Oversold و Overbought: الأدوات الرئيسية للتداول الدقيق

في سوق التداول المالي، يواجه المستثمرون غالبًا نفس المشكلة: الشراء بسعر مرتفع جدًا والبيع بسعر منخفض جدًا. وتنتج هذه القرارات الخاطئة عن عدم فهم حالة التشبع البيعي (oversold) والشراء المفرط (overbought) التي تظهر في السوق. لذلك، أصبحت هذه المؤشرات أدوات لا غنى عنها للمتداولين الجادين. في هذا المقال، سنستعرض بشكل عميق كيفية استخدام التشبع البيعي والشراء المفرط، لتزيد من ثقتك في التداول.

فهم التشبع البيعي والشراء المفرط في السوق المالي

ظاهرة التشبع البيعي والشراء المفرط ليست شيئًا غامضًا، بل تعكس سلوك السوق الطبيعي. عندما يبتعد السعر عن التوازن، غالبًا ما يكون هناك قوة تدفعه للعودة إلى الوضع الطبيعي.

التشبع البيعي (Oversold) يعني أن السعر تم بيعه بشكل مفرط، ووصل إلى مستوى أدنى من القيمة العادلة. يتخذ العديد من المستثمرين قرار البيع معًا، مما يؤدي إلى انخفاض السعر، لكن مع انتهاء ضغط البيع، يبدأ المشترون في التدخل، ويبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى. في هذه المرحلة، يكون السعر على الأرجح في مسار تصاعدي، ويجب على المستثمرين النظر في الشراء بدلاً من البيع.

الشراء المفرط (Overbought) هو العكس، حيث يكون السعر قد تم شراؤه بشكل مفرط، ووصل إلى مستوى أعلى من الطبيعي. يبدأ زخم الشراء في التراجع، ويظهر ضغط البيع، مما قد يؤدي إلى تصحيح أو انعكاس في السعر.

الفكرة الأساسية هنا هي أن السعر يميل إلى العودة إلى المتوسط (Mean Reversion) عندما يبتعد كثيرًا عن قيمته.

RSI و Stochastic: أي مؤشر تختار للتداول؟

هناك العديد من المؤشرات التي تساعد على تحديد حالات التشبع البيعي والشراء المفرط، لكن الأكثر شيوعًا هما RSI (مؤشر القوة النسبية) و Stochastic Oscillator.

RSI يقارن بين حجم الارتفاعات والانخفاضات في السعر باستخدام الصيغة: RSI = 100 - (100 / (1 + RS)). يتراوح بين 0 و 100، وعادةً يُعتبر أن RSI فوق 70 يدل على حالة الشراء المفرط، وتحت 30 يدل على التشبع البيعي. في سوق قوي الاتجاه، قد تحتاج إلى تعديل هذه القيم، مثلاً استخدام 75 و35.

Stochastic Oscillator يقيس مكان سعر الإغلاق بالنسبة لنطاق الأسعار خلال فترة معينة. قيمة %K فوق 80 تشير إلى حالة الشراء المفرط، وتحت 20 تشير إلى التشبع البيعي.

إذا كنت تختار بين الاثنين، فكر في: RSI يُستخدم غالبًا لاكتشاف تغيرات الاتجاه ببطء، بينما يستجيب stochastic بشكل أسرع للتغيرات السعرية. استخدامهما معًا يعزز دقة الإشارات.

استراتيجية العودة إلى المتوسط (Mean Reversal): استخدام التشبع البيعي للشراء في نطاق جانبي

استراتيجية العودة إلى المتوسط تعتبر أن السعر “مرتفع جدًا” أو “منخفض جدًا” هو حدث مؤقت، وأن السعر يميل للعودة إلى المتوسط. فهي تشبه مبدأ “اشترِ عندما يكون السعر منخفضًا، وبيع عندما يكون مرتفعًا”، لكن بشكل منهجي.

كيفية التطبيق:

1. أولاً، حدد المتوسط الطويل الأمد، مثل MA200، لتحديد اتجاه السوق. إذا كان السعر فوق MA200، فالسوق في اتجاه صاعد، وإذا كان أدناه، فهو في اتجاه هابط.

2. استخدم إشارات التشبع البيعي للشراء، مثل RSI أقل من 30 أو stochastic أقل من 20، في سوق صاعد، ابحث عن نقاط دخول للشراء بدلاً من البيع.

3. يتم إغلاق الصفقة عندما يعود السعر إلى المتوسط القصير، مثل MA25.

مثال عملي: على زوج USDJPY على مخطط 2 ساعات، إذا كان السعر في اتجاه صاعد ويقترب من MA200، و RSI ينخفض إلى أقل من 35، يمكن للمستثمر الشراء، ويغلق الصفقة عند اقتراب السعر من MA25. هذا يتوافق مع الاتجاه ويستخدم التشبع البيعي كإشارة دخول.

لكن، تذكر أن استراتيجية العودة إلى المتوسط تعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات حركة جانبية، حيث لا يكون هناك اتجاه قوي جدًا، وإلا فإن السعر قد لا يعود إلى المتوسط أبدًا.

التداول بالتباين (Divergence): مراقبة إشارات التشبع الشرائي للانعكاس

التباين (Divergence) هو إشارة تتكون عندما يتعارض سلوك السعر مع مؤشر فني، وغالبًا ما يدل على فقدان الزخم واحتمال انعكاس الاتجاه.

مثلاً: السعر يصنع قمة أعلى (Higher High)، لكن RSI لا يصنع قمة أعلى (Lower High). هذا يُعرف بـ Divergence هابط (Bearish Divergence)، ويشير إلى أن القوة الشرائية تضعف، رغم ارتفاع السعر.

وبالعكس، إذا كان السعر يصنع قاعًا أدنى (Lower Low)، لكن RSI يصنع قاعًا أعلى (Higher Low)، فهذا Divergence صاعد (Bullish Divergence)، ويشير إلى ضعف البائعين واحتمال انعكاس السعر للأعلى.

كيفية الاستخدام:

1. ابحث عن أصول تظهر اتجاهًا قويًا سابقًا.

2. لاحظ وجود Divergence مع إشارات التشبع، مثل RSI فوق 70 أو تحت 30، مع تباين في القمم أو القيعان.

3. أدخل الصفقة عند تأكيد الانعكاس، مثلاً عند اقتراب السعر من متوسط متحرك مهم، مع وضع وقف خسارة عند القمة أو القاع السابق.

مثال: على مخطط WTI على فاصل 2 ساعة، السعر في اتجاه هابط ويصل إلى قاع جديد، لكن RSI يُظهر Divergence صاعد، مع قاع أعلى، وهو في منطقة التشبع في البيع. عند اقتراب السعر من MA25، يمكن فتح صفقة شراء، مع وقف خسارة عند القاع السابق.

التباين يُعد أدق في اكتشاف الانعكاسات من العودة إلى المتوسط، لأنه يجمع بين سلوك السعر والمؤشر.

تحذيرات: متى لا تنفع أدوات التشبع؟

رغم فاعليتها، هناك حالات لا يُنصح فيها باستخدام التشبع البيعي أو الشراء المفرط:

• في اتجاه قوي جدًا: السعر يمكن أن يبقى في مناطق التشبع لفترة طويلة، خاصة في موجة صاعدة قوية، فلا تبيع بمجرد ظهور إشارة overbought.

• عند صدور أخبار مهمة: الأخبار قد تتجاوز إشارات المؤشرات، وتدفع السعر ليتجاوز مستويات التشبع، مما يؤدي إلى خسائر.

• في سوق سريع الحركة: بعض المؤشرات تتأخر في إصدار الإشارات، لذا لا تعتمد عليها وحدها.

نصيحة: لا تعتمد على التشبع فقط، بل دمجه مع أدوات أخرى مثل المتوسطات المتحركة، مستويات الدعم والمقاومة، أو أنماط السعر. التحقق من عدة إشارات يقلل من المخاطر بشكل كبير.

الخلاصة

التشبع البيعي والشراء المفرط أدوات مهمة لمساعدة المتداولين على تجنب القرارات الخاطئة، من خلال تحديد نقاط البيع أو الشراء المفرط. عند استخدامها بشكل صحيح، فإن RSI و Stochastic يقدمان إشارات ذات احتمالية عالية للدخول، سواء في استراتيجية العودة إلى المتوسط (شراء عند التشبع البيعي) أو في استراتيجية التباين (الانعكاسات).

لكن، كل مؤشر له قيوده، لذا فإن الجمع بين أدوات متعددة وتأكيد الإشارات هو المفتاح لبناء نظام تداول موثوق. الآن، بعد أن فهمت معنى التشبع البيعي وكيفية استخدامه، أنت مستعد لتعزيز فرص نجاحك في السوق.