JPMorgan знизив рейтинг Novo Nordisk через розчаровуючі результати дослідження CagriSema для схуднення, ціна акцій знизилася

LootboxPhobia · 2026-02-24T12:17:44+00:00

JPMorgan знизив рейтинг компанії Novo Nordisk з "купувати" до "нейтральний" через погані результати випробувань їхнього препарату для схуднення CagriSema, що слабше за очікуваннями щодо конкурентоспроможності на ринку. Цільова ціна знизилася з 350 датських крон до 250 датських крон, що спричинило зниження ціни акцій приблизно на 2.6%. Аналітики прогнозують зниження майбутніх продажів і прибутку на акцію, що нижче за ринкові очікування. Водночас, Barclays висловлює оптимізм щодо перорального Wegovy від Novo Nordisk, оскільки ранні обсяги виписування значно зросли.

LootboxPhobia

2026-02-24 12:17:44

Генерація анотацій у процесі

Investing.com - JPMorgan Chase & Co. понизила рейтинг Novo Nordisk Inc. (CSE:NOVOb) (NYSE:NVO) з Overweight до Neutral через розчаровуючі результати пізнього випробування REDEFINE-4 свого препарату для схуднення CagriSema, показавши слабшу за очікувану конкурентоспроможність порівняно з Zepbound від Eli Lilly.

Компанія з Волл-стріт також знизила цільову цінову ціну на акції з 350 до 250 датських крон.

Акції Novo Nordisk впали приблизно на 2,6% на торгах у Копенгагені.

Використовуйте InvestingPro, щоб дізнатися більше аналітиків, які впливають на ціни акцій

Аналітик JPMorgan Річард Воссер повідомив, що останні дані показують, що препарат має гірший ефект на схуднення при лікуванні ожиріння та більш обмежений гіпоглікемічний ефект у лікуванні цукрового діабету 2 типу порівняно з препаратом Zepbound від Eli Lilly, що спонукало її переглянути свої прогнози.

Воссер зазначив, що після ранніх випробувань він припускав, що CagriSema має обмежену частку ринку, але тепер очікує «більших труднощів у прийнятті на ринку, оскільки продукт поступається Zepbound.»

У результаті JPMorgan Chase & Co. знизила прогноз для CagriSema на 40%-63% на 2027-2030 роки та на 1%-23% щодо амікретину, щоб відобразити зниження очікуваного ціноутворення. Ці зміни призвели до зниження прогнозу продажів групи на 2%-16% на 2026-2030 роки та скорочення скоригованого прогнозу прибутку на акцію на 2%-17%.

Аналітики зараз вважають, що прогноз Novo Nordisk на 2026-2030 рік на 5–21% нижчий за консенсусну оцінку Bloomberg, а очікуване зростання EPS фактично відповідає показникам великих європейських фармацевтичних конкурентів.

Воссер зазначив, що результати CagriSema «здаються важкими для відновлення після гірших результатів дослідження REDEFINE 4», хоча близько 20% втрати ваги все ще випереджали Wegovy, але менше, ніж у Zepbound — 23%.

Аналітик залишається оптимістичним щодо перспектив амікретину, особливо як пероральної терапії, але попереджає, що довіра інвесторів може залежати від даних третьої фази, які очікується оприлюднення у 2028-2029 роках.

В окремому звіті Barclays був більш позитивним щодо нещодавнього прийняття Novo Nordisk орального Вегові. Банк зазначив, що тенденція раннього призначення є «обнадійливою»: кількість рецептів досягла близько 48 000 за сьомий тиждень, що на 12% більше порівняно з попереднім викупом, а щоденний TRx показує «сильне зростання триває».

_This статтю було перекладено за допомогою штучного інтелекту. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з нашими Умовами використання. _

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.