Makna sebenarnya dari 「外盤大於內盤」： memahami psikologi pembeli dan wawasan tren jangka pendek

Dalam perdagangan saham, pasar eksternal lebih besar dari disk bagian dalam adalah sinyal pasar yang penting. Banyak investor akan melihat disk dalam, luar dan internal dan eksternal di perangkat lunak pengamatan pasar, tetapi mereka tidak benar-benar memahami arti pasar di baliknya. Artikel ini akan memberi Anda pemahaman mendalam tentang fenomena bahwa pasar eksternal lebih besar dari pasar dalam, dan bagaimana menggunakan pengetahuan ini dalam pertempuran aktual untuk menangkap peluang jangka pendek.

Apa itu piringan dalam dan cakram luar? Pahami daya beli dan jual dari perdagangan aktif

Untuk memahami pentingnya piringan luar yang lebih besar dari piringan dalam, pertama-tama kita perlu memahami definisi piringan dalam dan piringan luar. Inti dari disk dalam dan luar adalah untuk membedakan “siapa yang secara aktif mempromosikan transaksi”.

Ada dua situasi dalam sistem pesanan tertunda saham: penjual ingin menaikkan harga dan menetapkan “harga komisi”, dan pembeli ingin menurunkan harga dan menetapkan “harga penawaran”. Ketika harga saham diperdagangkan pada harga penawaran, transaksi dicatat sebagaiDisk bagian dalam, yang berarti bahwa penjual lebih aktif dan bersedia melayani pesanan tertunda pembeli untuk menyelesaikan transaksi. Sebaliknya, ketika harga saham diperdagangkan pada harga komisi, itu dicatat sebagaiCakram luar, yang berarti pembeli lebih aktif dan mau menaikkan harga untuk mengejar pembelian.

Mengambil TSMC sebagai contoh, jika pesanan pembelian komisi adalah 1.160 yuan/1.415 kontrak, harga jual komisi adalah 1.165 yuan/281 kontrak. Ketika seorang investor menjual 50 kontrak secara langsung dengan harga 1.160 yuan, 50 kontrak ini dihitung di pasar internal; Ketika investor membeli 30 langsung dengan harga 1.165 yuan, 30 ini dihitung di pasar eksternal. Secara sederhana, disk bagian dalam mencerminkan urgensi penjual, dan disk eksternal mencerminkan urgensi pembeli.

Apa pendapat Anda tentang kutipan lima tingkat? Pahami struktur pesanan pasar secara real time

Kelima kutipan adalah layar pertama yang dilihat setiap investor saat mereka membuka aplikasi pialang. Ini adalah kombinasi disk internal dan eksternal, yang mewakili lima harga beli dan jual pertama pasar saham secara real time, serta jumlah pesanan yang sesuai.

kiriBeli lima gigiBiasanya diwakili dalam warna hijau dan mewakili lima pesanan beli teratas dengan tawaran tertinggi di pasar, menunjukkan harga dan jumlah tiket yang bersedia dibayar pembeli. di sebelah kananJual lima roda gigiBiasanya ditunjukkan dengan warna merah, ini mewakili lima pesanan jual teratas dengan tawaran terendah. Misalnya, harga belinya adalah kontrak 203,5 yuan/971, yang berarti penawaran tertinggi di pasar; Harga jualnya adalah 204,0 yuan/350 buah, menunjukkan tawaran terendah di pasar.

Perlu dicatat bahwa lima kutipan tersebut hanya menunjukkan kesediaan untuk melakukan pemesanan dan belum tentu diselesaikan, karena seseorang dapat membatalkan pesanan kapan saja.

Peluang dan jebakan investasi ketika pasar eksternal lebih besar dari pasar internal

Apa artinya jika disk luar lebih besar dari disk bagian dalam?

Ketika pasar eksternal lebih besar dari pasar dalam, itu berarti pembeli bersedia mengambil inisiatif untuk menaikkan harga untuk mengejar ketinggalan, dan sentimen bullish pasar relatif tinggi. ÷Jika rasionya kurang dari 1, yaitu pasar eksternal > disk internal, biasanya dianggap sebagai sinyal bullish.

Namun, fenomena piringan luar yang lebih besar dari piringan dalam memiliki arti yang sama sekali berbeda dalam situasi yang berbeda:

Situasi 1: Pasar eksternal > pasar internal dan harga saham naik, dan volume perdagangan diperkuat

Ini adalah sinyal multi-pihak yang paling sehat, menunjukkan bahwa pembeli telah mengambil inisiatif untuk memasuki pasar dan mendorong harga saham, dengan momentum kenaikan jangka pendek yang kuat. Saat ini, Anda dapat mempertimbangkan untuk memasuki pasar untuk mengikuti tren atau meningkatkan bobot.

Situasi 2: Pasar eksternal > pasar internal tetapi harga saham menyamping atau turun

Saat inilah Anda harus waspada. Banyaknya disk eksternal tetapi ketidakmampuan untuk menaikkan harga saham dapat menyiratkan “jebakan menginduksi posisi long” - kekuatan utama dengan sengaja menempatkan sejumlah besar pesanan beli untuk mendorong investor ritel untuk menjual secara aktif, tetapi sebenarnya kekuatan utamanya diam-diam mengumpulkan dana. Jika diamati bahwa jumlah pesanan tertunda dari satu hingga tiga terus meningkat, dan kemudian harga saham tiba-tiba turun, itu adalah fenomena induksi jangka panjang yang khas.

Situasi 3: Pasar luar > pasar dalam, tetapi volume perdagangan berfluktuasi antara besar dan kecil

Volume perdagangan yang tidak stabil dikombinasikan dengan pasar eksternal yang lebih besar daripada piringan bagian dalam dapat mengindikasikan bahwa kekuatan utama menciptakan ilusi. Pasar multi-pihak yang sebenarnya harus menjadi aliran pembelian yang stabil, bukan lonjakan tiba-tiba dan kemudian mendekam.

Strategi perdagangan lengkap yang menggabungkan zona tekanan support

Tidak akurat untuk hanya melihat disk luar daripada disk dalam, dan perlu digabungkanZona dukunganDenganZona tekananBuat penilaian.

Ketika harga saham naik di > eksternal di dalam, jika harga saham mengalami zona tekanan selama proses naik, itu berarti lebih banyak orang yang ingin menjual di sekitar level harga ini. Jika kekuatan pembeli cukup kuat untuk mencerna pesanan jual ini dan menembus zona tekanan, itu berarti momentum beli memang kuat, dan sinyal multi-pihak bahwa pasar luar lebih besar dari pasar internal lebih kredibel.

Sebaliknya, jika pasar eksternal > pasar internal tetapi harga saham hanya berfluktuasi di dekat area support dan tidak dapat naik secara efektif, maka pasar eksternal yang lebih besar dari pasar internal mungkin hanya fenomena jangka pendek, sehingga tidak perlu terlalu optimis.

Strategi perdagangan yang direkomendasikan adalah:Pergi long ketika saham jatuh ke zona support dan pasar luar > pasar dalam, dan jual saat naik ke zona tekanan dan pasar dalam > pasar luar。

Mengapa mengandalkan rasio disk internal dan eksternal saja dengan mudah gagal?

Meskipun pasar eksternal lebih besar dari pasar dalam, pasar ini dapat mencerminkan antusiasme pembeli, tetapi memiliki keterbatasan sebagai berikut:

Sangat mudah dimanipulasi oleh kekuatan utama

Kekuatan utama dapat secara artifisial membuat data disk internal dan eksternal melalui siklus “pesanan tertunda - transaksi aktif - pesanan yang dibatalkan”, menciptakan fenomena palsu bahwa disk eksternal lebih besar dari disk bagian dalam.

Ini hanya mencerminkan perilaku transaksi saat ini

Rasio disk internal dan eksternal mencerminkan kondisi real-time dan tidak dapat menilai tren jangka panjang. Pasar dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti sentimen, informasi, dan fundamental, dan pasar eksternal jangka pendek yang lebih besar dari pasar internal tidak selalu berarti harga saham terus naik.

Diperlukan kerja sama multi-indikator

Yang paling penting adalah rasio disk internal dan eksternal perlu dinilai secara komprehensif dengan volume perdagangan, posisi harga saham, teknis dan fundamental, dan mudah terdistorsi jika digunakan sendiri.

Ringkasan

Disk luar yang lebih besar daripada piringan bagian dalam merupakan indikator penting untuk mengukur antusiasme pembeli di pasar. Ketika pembeli bersedia mengambil inisiatif untuk membeli dengan harga yang lebih tinggi (pasar luar lebih besar dari pasar dalam), biasanya menunjukkan bahwa pasar bullish. Namun, sinyal ini tidak sempurna dan perlu dikombinasikan dengan tren harga saham, volume perdagangan, zona tekanan dukungan, dan perubahan fundamental untuk membuat penilaian yang lebih akurat.

Ingat: tidak ada metrik tunggal yang menjamin kesuksesan dalam investasi keuangan. Pasar eksternal lebih besar dari disk bagian dalam hanyalah salah satu bagian dari alat analisis teknis, dan tingkat kemenangan investasi yang sebenarnya berasal dari analisis komprehensif multi-faktor dan manajemen risiko yang ketat. Belajarlah untuk mengamati fenomena bahwa pasar eksternal lebih besar dari pasar internal, ditambah dengan pemahaman psikologi pasar, untuk mencapai hasil dua kali lipat dengan setengah upaya dalam operasi jangka pendek.