رايموند جيمس يرفع تقييمه لموزع قطع غيار السيارات هذا قبل فصل الأعمال المخطط له

يعتقد ريموند جيمس أن الانفصال المخطط للأعمال سيساعد على تحرير القيمة لأسهم شركة Genuine Parts. قامت البنك بترقية شركة توزيع قطع غيار السيارات إلى تصنيف شراء قوي من أداء السوق. كما وضع المحلل سام داركاتش هدف سعر عند 145 دولارًا، مما يوفر فرصة ارتفاع حوالي 25%. يعتقد المحلل أن الأداء الضعيف أدى إلى نسبة مخاطر ومكافأة جذابة وأن السهم “يتداول بشكل جيد أقل من القيمة العادلة المضمنة”. “شركة GPC تمر حاليًا بتحول استراتيجي من خلال فصل أعمالها في السيارات (NAPA) والصناعات (Motion Industries)، والتي تدير بشكل مستقل إلى حد كبير”، كتب. “أسهم GPC انخفضت حوالي 20% منذ نتائج الربع الرابع على الرغم من إعلانها عن فصل أعمال السيارات والصناعات. نرى الآن أن الإعداد هو بشكل بناء غير متماثل استنادًا إلى حسابات جمع الأجزاء بشكل محافظ.” أشاد داركاتش بـ"الجدول الزمني الواضح لإنشاء القيمة" للشركة، مع اكتمال هذا الفصل المتوقع بحلول الربع الأول من عام 2027. وأضاف أن هناك عامل دعم آخر وهو أن أيام المستثمرين ستُجدول لكل من الأعمال في النصف الثاني من عام 2026، مما سيساعد في التقييم. وأقر المحلل بأن المعنويات على المدى القصير قد تتعرض لضغوط من احتمال خروج المستثمرين المدفوعين بالأرباح وضعف الطلب على السيارات. ومع ذلك، أشار إلى أن البيانات الصناعية قد تحسنت مؤخرًا. “قد تتعرض المعنويات على المدى القصير لضغوط بسبب سوق السيارات الضعيف، لكننا نعتقد أن المستثمرين سيدركون بشكل أفضل قيمة GPC مع اقتراب اكتمال الفصل المستهدف (الربع الأول من 2027)”، أضاف. انخفضت أسهم شركة Genuine Parts بنسبة 5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية و6% هذا العام.