرا جدا: إذا كانت فقط بضعة عشرات الآلاف من اليوان، حتى لو كانت الأرباح السنوية 10٪، فستكون فقط بضعة آلاف من اليوان سنويا
• استمر لفترة طويلةعادة ما يستغرق الأمر أكثر من 10 سنوات لرؤية نتائج ملحوظة:
• يجب أن يكون اختيار المخزون دقيقا بما فيه الكفاية: إذا اخترت شركة ستفشل أو سهما في تراجع في الصناعة، فسيكون ذلك عبثا مهما طال الوقت
• لا يمكنك أن تمر بسوق هابطة طويلة الأمد: إذا كنت غير محظوظ بما يكفي للاستثمار في نقطة عالية، فقد يستغرق الأمر وقتا أطول لتغطية تكاليفك

لذلك، تعتبر ودائع الأسهم وسيلة ممكنة للثراء، لكنها ليست “الطريق المختصر الوحيد للحرية المالية” وليست مناسبة للجميع.

بصراحة: ما نوع الأشخاص المناسبين لإيداع الأسهم

نظرا لوجود العديد من عيوب ودائع الأسهم، من يجب أن يختار إيداع الأسهم؟

يجب أن يكون لدى المستثمرين المناسبين لإيداع الأسهم الخصائص التالية:

• هناك صناديق عاطلة: هذا المال لن يستخدم فعليا خلال 5-10 سنوات، ولن يجبر على صرف المبلغ مقدما
• كن صبورا بما فيه الكفاية: أن تكون قادرا على مراقبة تقلبات أسعار الأسهم قصيرة الأجل بهدوء وعدم البيع بشكل مذعور لأن السوق ينخفض
• العقلية البراغماتية: لا أتوقع أن أصبح غنيا بين ليلة وضحاها، وأنا مستعد لاستبدال الوقت بمساحة
• القدرات الأساسية: القدرة على تقييم جودة وآفاق عمليات الشركة على الأقل
• تحمل متوسط للمخاطرة: يمكنني قبول أن الاصل قد يكون مفقودا، لكنني لا أريد أن أتحمل الكثير من التقلبات

إذا استوفيت الخصائص السابقة، يمكن أن تكون ودائع الأسهم بالفعل جزءا من تخصيص الأصول.

تجنب عملي: كيفية التخفيف من نواقص ودائع الأسهم

بما أنك تختار حفظ الأسهم، كيف تعظم العوائد وتقلل المخاطر؟

الاستراتيجية 1: اختيار الأسهم بعناية ووضع أساس قوي

اختيار الأسهم هو أساس نجاح إيداعات الأسهم. للمبتدئين، ينصح بالبدء بصناديق المؤشرات المتداولة. صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع المؤشرات، مثل يوانتا هاي ديويدندد (0056) ويوانتا تايوان 50 (0050)، يمكن أن تساعدك في تنويع مخاطرك وقد تم فحصها بشكل احترافي.

بعد اكتساب الخبرة، فكر في اختيار الأسهم الرائدة الفردية أو الأسهم المالية. تذكر: الأرباح العالية لا تعني أهدافا جيدة، فأساسيات الشركة هي المفتاح.

الاستراتيجية 2: إدارة الصناديق الهرمية

قسم الأموال إلى ثلاث طبقات: صندوق الطوارئ قصير الأجل (نفقات المعيشة نصف السنة)، صندوق الاستثمار متوسط الأجل (1-3 سنوات) وصندوق الأصول طويل الأجل (أكثر من 5 سنوات). يجب استخدام الطبقة الأخيرة فقط. هذا لا يضمن فقط حياة مستقرة، بل يسمح لك أيضا بالاحتفاظ بالأسهم براحة بال.

الاستراتيجية 3: اختيار المنصة والتحكم في التكاليف

قد تبدو رسوم المعاملات ورسوم الإدارة أموالا صغيرة، لكن التراكم طويل الأمد سيؤدي إلى تآكل العوائد. اختيار منصة استثمارية ذات رسوم منخفضة وتشغيل مريح يمكن أن يزيد بالفعل من العائد النهائي.

الاستراتيجية 4: راجع بانتظام وكيف بمرونة

إيداع الأسهم ليس “اشتر وانس الأمر”، بل يجب مراجعته بانتظام (ربع سنوي أو سنوي). إذا تدهورت أساسيات الشركة، يجب أن تخرج في الوقت المناسب بدلا من التمسك الأعمى.

الخلاصة: ودائع الأسهم وسيلة وليست غاية

إيداعات الأسهم هي بالفعل طريقة استثمارية لطيفة نسبيا مناسبة للموظفين المكتبيين المشغولين. لكن مثل جميع الاستثمارات، له مخاطر وحدود وأشخاص مناسبين.

من المهم أنلا تنخدع بوعد “ربح ثابت دون خسارة”。 فقط من خلال فهم هذه النواقص وتقييم ظروفك الخاصة يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية تناسبك حقا. يتطلب تحقيق الحرية المالية تخصيصا متنوعا للأصول، بدلا من الاعتماد فقط على الودائع. المستثمرون الأذكياء حقا هم أولئك الذين يفهمون مزايا وحدود الأسهم.